Qu'est-ce que cela signifie quand les gens disent qu'ils "battent le marché"?

"Battre le marché" est une phrase difficile à analyser. Il peut être utilisé pour faire référence à deux situations différentes.

Portefeuille Investisseurs

Un investisseur, un gestionnaire de portefeuille, un fonds ou un autre spécialiste des investissements produit un rendement supérieur à la moyenne du marché. La moyenne du marché peut être calculée de différentes manières, mais un indice de référence - tel que le S & P 500 ou le Dow Jones Industrial Average - représente bien la moyenne du marché. Si vos rendements dépassent le pourcentage de rendement du point de référence choisi, vous avez battu le marché.

Résultats de l'entreprise

Les bénéfices, les ventes ou d'autres mesures d'évaluation d'une entreprise sont supérieurs à ceux des autres entreprises de son secteur. Comment savez-vous quand cela se produit? Eh bien, si une entreprise bat beaucoup le marché, les sources d'informations financières sont généralement assez douées pour vous le dire. Toutefois, si vous souhaitez le découvrir vous-même, vous devez décomposer votre calculatrice et demander des informations aux entreprises que vous souhaitez mesurer. De nombreux magazines financiers font ce genre de choses régulièrement pour vous - ils auront une section avec un titre comme "Leaders de l'industrie". Nous ne vous suggérons pas de compter sur des magazines pour vos choix d’investissement, mais ces publications peuvent être un bon point de départ pour rechercher des sociétés dans lesquelles effectuer des recherches.

Aperçu du conseiller

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Californie

Cette phrase n'est pas la déclaration la plus précise du monde des investissements car il existe de nombreux marchés différents. La plupart des gens comparent simplement les performances à l'indice S & P 500, mais si vous voulez vraiment comprendre votre performance, il est préférable de comparer les titres (actions, fonds communs de placement, FNB) à leurs performances par rapport à un indice de référence, l'indice. qui représente le mieux la même classe d’actifs. Par exemple, si vous avez un fonds commun de placement de pays émergents dans votre IRA, comparez ce fonds à un indice de marché émergent. Vous ne compareriez pas un fonds commun de marché émergent au S & P 500: ils ne partagent aucun des mêmes actions, les sociétés cotées en bourse font souvent face à des risques et des opportunités différents - et les économies et les environnements politiques de leurs pays peuvent également varier considérablement.