Programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP)
Le programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP) était un test de résistance financière mené par la Réserve fédérale américaine une seule fois, au beau milieu de la crise financière de 2008-2009.
Le test consistait en une évaluation des réserves de fonds propres des institutions bancaires américaines réalisée au printemps 2009. Elle visait à mesurer la solidité financière des 19 plus grandes institutions financières du pays.
Points clés à retenir
- Le test SCAP n'a été réalisé qu'une seule fois, en pleine crise financière de 2008-2009.
- Le test a mesuré la capacité des plus grandes banques américaines à résister à une autre crise future extrême mais hypothétique.
- Dix des 19 banques "trop grandes pour faire faillite" se sont révélées ne pas disposer d'un capital suffisant pour faire face à une autre crise.
La crise financière avait fortement sous-capitalisé de nombreuses banques et institutions, et les tests de résistance visaient à montrer dans quelle mesure le secteur bancaire pouvait résister aux effets d'un ralentissement économique majeur.
Comment SCAP a fonctionné
Les tests de résistance n’ont été menés que sur des établissements bancaires ayant un actif supérieur à 100 milliards de dollars. C'étaient essentiellement les banques que la Fed considérait comme "trop grandes pour faire faillite".
Les autorités de contrôle des banques fédérales ont cherché à déterminer si chacune de ces institutions disposait d'une réserve de trésorerie suffisante pour supporter les pertes tout en continuant de fournir aux clients un accès au crédit. Le test de résistance a utilisé un scénario de base pour mesurer le capital commun de catégorie 1 ou les réserves de trésorerie disponibles de chaque institution. Les institutions ont également été testées pour leur performance par rapport à un scénario hypothétique et extrême, une sorte de scénario du pire des scénarios.
Les banques peuvent recevoir l'une des cinq catégories suivantes:
- Bien capitalisé
- Capitalisé adéquatement
- Sous-capitalisé
- Nettement sous-capitalisé
- Gravement sous-capitalisé
Un test SCAP hypothétique
Les tests de résistance ont testé les performances hypothétiques des banques dans un ensemble de scénarios, certains pires que d'autres. Par exemple, un test de résistance peut demander ce qui se passe si tous les événements suivants se produisent en même temps: un taux de chômage de 10%, une baisse de 20% du marché boursier et une baisse de 40% du prix des maisons à l’échelle nationale. Il a été demandé à chaque banque d’utiliser les neuf trimestres suivants de ses prévisions financières pour déterminer si elle disposerait de suffisamment de capital pour surmonter la crise simulée.
Ce que la Fed a trouvé
Une fois les tests terminés, les résultats finaux ont montré que 10 des 19 banques testées n’auraient pas les fonds propres nécessaires pour faire face à leurs besoins lors d’une crise financière.
Cependant, chaque banque soumise à des tests respectait les exigences de capital prescrites par la loi.
La Fed a publié au public les résultats des tests de résistance des banques. Les banques qui ont échoué aux tests de résistance ont été mal accueillies par le public.
Dans l’ensemble, les tests ont permis d’identifier les menaces potentielles de désastre économique dans le secteur bancaire. Les résultats ont incité les banques à conserver des réserves plus importantes en cas de nouvelle crise financière.
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