Réserve volontaire
La réserve volontaire est une réserve monétaire détenue par les compagnies d'assurance. Les organismes gouvernementaux réglementent souvent les réserves obligatoires des institutions financières et des compagnies d’assurance afin d’assurer leur solvabilité. Les réserves volontaires sont connues comme des actifs liquides détenus en plus.
RUPTURE DE LA RÉSERVE VOLONTAIRE
Les compagnies d’assurance détiennent des réserves volontaires pour paraître plus stables financièrement et pour améliorer leurs ratios de liquidité. Ces exigences sont souvent convenues en interne par l'assureur et non décidées par la loi. Les organismes de réglementation des États utilisent des outils du système d'information sur la réglementation des assurances, ou IRIS, géré par l'Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC) pour déterminer la solvabilité des sociétés d'assurance.
Le système d’information réglementaire sur les assurances exploite les informations financières déposées par les sociétés d’assurance afin de calculer des ratios qui peuvent être utilisés pour déterminer les sociétés d’assurance confrontées à des problèmes de solvabilité. IRIS détermine une plage de valeurs de ratio considérées comme acceptables, les valeurs aberrantes indiquant qu'un assureur doit être examiné de plus près.
Le système IRIS génère automatiquement des ratios financiers basés sur les états financiers que les compagnies d'assurance sont tenues de soumettre aux autorités de contrôle des assurances. Les rapports générés à partir de ces ratios répertorient les sociétés d'assurance examinées, les ratios financiers calculés pour chaque société et les fourchettes dans lesquelles chaque ratio financier doit figurer. Les entreprises en dehors de la fourchette habituelle sont portées à la connaissance des régulateurs.
Acte d'équilibrage des réserves
Pour les assureurs, les réserves constituent un équilibre. Ils chercheront à maintenir les minimums requis par les autorités de contrôle des États, mais l'augmentation des réserves au-delà de ces réserves détournera des capitaux qui pourraient être utilisés pour créer plus de valeur pour les parties prenantes. Pour les assureurs de biens et risques divers, diverses lois fiscales et pratiques comptables les découragent de mettre de côté des excédents de trésorerie pour faire face à des situations imprévues telles que des catastrophes.
Les niveaux standard de réserves comprennent 8 à 12% du total des revenus des assureurs. Ces exigences ne sont jamais vraiment fixées car elles dépendent du type de risques qu’une entreprise a actuellement assumés.
Les réserves obligatoires sont un domaine en mutation pour les régulateurs. En 2016, après un rapport de la NAIC qui recommandait aux sociétés d’assurance vie une réserve appelée «réservation basée sur des principes», 46 États ont décidé de modifier les anciennes formules afin de refléter la réalité plus complexe de la variété croissante de produits vendus par les sociétés d’assurance vie. Les nouvelles formules visent à s’ajuster aux conditions économiques ou à l’expérience d’un assureur dans le secteur, plutôt que d’appliquer une solution uniforme pour tous les calculs de la trésorerie d’un assureur, appelée réserves. La NAIC avait constaté que les anciennes formules conduisaient à des réserves parfois excessives et parfois insuffisantes.
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