Vous voulez travailler sur un fonds de couverture? Ce sont les meilleurs emplois au niveau d'entrée

Les emplois dans les fonds de couverture de base sont parmi les mieux rémunérés en finance, avec un analyste de base débutant gagnant environ 372 000 USD en 2014, selon efinancialcareers. Pour ceux qui cherchent à percer dans l'industrie, les sociétés de fonds de couverture engagent davantage que des analystes occupant des postes de premier échelon. Cet article traite des rôles fonctionnels dans les fonds de couverture et des postes de remplacement. ( Lire la suite 10 étapes pour une carrière dans les hedge funds)

Les grandes catégories d’emplois dans les sociétés de fonds de couverture sont les suivantes: investissement, négociation, gestion des risques, marketing, comptabilité, services juridiques et conformité, et soutien général (par exemple, informatique, ressources humaines et administration). À l'exception des deux dernières catégories d'emplois, tous les autres rôles fonctionnels relèvent de la finance et peuvent être utilisés comme un point d'entrée pour travailler dans un rôle financier dans un fonds de couverture.

• Les professionnels de l'investissement définissent la stratégie de placement en proposant des modèles et des stratégies de négociation fondés sur la recherche et en effectuant des tâches de gestion de portefeuille. Les hedge funds sont fortement endettés. Cela permet aux gestionnaires d’argent, aux traders et aux courtiers d’essayer de nombreuses stratégies et opérations risquées. Les professionnels de l'investissement débutants commencent comme modélisateurs ou chercheurs avec un rôle quantitatif ( voir Quants associés : Que font-ils et comment ont-ils évolué?) Ces embauches de débutant commencent par apprendre les stratégies de trading existantes. Passé le stade de débutant, les professionnels de l'investissement commencent à explorer et à développer des modèles de négociation par le biais de la recherche et de l'exploration de données dans le but de tirer parti d'arbitrages rentables et d'opportunités commerciales. Plus d'expérience conduit à des rôles dans la génération d'idées et peut permettre au candidat de devenir gestionnaire de portefeuille à un niveau supérieur. ( Voir Fonds de couverture connexes : Stratégies)
• Les traders négocient des stratégies définies conformément au plan d'investissement du fonds et à la direction générale des professionnels de l'investissement. Les traders débutants exécutent généralement des transactions pour les professionnels de l'investissement. Après avoir acquis une certaine expérience, les traders peuvent suggérer des modifications à la stratégie. Les traders débutants pour les fonds spéculatifs commencent par négocier des actions, des obligations ou des contrats à terme standardisés et simples, puis se lancent progressivement dans des transactions complexes telles que des combinaisons d'options, des opérations à haute fréquence, des opérations d'arbitrage ou des opérations automatisées basées sur un modèle.
• Les professionnels de la gestion des risques agissent en tant que contrôleurs pour fixer des limites et surveiller tout écart par rapport aux limites de négociation pouvant entraîner des risques. Les fonds de couverture sont des investissements à haut risque et à rendement élevé. Il est important de maintenir en place les mesures de risque dûment suivies par les différents professionnels gérant le hedge fund. Les gestionnaires de risques remplissent deux fonctions principales: 1) ils définissent les limites de l’investissement et du commerce et 2) ils surveillent activement l’évolution de la situation afin de s’assurer que ces limites ne sont pas franchies. Un poste de débutant en gestion des risques peut être intitulé analyste des risques. Ils participent à des calculs quantitatifs (tels que la VaR), à l'analyse DCF et à l'évaluation de l'exposition au risque. Après une expérience suffisante, le rôle se développe davantage dans les postes à responsabilités qui impliquent la définition des limites de risque et du cadre de négociation et d'investissement. Les gestionnaires de risques doivent collaborer avec plusieurs participants pour obtenir leur adhésion. Cela inclut les traders et les professionnels de l'investissement qui doivent être convaincus des limites de risque sans poser de problèmes pour atteindre les objectifs d'investissement des hedge funds. La liaison avec le personnel juridique et réglementaire fait également partie intégrante de la gestion des risques.
• Le marketing est responsable de la gestion des relations avec les investisseurs, des services à la clientèle et des activités de collecte de fonds. Même des sociétés de fonds bien établies et des gestionnaires de portefeuille réputés ont besoin d’un marketing efficace pour la réussite de leurs projets d’investissement. La plupart des fonds spéculatifs ciblent les investisseurs HNI, et l'équipe marketing se consacre à la gestion de ces relations avec les investisseurs et propose des services à la clientèle afin de garantir une levée de fonds adéquate. Les candidats débutants en marketing de fonds de couverture doivent avoir de bonnes compétences en communication et en présentation, ainsi que des connaissances financières avancées, car ils doivent être le visage du fonds de couverture pour les clients. Les responsabilités initiales consistent à prendre des notes lors des réunions avec les clients, à mener des entretiens avec les clients pour évaluer leurs besoins, à proposer des solutions d'investissement et à servir de point de contact pour les clients HNI. Progressivement, le rôle s’élargit à la collecte de fonds et aux fonctions associées telles que la syndication.
• La comptabilité est propriétaire de toutes les tâches liées à la comptabilité, notamment le calcul de la valeur liquidative, la tenue des livres et registres pour les avoirs, les investisseurs et les chiffres. La plupart des tâches sont facilitées par des programmes informatiques et des logiciels de comptabilité spécialisés. La surveillance et la vérification des erreurs font partie intégrante de ce travail.

Le résultat final

Travailler dans un fonds de couverture peut être très lucratif car les salaires sont élevés et les avantages qui en découlent peuvent également être considérables. Mais se qualifier pour un emploi dans ce secteur concurrentiel requiert des compétences, des connaissances et un tempérament appropriés. Bien faire le travail ne suffit pas, il faut s’améliorer et progresser continuellement. La vie dans un hedge fund implique de longues heures de travail, des voyages intensifs, une pression constante pour atteindre et atteindre les objectifs et d'excellentes compétences en communication. Ces exigences entraînent souvent une forte attrition, notamment le passage à un secteur complètement différent après plusieurs années.