Top 3 des stocks de pétrole à faible capitalisation en octobre 2018

Les prix du pétrole ont augmenté depuis février 2016, année où ils avaient atteint un creux de 26 dollars le baril. En 2018, le prix au comptant du WTI est resté compris entre 60 et 80 dollars, un soulagement pour les sociétés pétrolières, mais loin des sommets atteints en juillet 2008 de 145 dollars le baril. Les prévisionnistes s'attendent à ce que les prix du pétrole restent dans cette fourchette jusqu'en 2019, dépassant potentiellement la barre des 80 dollars.

Les améliorations des prix du pétrole ont aidé de nombreuses sociétés pétrolières et l’industrie en général. (Voir aussi: Fonctionnement de l'industrie pétrolière et gazière) Le secteur reste fortement tributaire des décisions de l'OPEP et de la production des principaux producteurs russes, saoudiens, américains, irakiens et iraniens de l'amélioration des rendements des stocks de l'industrie pétrolière. Cela permet également d'optimiser l'optimisme et d'accroître les opportunités dans le segment des sociétés à petite capitalisation. Un taux d'imposition des sociétés plus bas, institué en 2018 par l'administration Trump, aide également le secteur et les sociétés américaines dans leur ensemble.

Depuis octobre 2018, la stabilisation des prix du pétrole du secteur de l'énergie et les taux d'imposition moins élevés du marché ont contribué à rendre le secteur de l'énergie à nouveau attractif. En tant que tels, de nombreux spéculateurs se tournent vers le secteur de l’énergie pour obtenir de la valeur et de la croissance. Au cours du premier semestre de 2018, les flux de fonds vers le FNB SPDR Select Energy (XLE) ont été positifs à 390 millions de dollars. En plus de s'intéresser aux conglomérats à forte capitalisation tels que ceux du FNB XLE, de nombreux investisseurs sont également disposés à assumer un peu plus de risques dans le secteur en s'intéressant également aux sociétés à petite capitalisation. Les sociétés à petite capitalisation émergentes peuvent offrir un potentiel de croissance considérable dans l’environnement de marché actuel et un prix d’entrée moins élevé.

Nous décrivons ci-dessous les trois principales sociétés pétrolières à petite capitalisation sélectionnées selon une capitalisation boursière inférieure à 2 milliards de dollars, un rendement sur un an et des activités principalement liées au pétrole. Les données sont en date du 26 octobre 2018.

Valeura Energy (VLE)

Valeura arrive en tête de la liste des performances des petites capitalisations avec un rendement d'un an de 868, 89%. Les actions se négocient à environ 3, 90 $.

Valeura est une société pétrolière canadienne spécialisée dans l'exploration, le développement et la production de pétrole et de gaz naturel. Ses principales activités sont en Turquie. La société a réalisé un chiffre d'affaires de 10, 95 millions de dollars sur douze mois (TTM), avec une marge brute de 54% et un taux de croissance annualisé du chiffre d'affaires sur trois ans de -16%. En bout de ligne, le bénéfice net s’élève à 13, 5 millions de dollars. La société a un P / S de 23, car les investisseurs semblent avoir confiance dans les revenus constants de la société et sa marge brute élevée.

PEDEVCO Corp. (PED)

Pedevco est une société de production de pétrole et de gaz basée aux États-Unis. Elle est impliquée dans l’exploration, le développement et la production de schiste bitumineux. Ses principales activités se situent dans le bassin DJ à Denver, au Colorado.

Pedevco a un rendement d'un an de 447, 95%. Les actions se négocient à environ 1, 78 $. Sa capitalisation boursière est de 29, 5 millions de dollars.

Pedevco annonce un chiffre d'affaires de 3 millions USD de TTM, avec une marge brute de -61% et un taux de croissance annualisé sur trois ans de -14%. Le bénéfice net de TTM pour la société est de - 18, 15 millions de dollars. En septembre 2018, la société a conclu une acquisition de plus de 23 000 acres d'exploration et de production auprès de Hunter Oil, qui contribue à la valeur du titre.

Pétrole et gaz du Nord (NOG)

NOG affiche un gain d'un an de 308, 24%. Les actions se négocient à environ 3, 12 $.

Cette société est un autre producteur de pétrole en aval. Ses principales opérations sont situées dans le Dakota du Nord et le Montana, avec des zones de développement clés dans le bassin de Williston.

NOG a réalisé un chiffre d'affaires de 226, 7 millions USD en TTM, avec une marge brute de 70% et un taux de croissance du chiffre d'affaires de 40% sur un an. Le bénéfice net de TTM pour la société est de 53, 56 millions de dollars. Le résultat d’exploitation a été un facteur clé de l’attention de NOG. Son résultat opérationnel s’élève à 53, 8 millions de dollars, avec un taux de croissance du résultat opérationnel de 234% sur un an.

Le résultat final

Le secteur des petites capitalisations sur le marché du pétrole offre une variété d’opportunités d’investissement. Outre les trois sociétés susmentionnées, les sept sociétés suivantes ont également complété la liste des dix meilleures performances de la catégorie:

Dans l’ensemble, les stocks d’énergie continueront probablement de retenir l’attention du fait que les prix du pétrole continuent de grimper, passant de 25 dollars le baril à la baisse. Les valeurs énergétiques de petite capitalisation offrent aux investisseurs une opportunité d’entrer dans le secteur de l’énergie avec des investissements moins importants. Bon nombre de ces sociétés sont sur la tendance à la hausse avec un élan positif, ce qui encourage de nouveaux gains à mesure que les évaluations du secteur s'améliorent.