Stratégie de trading
Une stratégie de trading est la méthode d'achat et de vente sur les marchés qui repose sur des règles prédéfinies utilisées pour prendre des décisions de trading.
Comprendre les stratégies de trading
Une stratégie de négociation comprend un plan de placement et de négociation bien conçu qui spécifie les objectifs de placement, la tolérance au risque, l’horizon temporel et les incidences fiscales. Les idées et les meilleures pratiques doivent être recherchées et adoptées, puis respectées. La planification des opérations comprend l’élaboration de méthodes comprenant l’achat ou la vente d’actions, d’obligations, de FNB ou d’autres investissements et pouvant s’étendre à des opérations plus complexes telles que les options ou les contrats à terme. Placer des transactions signifie travailler avec un courtier ou un courtier, et identifier et gérer les coûts de transaction, notamment les spreads, les commissions et les frais. Une fois exécutées, les positions de négociation sont surveillées et gérées, y compris en les ajustant ou en les fermant au besoin. Le risque et le rendement sont mesurés ainsi que les impacts des transactions sur le portefeuille. Les conséquences fiscales à long terme des transactions sont un facteur important et peuvent inclure des stratégies de gain en capital ou de récupération des pertes fiscales pour compenser les gains avec des pertes.
Points clés à retenir
- Une stratégie de trading peut être assimilée à un plan de trading qui prend en compte divers facteurs et exigences pour un investisseur.
- Il se compose de trois étapes: planification, placement des opérations et exécution des opérations. À chaque étape du processus, les mesures relatives à la stratégie sont mesurées et modifiées en fonction de l'évolution des marchés.
Développer une stratégie de trading
Il existe de nombreux types de stratégies de négociation, mais elles reposent en grande partie sur des principes techniques ou fondamentaux. Le point commun est que les deux s'appuient sur des informations quantifiables qui peuvent être vérifiées à nouveau pour en vérifier l'exactitude. Les stratégies commerciales techniques reposent sur des indicateurs techniques pour générer des signaux de négociation. Les traders techniques croient que toutes les informations concernant un titre donné sont contenues dans son prix et qu’elles évoluent dans les tendances. Par exemple, une stratégie de trading simple peut être un croisement de moyenne mobile dans lequel une moyenne mobile à court terme croise au-dessus ou au-dessous d'une moyenne mobile à long terme.
Les stratégies de négociation fondamentales tiennent compte de facteurs fondamentaux. Par exemple, un investisseur peut avoir un ensemble de critères de sélection pour générer une liste d'opportunités. Ces critères sont développés en analysant des facteurs tels que la croissance des revenus et la rentabilité.
Un autre troisième type de stratégie de négociation a pris de l’importance ces derniers temps. Une stratégie de trading quantitatif est similaire au trading technique en ce sens qu'elle utilise des informations relatives au stock pour prendre une décision d'achat ou de vente. Toutefois, la matrice de facteurs dont il est tenu compte pour prendre une décision d’achat ou de vente concernant un titre est beaucoup plus volumineuse que l’analyse technique. Un opérateur quantitatif utilise plusieurs points de données - analyse de régression des ratios d’échange, données techniques, prix - pour exploiter les inefficiences du marché et effectuer des transactions rapides en utilisant la technologie.
Les stratégies de négociation sont utilisées pour éviter les biais liés à la finance comportementale et assurer des résultats cohérents. Par exemple, les opérateurs qui respectent les règles régissant le moment de la sortie d'une transaction risquent moins de céder à l'effet de disposition, ce qui incite les investisseurs à conserver des actions ayant perdu de la valeur et à vendre celles dont la valeur augmente. Les stratégies de négociation peuvent être soumises à des tests de résistance dans différentes conditions de marché pour en mesurer la cohérence.
Les stratégies de négociation rentables sont toutefois difficiles à élaborer et le risque de devenir excessivement dépendant d'une stratégie. Par exemple, un opérateur peut adapter une stratégie de trading à des données de back testing spécifiques, ce qui peut engendrer une fausse confiance. La stratégie a peut-être bien fonctionné en théorie sur la base des données de marché antérieures, mais les performances passées ne garantissent pas le succès futur dans des conditions de marché en temps réel, qui peuvent varier de manière significative par rapport à la période test.
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