Période d'évaluation
La période d'évaluation est la période à la fin d'une période donnée au cours de laquelle la valeur est déterminée pour les options de placement variables. L'évaluation est le calcul de la valeur d'un produit et est généralement effectuée par des évaluateurs à la fin de chaque jour ouvrable.
Rupture de la période d'évaluation
La période d'évaluation s'applique aux produits d'investissement tels que les rentes à capital variable et certains contrats d'assurance vie.
Les rentes sont des produits financiers qui offrent aux investisseurs une source de revenus à la retraite. Les rentes variables sont des produits de rente qui fournissent des paiements et sont variables en fonction de la valeur des investissements de la rente. La valeur contractuelle d'une annuité variable dépendra de la performance de ces investissements. Le titulaire de la rente peut choisir ses produits de placement et désigner des pourcentages ou des montants en dollars entiers pour les divers instruments de placement. Une rente à capital variable offre la possibilité d’obtenir des gains plus importants et des versements plus importants, mais en raison de l’évaluation au jour le jour, les rentes variables comportent plus de risques que les autres types de rentes, telles que les rentes différées à terme.
Calculer les valeurs présentes et futures
En réfléchissant à l'évaluation, il est utile de comprendre le processus. En matière d’évaluation et de rentes, il existe des formules de valeur actuelle et future.
La valeur actuelle d'une annuité est la valeur actuelle des paiements futurs d'une annuité, en tenant compte d'un taux de rendement ou d'un taux d'actualisation spécifié. Les flux de trésorerie futurs de la rente sont réduits au taux d'actualisation. Plus le taux d'actualisation est élevé, plus la valeur actualisée de la rente est basse.
Ce calcul repose sur le concept de la valeur temporelle de l'argent, qui indique qu'un dollar vaut désormais plus qu'un dollar gagné plus tard. Ce concept signifie que recevoir de l'argent aujourd'hui vaut plus que recevoir le même montant à l'avenir, car l'argent peut être investi à un taux de rendement donné. Par exemple, recevoir une somme forfaitaire de 10 000 dollars aujourd'hui a plus de valeur que de recevoir 1 000 dollars par an pendant 10 ans. Le montant forfaitaire, s’il est investi aujourd’hui, vaudra plus que les investissements différentiels de 1 000 dollars à la fin de la décennie. Cela est vrai même s’il est investi au même taux d’intérêt.
Connaître la valeur future d'une formule de rente ordinaire est utile lorsqu'un investisseur sait combien il peut investir par période pendant une certaine période et souhaite savoir combien il lui restera à l'avenir. FV est également utile pour effectuer des paiements sur un prêt: il permet de calculer le coût total du prêt. Le calcul de la valeur future de la rente nécessite le calcul de la valeur future de chaque flux de trésorerie sur une période donnée. Les rentes ont plusieurs flux de trésorerie. Le calcul de la valeur future nécessite de prendre la valeur de chaque flux de trésorerie, de prendre en compte l'investissement et le taux d'intérêt d'origine et de les additionner pour déterminer la valeur future cumulée.
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