Stratégies et applications derrière l'EMA de 50 jours (INTC, AAPL)

La moyenne mobile des 50 jours marque une ligne dans le sable pour les traders qui détiennent des positions en tirant inévitablement sur des tirants. La stratégie que nous employons lorsque le prix se rapproche de ce point d'inflexion décide souvent si nous repartons avec un profit bien gagné ou une perte frustrante. Compte tenu des conséquences, il est logique d’améliorer notre compréhension de ce niveau de prix et de trouver de nouveaux moyens de gérer les risques quand ils entrent en jeu.

La formule la plus courante prend les 50 dernières barres de prix et se divise par le total. Cela donne la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours utilisée par les techniciens pendant plusieurs décennies. Le calcul a été modifié à bien des égards au fil des ans, alors que les acteurs du marché tentaient de créer une meilleure piège à souris. (Pour plus d'informations, voir: Créer un meilleur piège à souris avec les FNB Smart Beta ). La moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (EMA) offre la variation la plus populaire, répondant au mouvement des prix plus rapidement que son cousin simple d'esprit. Cette vitesse supplémentaire dans la production de signaux définit un avantage évident par rapport à la version plus lente, ce qui en fait un choix supérieur. (Pour plus d'informations, voir: Moyennes simples vs moyennes mobiles exponentielles ).

L'EMA de 50 jours permet aux techniciens de s'asseoir sur la ligne des 50 verges, le lieu idéal pour surveiller l'ensemble du terrain de jeu, à la recherche d'opportunités à moyen terme et de compensations naturelles après des tendances actives, à la hausse ou à la baisse. C'est également un terrain neutre lorsque l'action des prix est souvent mal interprétée par la majorité. Et comme le prouve notre marché contraire encore et encore, les signaux les plus fiables tendent à éclater lorsque la majorité d’entre eux se trouve du mauvais côté de l’action.

Il existe des dizaines de façons d'utiliser l'EMA de 50 jours dans les stratégies de marché. Cela fonctionne comme une vérification de la réalité quand une position frappe la ligne magique après un rassemblement ou une vente. Il présente des avantages égaux dans les délais les plus bas et les plus élevés, en appliquant l'indicateur aux graphiques intraday ou en suivant les tendances à long terme avec la version à 50 semaines ou à 50 mois. Ou jouez au flipper en échangeant des oscillations entre l’EMA de 50 jours et l’EMA de 200 jours. Il fonctionne même dans le monde obscur du marché vaudou, avec des croisements de 50/200 jours signalant des croix dorées haussières ou des croix de mort baissières.

Les retraits

L’EMA de 50 jours entre en jeu le plus souvent lorsque vous vous positionnez dans une tendance qui s’oppose naturellement à vous, ou en réaction à une impulsion qui entraîne des milliers d’instruments financiers. Il est logique de placer un arrêt juste en dessous de la moyenne mobile car il représente un support intermédiaire (résistance dans une tendance baissière) qui devrait être maintenu dans des conditions de bande normales. Le problème avec ce raisonnement est que cela ne fonctionne pas comme prévu dans nos marchés volatils modernes. (Pour plus d'informations, voir: Notions de base sur le support et la résistance ).

Les EMA de 50 et 200 jours sont passés de lignes étroites à de vastes zones au cours des deux dernières décennies, en raison d'une chasse agressive par arrêt. (Pour une lecture connexe, voir: Arrêtez de chasser avec les gros joueurs Forex ). Vous devez déterminer la profondeur de ces violations avant d'interrompre ou de programmer une entrée à une moyenne mobile proche de celle de la moyenne mobile. La patience est essentielle dans ces circonstances car les tests effectués dans l'EMA de 50 jours sont généralement résolus dans un délai de trois à quatre barres de prix. L'astuce consiste à rester en dehors du chemin jusqu'à ce que a) le retournement entre en jeu ou b) le niveau se casse, générant une poussée de prix contre votre position.

Votre portefeuille risque de se tromper, alors combien de temps devriez-vous rester là lorsque le cours testera l'EMA "> whipsaws" de 50 jours, en examinant d'autres données techniques qui permettent de déterminer exactement l'extension exacte d'une inversion. Par exemple, Intel (INTC) est retourné. Il a cassé le support, est tombé dans le retracement de .386 Fibonacci et est revenu à la moyenne mobile à la session suivante. (Lecture connexe, voir: Top 4 Fibonacci Erreurs de retracement à éviter ) Le stock a retrouvé son soutien le troisième jour et est entré en reprise, complétant ainsi un gobelet et une évasion.

