Comprendre les différents types de prêt

Le produit du prêt peut être utilisé à diverses fins, du financement d’une nouvelle entreprise à l’achat d’une bague de fiançailles pour votre fiancée. Mais avec tous les différents types de prêts, quel est le meilleur?

Dans cet article, nous allons tracer certains des types de prêts les plus populaires, ainsi que leurs caractéristiques et leur utilité pour répondre aux besoins financiers des consommateurs.

1. Prêts personnels

Ces prêts sont proposés par la plupart des banques et le produit de la vente peut être utilisé pour pratiquement toutes les dépenses (de l’achat d’un nouveau système stéréo au paiement de factures). En règle générale, les prêts personnels ne sont pas garantis et vont de quelques centaines à quelques milliers de dollars.

En règle générale, les prêteurs exigent généralement une forme de vérification du revenu et une preuve d'autres actifs d'une valeur au moins égale à celle de la personne empruntée. La demande pour ce type de prêt ne comprend généralement qu’une ou deux pages. Les approbations (ou refus) sont généralement accordées en quelques jours.

L'inconvénient est que les taux d'intérêt sur ces prêts peuvent être assez élevés par rapport à d'autres types de prêts. Selon les données de la Réserve fédérale, un prêt personnel de 24 mois s'élevait en moyenne à 10, 36% en février 2019. L'autre point négatif est que ces prêts doivent parfois être remboursés dans un délai de deux ans, ce qui le rend peu pratique pour les personnes cherchant à financer des dépenses très importantes ou à long terme. projets.

En bref, les prêts personnels (malgré leurs taux d’intérêt élevés) sont probablement la meilleure voie à suivre pour les personnes qui cherchent à emprunter des sommes relativement modestes et qui sont en mesure de rembourser le prêt en quelques années.

Les prêts bancaires sont différents des garanties bancaires. Les garanties n'impliquent pas de transfert en espèces direct de la banque à l'emprunteur. Au lieu de cela, les banques émettent des garanties à titre de cautionnement à un tiers pour le compte de l'un de leurs clients. Si le client de la banque manque à une obligation contractuelle vis-à-vis du tiers, celui-ci peut appeler la garantie bancaire et recevoir le paiement.

Celles-ci se produisent généralement dans les petites entreprises, par exemple un entrepreneur en négociation avec un nouveau client. La société pourrait n'accepter l'offre de l'entrepreneur que si celle-ci reçoit une garantie de sa banque, en précisant qu'en cas de défaillance du contrat par l'entrepreneur, la banque acceptera de verser une somme d'argent à la société.

2. Cartes de crédit

Lorsque les consommateurs utilisent des cartes de crédit, ils contractent essentiellement un emprunt et tirent une marge de crédit sur la carte. Les cartes de crédit constituent une source de fonds particulièrement attrayante pour les particuliers (et les entreprises) car elles sont acceptées par beaucoup - sinon la plupart - des commerçants comme une forme de paiement.

De plus, pour obtenir une carte (et, par extension, un crédit de 5 000 $ ou 10 000 $), il suffit d’une demande d’une page. Le processus d'examen du crédit est également assez rapide. Les demandes écrites sont généralement approuvées (ou refusées) en une semaine ou deux. Les applications en ligne / téléphoniques sont souvent examinées en quelques minutes.

De plus, en ce qui concerne leur utilisation, les cartes de crédit sont extrêmement flexibles. L'argent peut être utilisé pour pratiquement tout, ces jours-ci, qu'il s'agisse de payer des frais de scolarité à l'achat d'un verre au point d'eau local.

(Pour en savoir plus sur ce processus, voir "Importance de votre cote de crédit" et "Influence des cartes de crédit sur votre cote de crédit".)

Il y a cependant des pièges. Les taux d'intérêt appliqués par la plupart des sociétés émettrices de cartes de crédit peuvent atteindre 25% par an. En outre, un consommateur est plus susceptible de s’endetter en utilisant une carte de crédit (par opposition à d’autres prêts) parce qu’elles sont si largement acceptées comme monnaie et qu’il est psychologiquement plus facile de la "facturer" plutôt que de débourser le même montant. en espèces.

(Pour en savoir plus sur ce type de prêt, voir «Prenez le contrôle de vos cartes de crédit», «Crédit, débit et charge: redimensionner les cartes de votre portefeuille» et «Comprendre les intérêts des cartes de crédit».)

3. Prêts sur valeur nette

Les propriétaires peuvent emprunter sur la valeur nette de leur maison en utilisant un prêt sur valeur nette. En d'autres termes, le propriétaire emprunte en fonction de la valeur de sa maison. Une bonne méthode pour déterminer le montant de la valeur nette de votre maison disponible pour un prêt serait de prendre la différence entre la valeur marchande de la maison et le montant restant dû sur l'hypothèque.

Le produit du prêt peut être utilisé pour un certain nombre de raisons, mais il est généralement utilisé pour créer des ajouts ou pour consolider des dettes. Les taux d'intérêt sur les prêts sur valeur nette sont également très raisonnables. En outre, la durée de ces prêts varie généralement entre 15 et 20 ans, ce qui les rend particulièrement attrayants pour ceux qui cherchent à emprunter de grosses sommes d’argent. Mais la caractéristique la plus intéressante du prêt sur valeur nette est que l’intérêt est généralement déductible des impôts.

