L'enquête sur les investissements dans la valeur ajoutée
Avez-vous déjà ouvert la déclaration que votre société de fonds communs de placement vous avait envoyée, puis regardé les déclarations et pensé: «Je pourrais faire mieux que cela»?
C'est un sentiment de plus en plus commun, car les rendements générés par de nombreux fonds communs de placement en actions rendent souvent les investisseurs frustrés. Si vous souhaitez vous essayer à la sélection des actions sans savoir par où commencer, l’enquête Value Line Investment peut vous aider.
Le sondage
L’enquête Value Line Investment se compose de recherches professionnelles et de recommandations concernant environ 1 700 valeurs. Selon Value Line, cela représente «… environ 95% du volume des opérations de toutes les actions négociées sur les marchés américains…». L’Enquête fournit également des mises à jour hebdomadaires sur les marchés financiers, les portefeuilles recommandés, les évolutions concernant les titres sécurisés et des reportages thématiques. Value Line constitue un moyen simple de commencer votre recherche pour les sélectionneurs d’actions potentiels.
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Comment commencer
Conscient que la recherche de votre propre stock est une tâche fastidieuse, la première étape pour se familiariser avec les outils proposés par Value Line consiste à réserver quelques heures de temps de lecture. Vous devrez étudier le matériel de près afin de comprendre comment l'utiliser avant de pouvoir investir de l'argent.
Avant de plonger dans les milliers de pages de recherche sur les actions à votre portée, commencez par examiner le «Guide complet sur l’utilisation de l’enquête sur la valeur ajoutée des investissements». En environ 40 pages, ce volume réduit explique le système de classement de Value Line (les actions sont classées de un à cinq dans diverses catégories) et fournit des explications détaillées les informations fournies dans chacun des rapports de recherche. À la fin de la brochure, vous trouverez un glossaire détaillé des conditions d’investissement, qui comprend des définitions allant de la notation des obligations au coût unitaire de la main-d’œuvre.
Ensuite, vous voudrez lire, "Un guide d'étude rapide". Ce guide explique les informations contenues dans les deux classeurs, qui constituent les principaux outils de recherche des investisseurs utilisant la version imprimée de Value Line. (Un service en ligne est également disponible.) Le premier classeur contient les termes "Résumé et index" et "Évaluations et rapports". Le deuxième classeur contient "Sélection et opinion". Le Guide d'étude rapide explique également comment utiliser la recherche pour choisir les actions de votre portefeuille.
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Classeur 1: Résumé et index
En commençant par le premier classeur, le résumé et l’indice fournissent une vue d’ensemble des écrans d’actions, ainsi que des listes d’actions présentant le ratio cours / bénéfices le plus bas, les rendements des dividendes les plus élevés, les revenus totaux annuels les plus élevés et une multitude d’autres les choix. Ces écrans aident les investisseurs à identifier les actions qui correspondent bien à leurs objectifs de placement personnels. Par exemple, les investisseurs à la recherche de revenus peuvent rechercher des actions offrant un dividende élevé, tandis que les investisseurs à la recherche de croissance peuvent rechercher des actions présentant le plus fort potentiel d'appréciation. S'il s'agit de votre premier effort pour sélectionner des actions, cette partie de l'enquête pourrait vous intéresser particulièrement. En outre, le "Résumé et index" répertorie tous les stocks couverts et fournit le numéro de page où se trouvent les rapports de recherche.
Il fournit également des statistiques clés sur l’ensemble des actions couvertes, notamment le ratio cours / bénéfice, les rendements en dividendes et le potentiel d’appréciation. Ces statistiques fournissent des informations sur "l'univers" et la direction dans laquelle il s'est engagé, ainsi que sur une base de référence permettant de comparer un stock individuel à l'univers.
La section "Notations et rapports" fournit une étude boursière sur environ 1 700 entreprises. La recherche comprend un rapport d'analystes qui fournit un bref aperçu de la société, un examen de sa santé financière et une recommandation concernant son attrait pour les investisseurs. La partie données du rapport fournit une analyse statistique détaillée, comprenant un objectif de prix, les transactions des représentants de la société (achat / vente), les transactions des institutions, un tableau des rendements historiques, les chiffres des ventes, les données de bénéfices, etc. Peut-être que la meilleure chose à propos de la section de recherche, en particulier si vous êtes novice, est son système de classement.