Fractales de 50 jours

La moyenne mobile fonctionne aussi bien dans les délais les plus bas et les plus élevés. En conséquence, les day traders trouveront un avantage à placer des EMA de 50 bars sur les graphiques de 15 et 60 minutes car ils définissent des points finaux naturels pour les oscillations intra-journalières. Gardez simplement à l'esprit que le bruit augmente à mesure que le cadre temporel diminue, diminuant sa valeur sur les graphiques de 5 et 1 minute. D'un autre côté, l'indicateur montre une excellente fiabilité sur les graphiques hebdomadaires et mensuels, identifiant souvent les points de retournement exacts des corrections et les tendances à long terme.

Cela est logique si l'on considère que l'EMA de 50 semaines définit la réversion de la moyenne sur une année alors que l'EMA de 50 mois suit plus de quatre années d'activité de marché, se rapprochant de la durée moyenne d'un cycle économique typique. Les timers du marché peuvent utiliser ces moyennes mobiles à long terme pour établir des positions rentables pendant des mois ou des années, tandis que les violations offrent des niveaux parfaits pour prendre des bénéfices et réaffecter des capitaux dans d'autres instruments à long terme.

Apple (AAPL) a mis en place d'excellentes opportunités d'achat lors de l'EMA à 50 mois en 2009 et 2013. Il a cassé le support de la moyenne mobile en septembre 2008 et a passé cinq mois à perdre du terrain avant de remonter ce niveau en avril 2009, créant ainsi un "échec de l'échec " signal d'achat qui a rapporté plus de 80 points sur trois ans. Il a testé la moyenne mobile une seconde fois en 2013, en passant quatre mois à créer un double fond qui a déclenché un rebond de 100% en 2014. Notez que les bas correspondent parfaitement au support, offrant une incroyable entrée à faible risque pour les acteurs du marché des patients. (Pour une lecture connexe, voir: Analyse des motifs de graphique: double haut et double bas ).

Flipper 50-200 jours

Les tendances rapides dans les deux sens tendent à accroître la séparation entre les EMA de 50 et 200 jours. Une fois que la contre-tendance dépasse une de ces moyennes, elle se retrouve souvent dans l’autre moyenne, mettant en place quelques étapes de la stratégie du «flipper» 50-200. Les traders alternatifs sont les bénéficiaires naturels de cette technique à deux faces: ils vont de long en court jusqu’à ce qu’un côté de la boîte cède la place à une impulsion de tendance plus active.

Biogen (BIIB) a atteint un nouveau sommet en mars après une longue tendance à la hausse et est entré dans une correction abrupte qui a cassé l'EMA à 50 jours quelques jours plus tard. Price est ensuite entré dans un jeu de flipper de 50 à 200, d'une durée de deux mois, franchissant plus de 75 points entre la nouvelle résistance à l'EMA à 50 jours et le support à long terme à l'EMA à 200 jours. Les inversions de swing ont eu lieu près du nombre cible, permettant une entrée facile et des arrêts relativement serrés pour un stock à trois chiffres.

Croisements haussiers et baissiers

Le croisement à la baisse de l'EMA de 50 jours et de l'EMA de 200 jours est le signe d'une croix mortelle qui, selon de nombreux techniciens, marque la fin d'une tendance à la hausse. Un croisement à la hausse ou une croix en or posséderait des propriétés magiques similaires pour établir une nouvelle tendance à la hausse. En réalité, de nombreux croisements peuvent s'imprimer dans le cycle de vie d'une tendance haussière ou baissière et ces signaux classiques sont peu fiables.

C'est une histoire différente avec les EMA de 50 et 200 semaines. SPDR S & P Trust (SPY) affiche quatre signaux croisés valides datant de 15 ans, deux dans chaque direction. Plus important encore, il n’ya pas eu de faux signaux durant cette période, qui comprenait trois marchés haussiers et deux marchés baissiers. (Pour en savoir plus, voir: Comment les traders expérimentés identifient-ils les signaux faux sur le marché "> Comprendre et jouer la moyenne industrielle de Dow Jones .) Cela indique que les croisements en or et en mort méritent une place respectée dans l'analyse du marché.

Le résultat final

L'EMA de 50 jours identifie un niveau de réversion de la moyenne naturelle pour la période intermédiaire. Il a de nombreuses applications dans la prévision des prix, le choix des positions et la construction de stratégies. Les négociants, les acteurs du marché et les investisseurs bénéficient tous d'une étude EMA de 50 jours, ce qui en fait un ingrédient indispensable de votre analyse technique du marché.