L'inconvénient de ces prêts est que les consommateurs peuvent facilement se laisser avoir par leur tête en hypothéquant leur maison à fond. En outre, les prêts sur valeur nette sont particulièrement dangereux dans les situations où un seul membre de la famille est le soutien de famille et où la mort ou l'invalidité de la personne peut entraver la capacité de la famille à payer ses paiements. Dans de telles situations, l'assurance vie / invalidité est fréquemment utilisée pour aider à se protéger contre la possibilité de défaut.

(Pour continuer à lire sur ce sujet, voir "Les prêts sur valeur nette: les coûts" et "Le prêt sur valeur nette: qu'est-ce que c'est et comment cela fonctionne-t-il?")

4. Marge de crédit sur valeur domiciliaire - HELOC

Cette marge de crédit agit comme un prêt et s'apparente à un prêt sur valeur nette, en ce sens que le consommateur emprunte contre la valeur nette de sa maison. Toutefois, contrairement aux prêts sur valeur nette, les marges de crédit sont renouvelables, ce qui signifie que le consommateur peut emprunter une somme forfaitaire, rembourser une partie du prêt, puis emprunter à nouveau. C'est un peu comme une carte de crédit qui a une limite de crédit basée sur la valeur nette de votre maison. Ces prêts peuvent être déductibles des impôts et sont généralement remboursables sur une période de 10 à 20 ans, ce qui les rend attrayants pour des projets plus importants.

Étant donné que des montants spécifiques peuvent être empruntés à différents moments, le taux d'intérêt appliqué est généralement indexé sur un indice sous-jacent, tel que le taux préférentiel. Ceci est à la fois bon et mauvais en ce sens que, à certains moments, les taux d'intérêt appliqués peuvent être assez faible. Cependant, en période de hausse des taux, les charges d'intérêts sur les soldes impayés augmentent également.

Il y a aussi d'autres inconvénients. Étant donné que le montant pouvant être emprunté peut être assez important (généralement jusqu'à 500 000 dollars, en fonction de la valeur nette de la maison), les consommateurs ont tendance à être dépassés. Ces consommateurs sont souvent attirés par les taux d’intérêt peu élevés, mais lorsque les taux commencent à augmenter, ces charges d’intérêts commencent à s’accumuler et l’attrait de ces prêts commence à s’affaiblir.

5. Avances de fonds

Les sociétés de cartes de crédit proposent généralement des avances de fonds sous forme de prêts à court terme. D'autres entités, telles que les organisations de préparation des déclarations de revenus, peuvent offrir des avances sur un remboursement d'impôt attendu de l'IRS ou sur des revenus futurs du consommateur.

Bien que les avances de fonds puissent être faciles à obtenir, ce type de prêt présente de nombreux inconvénients. Par exemple:

• Ils ne sont généralement pas déductibles des impôts.
• Les montants des prêts sont généralement de l'ordre de centaines de dollars, ce qui les rend peu pratiques pour de nombreux achats, en particulier les plus importants.
• Les frais d'intérêt effectifs et les frais connexes peuvent être très élevés.

En bref, les avances de fonds sont une alternative rapide pour obtenir de l'argent (les fonds sont généralement disponibles sur place), mais en raison des nombreux pièges, elles ne doivent être considérées qu'en dernier recours.

(Pour en savoir plus sur les avances de fonds, consultez «Les prêts sur salaire ne paient pas».)

6. Prêts aux petites entreprises

La Small Business Administration (SBA) ou votre banque locale accordent généralement des prêts aux petites entreprises aux entrepreneurs potentiels, mais uniquement après avoir soumis (et reçu l'approbation) un plan d'entreprise formel. La SBA et les autres institutions financières exigent généralement que la personne garantisse personnellement le prêt, ce qui signifie qu'elles devront probablement constituer des actifs personnels en garantie en cas de défaillance de l'entreprise. Le montant des prêts peut aller de quelques milliers à quelques millions de dollars, selon l’entreprise.

Bien que la durée du prêt puisse varier d’une institution à l’autre, les consommateurs disposeront de cinq à 25 ans pour rembourser leurs prêts. Le montant des intérêts générés par le prêt dépend de l'institution prêteuse dans laquelle le prêt est consenti. N'oubliez pas que les emprunteurs peuvent négocier avec le prêteur en ce qui concerne le niveau des intérêts facturés. Cependant, certains prêts sur le marché offrent un taux variable.

Les prêts aux petites entreprises sont la voie à suivre pour ceux qui cherchent à financer une entreprise nouvelle ou existante. Toutefois, soyez prévenu: il peut être difficile d’approuver un plan commercial par l’institution prêteuse. En outre, de nombreuses banques ne sont pas disposées à financer des activités au comptant, car leurs livres (c’est-à-dire leurs registres fiscaux) ne reflètent souvent pas avec précision la santé de l’entreprise sous-jacente.

(Pour plus de détails, voir "Besoin d'un prêt pour votre démarrage? Voici comment préparer un package de prêt détaillé.")

Le résultat final

Bien que les particuliers et les entreprises disposent de nombreuses sources pour mobiliser des fonds, tous les consommateurs doivent évaluer les aspects positifs et négatifs de tout prêt avant de signer sur la ligne pointillée.

Pour en savoir plus à ce sujet, voir "Obtenir un prêt sans vos parents".