Chaque stock de l'enquête est classé sur une échelle de un à cinq dans trois domaines différents: opportunité, sécurité et technique. Un rang de un indique les actions qui devraient surperformer le reste de l'univers Value Line. La rapidité d'exécution fait référence aux attentes de rendement pour les six à douze prochains mois. La sécurité compare la stabilité des prix de la sécurité à celle de ses pairs, et le classement technique compare 10 tendances des prix pour offrir un potentiel de rendement des prix sur une période de trois à six mois. Une liste alphabétique de tous les titres couverts, y compris les statistiques clés et les numéros de classement, est particulièrement pratique pour les investisseurs recherchant une notation spécifique dans une ou plusieurs catégories.
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Cahier 2: Sélection et avis hebdomadaires
Le deuxième classeur contient la section "Sélection hebdomadaire et opinion", qui comprend des perspectives économiques, des commentaires de marché et des recherches sur des sujets choisis. En outre, il comprend des évaluations de quatre portefeuilles modèles, l’un axé sur la croissance à court terme, l’autre sur la croissance à long terme, l’autre sur le revenu et, enfin, l’autre sur la croissance et le revenu. Les évaluations mettent en évidence à la fois les sélections réussies et les échecs, ce qui constitue un rappel important.
Bien que l’enquête Value Line Investment soit un outil pratique, facile à utiliser et particulièrement utile pour les investisseurs novices, l’investissement n’est pas une entreprise assortie de garanties. Les informations que vous avez lues dans l'enquête sont bien documentées et emballées de manière impressionnante, mais rien ne garantit qu'elles sont correctes. Comme toute autre recherche boursière, les informations fournies par Value Line ne signifient pas que vous ne pouvez pas perdre d'argent sur un investissement que vous réalisez à l'aide de la recherche. Comme pour tous les achats de sécurité, laissez l'acheteur se méfier
Utiliser les données
Dans l’ensemble, l’enquête Value Line Investment fournit tous les outils dont un investisseur a besoin pour brosser un tableau du paysage économique actuel, en savoir plus sur l’analyse d’actions et pour identifier les valeurs appropriées à un grand nombre d’objectifs. En faisant correspondre les résultats de la recherche à vos besoins d'investissement personnels, vous devriez être en mesure de rassembler suffisamment d'informations pour choisir un titre ou constituer un portefeuille complet.
VOIR: Construire un portefeuille modèle avec Style Investing
Comment l'obtenir
L’enquête Value Line Investment est disponible par abonnement. Un abonnement d'un an coûte un peu plus de 500 USD pour la version en ligne et un peu moins de 600 USD pour la version imprimée. Moyennant des frais supplémentaires, le cabinet propose également des recherches sur les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse, les titres convertibles, etc. Vous pouvez les obtenir tous pour un peu moins de 1 000 $.
Il est intéressant de noter que de nombreuses grandes bibliothèques reçoivent la version imprimée de l’enquête Value Line Investment Survey et la distribuent gratuitement aux clients. Cela vous donne l’occasion d’apprendre, d’utiliser et d’évaluer minutieusement le matériel avant de verser de l’argent pour un abonnement personnel livré à votre domicile.
Prochaines étapes
L’enquête Value Line Investment n’est pas la seule recherche professionnelle à laquelle vous pouvez accéder facilement. En fait, il ne s'agit que du premier d'une longue liste d'outils. Une fois que vous avez lu, recherché et maîtrisé l'ensemble d'outils Value Line, vous pouvez élargir votre répertoire d'outils d'investissement en utilisant les rapports de recherche fournis par le biais de sites Web associés à des comptes de courtage en ligne. Ces sites donnent accès à des rapports de recherche similaires à ceux proposés par Value Line. Il est à noter que les rapports de divers fournisseurs de recherche se contredisent souvent.
Le résultat final
Bien que ces contradictions puissent être frustrantes, considérez la recherche comme une collecte de données. Vous pouvez collecter des données provenant d'un maximum de sources et les utiliser pour formuler votre propre opinion. Compter sur une source de données unique n’est probablement pas une sage décision, car rien ne garantit que les chercheurs à la base de votre source de données feront toujours le bon choix. Bien sûr, si la lecture de ces rapports de recherche prend trop de temps, est trop effrayante ou trop frustrante, vous pouvez toujours acheter un fonds commun de placement ou engager un conseiller financier professionnel pour fournir des recommandations en matière de placement.