Réduction sur les obligations non amorties

Une décote d'obligation non amortie est une méthode comptable utilisée pour certaines obligations. L’escompte sur les obligations non amorties correspond à la différence entre le pair d’une obligation - la valeur de l’obligation à l’échéance - et le produit de la vente de l’obligation par la société émettrice, déduction faite de la partie déjà amortie au compte de résultat. .

Décomposition du rabais sur les obligations non amorties

La réduction fait référence à la différence entre le coût d'achat d'une obligation (son prix du marché) et sa valeur nominale. La société émettrice peut choisir de passer en charges le montant total de la réduction ou de gérer la réduction en tant qu’actif à amortir. Tout montant qui n'a pas encore été passé en charge est désigné sous le nom d'escompte sur obligation non amorti.

Une réduction d'une obligation à la valeur nominale survient lorsque le taux d'intérêt actuel associé à une obligation est inférieur au taux d'intérêt du marché des émissions de risque de crédit similaire. Si, à la date de vente d'une obligation, le coupon ou le taux d'intérêt de l'obligation cotée est inférieur aux taux actuels du marché; les investisseurs accepteront uniquement d'acheter l'obligation à un "escompte" par rapport à sa valeur nominale.

Étant donné que les prix des obligations et les taux d’intérêt sont inversement liés, les taux d’intérêt évoluant après l’émission d’obligations, on les considérera comme négociés à prime ou à escompte par rapport à leur valeur nominale ou à leur échéance. Dans le cas des escomptes sur obligations, les taux d’intérêt auront augmenté depuis l’émission d’une obligation. Étant donné que le coupon ou le taux d'intérêt d'une obligation est inférieur aux taux du marché, leur prix sera réduit à leur valeur nominale.

La décote non amortie d'une obligation au pair va: (1) se transformer en perte en capital constatée si l'obligation est vendue avant son échéance indiquée; ou (2) se rétrécir à mesure que le prix du marché de l'obligation augmente au fil du temps, à l'approche de l'échéance de l'obligation, le prix de l'obligation étant alors fixé à sa valeur nominale.

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