Ce que les conseillers doivent savoir sur la règle 3210

La règle 3210 de l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), qui remplace la règle 407 de la NYSE précédemment utilisée, a été approuvée par la Securities and Exchange Commission (SEC) en avril 2016 et mise en œuvre en avril 2017 pour garantir que les sociétés, courtiers et conseillers membres normes éthiques.

Cela signifie que les règles ont changé dans le secteur des placements lorsqu'il est question de déclarer un intérêt personnel dans des comptes récemment ouverts dans des institutions financières autres que celles où vous êtes employé ou enregistré. Selon la FINRA, la nouvelle règle 3210 remplace la règle NASD 3050, les règles 407 et 407A de la NYSE incorporées et les interprétations des règles de la NYSE 407/01 et 407/02 incorporées. Voici un aperçu de la nouvelle règle et de ce que cela signifie pour les conseillers et les courtiers.

Quelles sont les exigences de la nouvelle règle?

Bien que la règle puisse être nouvelle, la norme réglementaire ne l’est pas. Cette règle a remplacé la règle 3050 qui est appliquée par l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD), ainsi que par des règles similaires à la Bourse de New York. Les anciennes règles faisaient référence aux transactions pour ou par des personnes associées, tandis que la nouvelle règle étendait les politiques existantes.

La règle 3210 vise à régir les comptes ouverts ou établis par des conseillers et des courtiers dans des sociétés autres que la société membre où ils sont employés ou inscrits. Les comptes que les conseillers financiers et les courtiers ont avec leur employeur sont facilement contrôlés. La nouvelle règle concerne les comptes externes avec d’autres courtiers. Tous les employés licenciés sont tenus de déclarer leurs comptes de placement détenus auprès d’autres institutions financières. En vertu de la nouvelle règle, les conseillers et les courtiers sont également tenus d'informer par écrit leur employeur de leur intention d'ouvrir un nouveau compte et de déclarer tous les comptes sur lesquels ils ont un intérêt financier ou bénéficiaire. (Pour plus d'informations, voir: Régulateurs financiers: qui sont-ils et que font-ils? )

Tous les employés doivent désormais déclarer leur intention et obtenir le consentement écrit préalable de leur employeur s'ils souhaitent ouvrir ou conserver un compte de placement auprès de toute autre institution financière où des opérations sur titres sont effectuées, et que l'employé a un intérêt bénéficiaire dans l'ouverture et la gestion du compte. . Les conseillers et les courtiers sont également tenus d'informer par écrit leur employeur de tout compte ouvert par une personne associée auprès d'une institution financière autre que leur employeur. Les personnes associées incluent les personnes liées à l'employé telles que les conjoints, les enfants et les autres membres de la famille. (Pour plus d'informations, voir: Normes éthiques auxquelles vous devez vous attendre de la part des conseillers financiers .)

Que signifie la règle 3210 pour les conseillers et les courtiers?

La nouvelle règle fonctionnera en combinaison avec les pratiques habituelles d’examen des transactions et d’enquête (conformément à la règle 3110 de la FINRA existante). Les sociétés membres de la FINRA sont déjà responsables de la gestion des conflits d’intérêts dans leurs activités et du maintien de la surveillance des comptes conformément aux règles en vigueur de la FINRA.

À tout moment, les sociétés membres peuvent demander aux employés de fournir des copies de la documentation du compte, telles que les confirmations de transaction et les relevés de compte. Par conséquent, les conseillers et les courtiers doivent tenir des registres de toutes les informations et transactions du compte.

La nouvelle règle ne régit pas uniquement les comptes nouvellement établis. Si un employé a des comptes existants et devient un nouvel employé d'une société membre, il sera tenu de déclarer ces comptes. L'employé doit obtenir l'accord écrit de son employeur dans les 30 jours civils suivant son entrée en fonction dans une entreprise membre de la FINRA pour la tenue de ses comptes. Le nouvel employé est également tenu d'informer l'institution financière où les comptes sont tenus de sa nouvelle association et de son emploi avec la société membre.

(Pour une lecture connexe, voir: Règle fiduciaire du DOL expliquée à compter du 10 avril 2017. )