FNB les plus performants pour 2018

La fluctuation des prix du pétrole et les discussions sur une guerre commerciale, entre autres, ont entraîné la chute des stocks du secteur de l'énergie en 2018. Même s'il y avait des raisons d'être optimiste à différents moments de l'année, les derniers mois de 2018 ont été particulièrement difficiles. Le pire mois de cette décennie pour le secteur, et au cours des dernières semaines de l’année, les cours des actions ont chuté, de même que le marché dans son ensemble.

C’était une période incertaine, caractérisée par des mouvements volatils entre les valeurs énergétiques individuelles et les fonds négociés en bourse (FNB) suivant le secteur, qui avait tendance à afficher une performance similaire. À l'instar de nombreux autres fonds sectoriels dans d'autres domaines, les ETF de l'énergie ont terminé l'exercice 2018 avec des pertes globales pour l'année. Cependant, il existait un petit sous-ensemble de FNB énergétiques qui non seulement ont survécu aux méandres du marché, mais ont également prospéré grâce à la performance des titres énergétiques. Ces fonds parient intentionnellement contre le secteur de l'énergie.

Chacun des cinq FNB énergétiques les plus performants en 2018, sur la base des rendements globaux de l'année, a adopté une stratégie de shorting de ce type. Il convient toutefois de garder à l'esprit que les FNB offrant une exposition inversée, comme chacun d'entre eux, ne sont généralement destinés qu'à des opérations à court terme. Il est peu probable que les investisseurs aient anticipé les gains réalisés par ces fonds tout au long de l'année. Comme de nombreux fonds inverses rééquilibrent chaque jour, les investisseurs qui conservent les fonds plus longtemps que cette période ont tendance à voir leurs rendements dévier des objectifs. Nous comparerons ces fonds à l'indice S & P 500 Energy, qui a enregistré un rendement moyen de -21, 7%.

1. FNB Direxion Daily lié au gaz naturel, actions 3X (GASX)

Retours pour 2018: + 149, 8%

2. Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. FNB Actions Bear 3X (DRIP)

Retours pour 2018: + 61, 9%

3. FINB Direxion Daily Energy Bear 3X Actions (ERY)

Retours pour 2018: + 53, 1%

4. FNB ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)

Retours pour 2018: + 40, 9%

5. FNB ProShares Short Oil & Gas (DDG)

Retours pour 2018: + 21, 9%

FNB Direxion Daily lié au gaz naturel, actions 3X
Lorsque les performances du secteur de l’énergie sont médiocres, les ETF qui font les plus gros paris sur ce pool de titres tendent à mieux se comporter. Pour cette raison, le fonds Direxion Daily Gas Related Gas 3X Shares (GASX), qui offre une exposition quotidienne à effet de levier - 3x, a été en mesure de se classer au premier rang des FNB du secteur de l'énergie cette année. Un investisseur qui aurait conservé GASX toute l’année aurait réalisé des rendements proches de 150%. GASX est conçu comme l'alternative courte au GASL; chaque fonds offre une exposition à l'indice ISE-Revere Natural Gas. GASX est en mesure d’offrir un effet de levier à ses investisseurs grâce à des accords de swap, ce qui contribue à un niveau de risque plus élevé.

GASX a été fermé en septembre 2014, puis relancé en décembre 2015. Il porte un ratio de frais généraux de 1, 08% et dispose actuellement d'un peu moins de 6 millions de dollars d'actifs, ce qui en fait un petit FNB.

Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. FNB Actions Bear 3X
Un autre FNB Direxion offrant une exposition trois fois par jour est le Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares Fund (DRIP). Le RRD offre aux investisseurs une exposition quotidienne quotidienne à effet de levier à l'indice S & P Oil & Gas Exploration & Production Select, qui pèse à parts égales les plus grandes entreprises d'exploration et de production de pétrole et de gaz aux États-Unis. En raison de la pondération, DRIP privilégie légèrement les petites entreprises, ce qui, combiné au levier utilisé par le fonds, permet de produire un fonds très risqué et volatile. Comme les autres fonds de cette liste, le RRD a été conçu comme un outil d’investissement tactique à court terme. Néanmoins, si l'on détenait le fonds pour l'ensemble de 2018, le rendement global aurait été de 61, 91%.

DRIP a été lancé en mai 2015 et porte un ratio de dépenses de 1, 07%. Ses actifs se chiffrent à un peu plus de 40 millions de dollars.

FNB Direxion Daily Energy Bear 3X
Le FNB Daily Energy Bear 3X Shares (ERY), également par Direxion, est un autre fonds offrant une exposition à -3x à une partie du secteur de l’énergie. ERY suit l’indice sectoriel S & P Energy Select, un groupe de noms liés à l’énergie issu du S & P 500. ERY se concentre principalement sur les plus grandes sociétés du secteur de l’énergie, notamment Chevron et Exxon. Comme indiqué ci-dessus, il est peu probable qu'un investisseur achète et conserve ERY pour l'ensemble de 2018, sans parler d'une période supérieure à un jour. Cependant, pris sur toute la durée de l’année, ERY a enregistré un rendement de 53, 10%.

ERY a été lancé en novembre 2008 et porte un ratio de dépenses de 1, 07%. Son actif sous gestion s'élève à 25, 51 millions de dollars.

FNB ProShares UltraShort Oil & Gas
Le FNB ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) occupe la quatrième place de notre liste, avec des rendements globaux de 40, 9% pour 2018. DUG fournit également une exposition inverse à effet de levier à un segment du secteur de l'énergie, mais dans ce cas, l'effet de levier est seulement de -2x. DUG suit l'indice Dow Jones US Oil & Gas, une collection de noms énergétiques basée aux États-Unis et pondérée en fonction de la capitalisation boursière. Comme ci-dessus, DUG est rééquilibré quotidiennement et n'est généralement pas détenu pendant plus d'un jour de bourse.

DUG a été lancé en janvier 2007 et porte un ratio de dépenses de 0, 95%. Il dispose actuellement d’un actif de 18 millions de dollars.

FNB ProShares Short Oil & Gas
Avec une stratégie qui est à bien des égards identique à celle de DUG, le FNB ProShares Short Oil & Gas (DDG) a gagné un peu moins de 22% en 2018. Alors que DUG offre une exposition inversée à effet de levier au Dow Jones US Oil & Gas Index, DDG n’emploie influence.

DDG a été lancé en juin 2008 et affiche un ratio de dépenses de 0, 95%. Son actif sous gestion s'élève actuellement à 2, 05 millions de dollars.