Capital de solvabilité requis (SCR)
Le capital de solvabilité requis est le montant des fonds que les sociétés d’assurance et de réassurance de l’Union européenne sont tenues de détenir.
Le SCR est un chiffre basé sur une formule calibrée pour garantir que tous les risques quantifiables sont pris en compte, y compris les risques de souscription en non-vie, vie, de santé, de marché, de crédit, opérationnels et de contrepartie. Le capital de solvabilité requis couvre les activités existantes ainsi que les nouvelles activités attendues sur 12 mois. Il doit être recalculé au moins une fois par an.
Fonctionnement du capital de solvabilité requis
Le capital de solvabilité requis fait partie de la directive Solvabilité II publiée par l'Union européenne (UE) en 2009, qui contient plus d'une douzaine de directives européennes existantes. La directive vise à coordonner les lois et les réglementations des 28 membres de l'UE en ce qui concerne le secteur des assurances. Si les autorités de surveillance jugent que l'exigence ne reflète pas correctement le risque associé à un type d'assurance particulier, elles peuvent ajuster l'exigence de capital plus rapidement.
Le SCR est fixé à un niveau garantissant que les assureurs et les réassureurs peuvent respecter leurs obligations envers les assurés et les bénéficiaires au cours des 12 prochains mois avec une probabilité de 99, 5%, ce qui limite les risques de faillite financière à moins d'une fois sur 200. La formule adopte une approche modulaire, ce qui signifie que l'exposition individuelle à chaque catégorie de risque est évaluée puis agrégée.
Points clés à retenir
- Le capital de solvabilité requis (SCR) est le capital requis par l'Union européenne pour les sociétés d'assurance et de réassurance.
- Le SCR, ainsi que le capital minimum requis (MCR), sont basés sur une formule comptable qui doit être recalculée chaque année.
- Les exigences de rapport pour le SCR reposent sur trois piliers prescrits par la directive Solvency II.
Trois piliers de la directive Solvabilité II
La directive européenne Solvabilité II définit trois piliers, ou niveaux d’exigences de fonds propres. Le pilier I couvre les exigences quantitatives, à savoir le montant de capital qu'un assureur devrait détenir. Le pilier II établit les exigences en matière de gouvernance, de supervision efficace et de gestion des risques des assureurs. Le Pilier III détaille les exigences de divulgation et de transparence.
La nature exigeante de Solvabilité II a suscité des critiques. Selon le fournisseur de services de données RIMES, la nouvelle législation impose des charges de conformité complexes et importantes à de nombreuses organisations financières européennes. Par exemple, en 2011, 75% des entreprises ont déclaré ne pas être en mesure de se conformer aux exigences de déclaration du troisième pilier.
Le minimum de capital requis
Outre l'exigence de capital SCR, une exigence de capital minimum doit également être calculée. Ce chiffre représente le seuil en dessous duquel une agence de régulation nationale interviendrait. Le MCR vise à atteindre un niveau de probabilité d'adéquation de 85% sur une période d'un an.
Aux fins de la réglementation, les chiffres SCR et MCR doivent être considérés comme des sols "souples" et "durs", respectivement. En d’autres termes, un processus d’intervention à plusieurs niveaux s’applique lorsque la détention de capital de la compagnie d’assurance / de réassurance tombe au-dessous du SCR, l’intervention devenant de plus en plus intense au fur et à mesure que le capital détenu approche du MCR. La directive Solvabilité II fournit aux régulateurs régionaux un certain nombre d'options pour remédier aux violations du RMC, notamment le retrait complet de l'autorisation de vendre de nouvelles polices et la fermeture forcée de la société.
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