Les 4 meilleurs FNB au Brésil pour 2018

Le Brésil attire l'attention des investisseurs depuis plusieurs années. Il s’agit d’une économie de marché émergente et, en tant que pays BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine), elle produit d’excellents résultats pour les investisseurs disposés à assumer des risques supplémentaires. Cependant, dans l'ensemble, les marchés émergents comportent des risques supplémentaires car leurs économies sont en croissance mais peuvent être instables. (Voir aussi: Les risques d’investissement dans les marchés émergents .)

L'un des meilleurs moyens d'obtenir une exposition au Brésil consiste à utiliser des fonds négociés en bourse (FNB). Parce que ces fonds investissent dans une variété d'actions, vous bénéficiez d'une plus grande protection que si vous achetiez une action unique.

Les ETF brésiliens ont généré de bons rendements tout au long de 2017, mais ont trébuché en 2018. Néanmoins, à plus long terme, les ETF pourraient représenter un bon investissement, à condition que les investisseurs choisissent judicieusement. Nous avons répertorié les quatre principaux actifs sur la base du total de l'actif et des antécédents au-delà de 2018. Les données pour les fonds sont exactes en date du 9 octobre 2018.

1. VanEck Vectors Brésil FNB à petite capitalisation boursière (BRF)

• Moy. Volume: 42 913
• Actif net: 72, 19 millions de dollars
• Rendement en dividendes: 6, 26%
• Retour sur l'année 2017: 54.56%
• Rendement annuel depuis 2018: -27, 42%
• Ratio de dépenses: 0.60%
• Date de création: 12 mai 2009
• Prix: 19.69 $

BRF se concentre sur les actions de petite capitalisation au Brésil. Il utilise l'indice MVIS Brazil Small-Cap comme indice de référence et investit un minimum de 80% de ses actifs dans des titres de cet indice. Il peut investir dans des actions de micro-capitalisation. Cela signifie que vous devez être prêt à prendre plus de risques. Bien sûr, cela signifie également que vous pourriez avoir des rendements plus élevés.

Les rendements cumulatifs de ce FNB depuis le début de l'année ont été problématiques, mais les résultats à long terme ont été solides. Le fonds et l’indice comptent comme sociétés brésiliennes tout au moins 50% de son chiffre d’affaires au Brésil ou 50% de son actif au Brésil. En 2017, le Fonds a enregistré un rendement de 54, 56%. Jusqu'à présent, en 2018, il est en baisse de 27%.

2. iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS)

• Moy. Volume: 51 090
• Actif net: 49, 32 millions $
• Rendement de dividende: 5, 89%
• Rendement annuel 2017: 54.26%
• Rendement annuel depuis 2018: -25.11%
• Ratio de dépenses: 0.62%
• Date de création: 28 septembre 2010
• Prix: 13, 92 $

EWZS investit dans des sociétés situées dans les derniers 14% du marché brésilien, sur la base de la capitalisation. Ce FNB est destiné aux investisseurs qui aiment les petites capitalisations. EWZS utilise l'indice MSCI Brazil Small Cap comme référence. Le fonds n'est pas emprunté. Bien qu'il investisse au moins 90% de l'actif dans des titres de l'indice sous-jacent, il investit également dans des titres hors de l'indice.

3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)

• Moy. Volume: 3 784
• Actif net: 8, 37 millions de dollars
• Rendement de dividende: N / A
• Retour sur 2017: 35.36%
• Rendement annuel depuis 2018: -35, 79%
• Ratio de dépenses: 0.95%
• Date de création: 27 avril 2010
• Prix: 65, 98 $

UBR est un FNB à effet de levier. Ce fonds vise à doubler le rendement de l'indice MSCI Brazil 25/50. En tant que fonds à effet de levier, UBR utilise des instruments à effet de levier, ce qui signifie qu’il peut emprunter de l’argent pour acheter des titres. Cette approche ajoute des risques supplémentaires aux investisseurs.

Les avoirs dans le Fonds comprennent principalement des contrats de swap iShares MSCI Brazil. En 2017, ce fonds a dégagé un rendement de 35, 36%, mais a été durement touché en 2018, soulignant le risque d'investir dans des fonds à effet de levier.

4. FNB Direxion Daily Brésil Bull 3X (BRZU)

• Moy. Volume: 3 229 361
• Actif net: 319, 38 millions de dollars
• Rendement de dividende: 2, 18%
• Rendement annuel 2017: 30.81%
• Rendement annuel depuis 2018: -53, 29%
• Ratio de dépenses: 1.13%
• Date de création: 10 avril 2013
• Prix: 29.62 $

BRZU est également un FNB à effet de levier. Il utilise une position à effet de levier plus agressive, cherchant à générer un rendement trois fois supérieur à celui de l'indice MSCI Brazil 25/50. L'indice MSCI Brazil 25/50 est axé sur les actions à grande et à moyenne capitalisation. BRZU investit dans le FNB plafonné iShares MSCI BRAZIL (EWZ). Ses avoirs comprennent également des contrats de swap sur le FNB iShares MSCI Brazil Capped ainsi que des instruments de trésorerie. Après une année 2017 forte, l'ETF a été durement touché en 2018.

Le résultat final

Le Brésil offre de nombreuses possibilités de réaliser des rendements supérieurs à la moyenne. En tant que pays BRIC émergent, il fait partie des économies les plus avancées de la catégorie. En 2017, les actions de petite capitalisation ont nettement progressé dans le pays, mais 2018 a été beaucoup plus rude. ProShares et Direxion offrent également deux options aux investisseurs haussiers cherchant à renforcer leur position avec effet de levier sur les principales actions du pays.

Ces investissements comportent des risques supplémentaires, qui se reflètent dans les pertes de 2018. Par conséquent, les investisseurs devraient surveiller l'évolution du marché et s'assurer que les investissements respectent leur tolérance au risque.