Sécurité sensiblement identique

Qu'est-ce qu'une sécurité essentiellement identique?

Le terme "sécurité sensiblement identique" provient du langage et de l'explication publiés par l'US Internal Revenue Service (IRS) concernant les règles d'une vente de lavage. Les titres qui répondent à cette définition ne sont pas reconnus comme suffisamment différents pour être considérés comme des investissements distincts. Les titres sensiblement identiques peuvent comprendre à la fois des titres nouveaux et anciens émis par une société qui a fait l'objet d'une restructuration, ou des titres convertibles et des actions ordinaires de la même société. Les titres entrent généralement dans cette catégorie si le marché et les prix de conversion sont identiques et ne peuvent donc pas être comptabilisés dans les stratégies d'échange de données fiscales ni dans d'autres stratégies de collecte des pertes fiscales.

Points clés à retenir

• La sécurité substantiellement identique est une expression qui provient de l'explication fiscale de la règle de lavage-vente.
• Les traders ne peuvent pas s'attendre à utiliser des stratégies de récolte avec perte fiscale s'ils ont vendu puis récupéré des titres essentiellement identiques dans les 30 jours.
• Si le titre se négocie avec le même cours, il est suspecté d'être un titre sensiblement identique.

Comprendre une sécurité sensiblement identique

Les conversions fiscales, ou stratégies de récolte de pertes fiscales, permettent à un investisseur de vendre une action ou un ETF dont le prix a baissé et qui subit ainsi une perte en capital. Cela aide les investisseurs à réduire les impôts des gains en capital réalisés ailleurs. Toutefois, pour préserver leur stratégie de portefeuille globale, certains investisseurs achèteront immédiatement un titre très similaire à celui vendu avec une perte fiscale, dans l’espoir qu’il retrouvera, voire dépassera, sa valeur antérieure.

Par exemple, si un investisseur vend le SPDR S & P 500 ETF (SPY) à perte, il peut immédiatement se retourner et acheter le Vanguard S & P 500 ETF. La collecte des pertes fiscales est devenue de plus en plus populaire car les services de négociation algorithmique et de gestion des investissements tels que les robo-conseillers sont en mesure de taxer automatiquement la collecte des pertes en votre nom.

La raison en est que les deux FNB S & P 500 ont des gestionnaires de fonds différents, des ratios de frais différents, peuvent répliquer l'indice sous-jacent en utilisant une méthodologie différente et peuvent avoir des niveaux de liquidité différents sur le marché. À l'heure actuelle, l'IRS ne considère pas ce type de transaction comme impliquant des titres essentiellement identiques. Il est donc autorisé, bien que cela puisse être sujet à changement à l'avenir, à mesure que la pratique se généralisera.

Dans un autre exemple, si un commerçant vend des actions de Berkshire Hathaway de catégorie A à perte afin d’acheter des actions de Berkshire Hathaway de catégorie B, cela peut être considéré comme une vente à découvert impliquant des titres essentiellement identiques, car les actions des prix sont identiques dans des multiples différents. Toutefois, s’ils vendaient les actions Berkshire de classe A afin d’acquérir des actions d’une société étroitement apparentée émises par une autre société, les règles de la vente de lavage n’appliqueraient pas.

Lavage des ventes

Si l'IRS considère que les actions de Berkshire de classe A et de Berkshire de classe B sont essentiellement des titres identiques, les avantages fiscaux générés par la stratégie ne seraient pas autorisés par l'IRS et seraient au contraire considérés comme une vente anticipée. Aux États-Unis, les lois sur la vente de lessive sont codifiées dans la publication IRS 550, dans "26 USC § 1091 - Pertes résultant de la vente de stocks ou de valeurs", ainsi qu’avec les règles de trésorerie correspondantes énoncées dans les CFR 1.1091-1 et 1.1091-2.

En vertu de la section 1091 du règlement du Trésor, une vente de lavage a lieu lorsqu'un investisseur vend une action (ou d'autres titres) à perte et dans les 30 jours précédant ou suivant la vente:

• Achète des actions ou des titres sensiblement identiques,
• Acquiert des actions ou des valeurs sensiblement identiques dans une transaction entièrement imposable,
• Acquiert un contrat ou une option d'achat d'actions ou de titres essentiellement identiques, ou
• Acquiert des actions sensiblement identiques pour un compte de retraite individuel (IRA).

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Récupération de pertes fiscales Robo-Advisor Définition La récupération de pertes fiscales Robo-Advisor est la vente automatisée de titres d'un portefeuille dans le but délibérément de subir des pertes pour compenser tout gain en capital ou revenu imposable. plus Echange fiscal Le swap fiscal est une méthode permettant de cristalliser les pertes en capital en vendant des positions perdantes et en achetant des sociétés de secteurs similaires ayant des fondamentaux similaires. plus Règle de vente-lavage: Empêcher les contribuables de réclamer des pertes artificielles Une règle de vente-lavage est un règlement qui interdit à un contribuable de réclamer une perte sur la vente et le rachat d'actions identiques. plus Wash Sale Définition Définition Une transaction dans laquelle un investisseur vend un titre perdant pour réclamer une perte en capital, pour le racheter à nouveau au prix d’une bonne affaire. Les ventes de lavage sont une méthode employée par les investisseurs pour essayer de reconnaître une perte fiscale sans modifier réellement leur position. plus En savoir plus sur la vente fiscale La vente fiscale désigne un type de vente dans lequel un investisseur vend un actif avec une perte en capital afin de réduire le gain en capital réalisé par d'autres investissements, à des fins fiscales. plus Qu'est-ce que la récolte avec perte d'impôt? La collecte des pertes fiscales consiste à vendre des titres à perte pour compenser un passif d’impôt sur les gains en capital. plus de liens partenaires