Valeur Vs. FNB de croissance: comment choisissez-vous?

Lorsque vous souhaitez ajouter un fonds négocié en bourse (FNB) axé sur les actions à un portefeuille, vous devez généralement choisir entre l'une des deux grandes catégories: croissance et valeur. Les FNB axés sur la valeur cherchent principalement à investir dans les actions de sociétés considérées comme sous-évaluées à l'aide d'indicateurs tels que le ratio cours / bénéfice (P / E) par rapport à leurs pairs ou au marché au sens large. Les FNB axés sur la croissance, en revanche, investissent dans des sociétés plus volatiles et à croissance plus rapide dans l’espoir d’obtenir des rendements supérieurs à la moyenne.

Ces deux stratégies peuvent générer des rendements supérieurs à ceux du marché. Votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et la composition actuelle de votre portefeuille sont les facteurs les plus importants pour déterminer s’il faut ajouter un FNB de croissance ou de valeur à un portefeuille.

Pensez d'abord aux préférences et aux objectifs de risque personnels

En règle générale, la présence de FNB de valeur et de croissance dans un portefeuille offre de précieux avantages en termes de diversification, mais votre tolérance au risque détermine le bon dosage.

Si vous avez des difficultés à supporter les fluctuations régulières du marché, utilisez un ETF de valeur plus conservatrice. Si vous êtes à l'aise avec une plus grande volatilité pour tenter d'obtenir des rendements supérieurs à la moyenne, vous préférerez peut-être une allocation plus élevée en FNB de croissance.

L'horizon temporel devrait également être une considération primordiale. Vous pouvez généralement prendre plus de risques si votre argent reste investi plus longtemps. Des horizons temporels plus longs vous offrent une meilleure chance de surmonter la volatilité des marchés à court terme. Les plus jeunes investisseurs qui ajoutent à un compte de retraite individuel (IRA), par exemple, ont des décennies pour rester investis et peuvent prendre un risque supplémentaire pour obtenir des rendements plus élevés.

Quand choisir un FNB valeur

Le portefeuille actuel est un facteur important dans le choix entre croissance et valeur. Si vous débutez pour la première fois, construisez un portefeuille constitué d’un noyau de FNB de grande qualité. Ces fonds sont généralement constitués d'entreprises qui fabriquent des produits utilisés quotidiennement par à peu près tout le monde. AT & T, Procter & Gamble, General Electric et Coca-Cola sont des exemples d’actions traditionnelles.

Ces sociétés cherchent à fournir une croissance conservatrice à long terme avec une volatilité comparativement inférieure. Un autre avantage de la valeur ajoutée des FNB à un portefeuille est leur rendement en dividendes. Ces sociétés tendent à être de plus gros générateurs de flux de trésorerie, et ce flux de trésorerie est souvent versé sous forme de dividendes. Les dividendes constituent un flux de revenu prévisible pouvant représenter un pourcentage important du rendement global pour les actionnaires d'un FNB de valeur.

Quand choisir un FNB de croissance

Les FNB de croissance complètent généralement un portefeuille de base. Les noms de croissance populaires tels que Facebook, Amazon et Alphabet peuvent générer des rendements supérieurs à la moyenne, mais ils présentent également une grande volatilité et peuvent se débattre particulièrement en période de crise économique. Un portefeuille composé principalement de FNB de croissance peut vous exposer à un risque excessif, mais lorsqu'il est comparé à un FNB de valeur, il peut créer un profil risque / rendement attrayant.

Si vous recherchez un revenu régulier d’un FNB en croissance, vous risquez d’être déçu. De nombreuses entreprises axées sur la croissance réinvestissent les fonds disponibles dans la croissance de l'entreprise au lieu de verser directement les bénéfices aux actionnaires. Bon nombre de ces sociétés ne paient pratiquement pas de dividendes ordinaires.

Que rechercher dans un FNB?

Choisir entre un FNB axé sur la valeur et sur la croissance n’est qu’une partie du processus de décision. Choisir le bon FNB est tout aussi important.

Examinez ce dans quoi le fonds investit généralement et comment il est géré. Un fonds dont le gestionnaire est à la barre depuis plusieurs années offre un historique des performances historiques et une bonne compréhension de la gestion du fonds. Certains fonds, par exemple, sont classés dans la catégorie des fonds de valeur, mais ils comportent d'importantes allocations dans des secteurs plus risqués tels que la technologie. Assurez-vous de savoir ce que vous achetez.

Pensez également au ratio de dépenses d'un fonds. Les frais du fonds ont été directement déduits du rendement éviter les fonds avec des ratios de dépenses supérieurs à la moyenne.