Qu'est-il arrivé à Scottrade?

L'acquisition de Scottrade a été réalisée par la société de courtage TD Ameritrade le 18 septembre 2017. Scottrade était une société de courtage en ligne qui gérait plus de 3 millions de comptes aux États-Unis et gérait un actif de 170 milliards de dollars.

Fondée en 1980 par Rodger O. Riney, la société compte environ 500 succursales aux États-Unis qui offrent un soutien en personne et des séminaires éducatifs en petits groupes. Lorsque Scottrade a lancé son site Web en 1996, il était l’un des premiers cabinets de courtage à offrir des services de négociation en ligne. La société proposait une gamme complète de produits de placement, de services de négociation, de comptes bancaires et d’outils d’étude de marché. Voici un aperçu de ce qui est arrivé à Scottrade et des effets de l’accord sur les clients.

Pourquoi Scottrade a-t-il fermé?

Scottrade Financial Services a fermé ses portes après que TD Ameritrade ait acheté Scottrade pour 4 milliards de dollars en espèces et en actions. Ameritrade et le groupe privé Scottrade ont annoncé la conclusion d’un accord définitif fin octobre 2016. L’acquisition a été finalisée environ un an plus tard, le 18 septembre 2017. Dans un communiqué, TD Ameritrade a déclaré: «La transaction associe deux organisations très complémentaires longue histoire d’aider des millions de personnes à investir dans leur avenir financier ».

Les difficultés de Scottrade

La décision de vendre a été prise à un moment où le secteur du courtage était confronté à plusieurs nouvelles difficultés. Parmi les questions en litige figuraient les demandes de technologies innovantes et les nouvelles règles fédérales exigeant que les entreprises agissent dans l’intérêt de leurs clients lorsqu’elles donnent des conseils sur des comptes de retraite.

Michael Flanagan, analyste en valeurs mobilières, a déclaré que Riney et son entreprise "avaient hâte de relever les défis du secteur". M. Flanagan a ajouté que "les organismes de réglementation continuent de s’attaquer à Wall Street, de sorte que les problèmes de conformité ne cessent jamais", et que les organismes de réglementation "dépensent plus d’argent pour des problèmes juridiques et techniques".

Scottrade n'était pas le seul courtier en ligne à décider de fermer son magasin en 2016. En avril de cette année, Ally Financial a accepté d'acheter un courtier en ligne et un conseiller indépendant, TradeKing Group, pour environ 275 millions de dollars. En juillet, E-Trade Financial Corporation a annoncé qu'elle avait convenu d'acquérir Aperture New Holdings, la société mère d'OptionHouse, pour 725 millions de dollars en espèces.

La décision de Scottrade de vendre a également été influencée par les problèmes de santé de Riney. À la fin de 2015, il a annoncé qu'il avait reçu un diagnostic de myélome multiple, une forme incurable de cancer du sang. Riney et sa femme, Paula, ont fait un don initial de 5 millions de dollars pour soutenir la recherche sur le myélome multiple au Centre de cancérologie Siteman, où Riney suivait un traitement. Le centre de cancérologie Alvin J. Siteman de l'hôpital Barnes-Jewish et de la faculté de médecine de l'Université de Washington est une institution de traitement, de recherche et d'enseignement du cancer.

«Lorsque nous avons appris que la recherche sur le myélome multiple ne rapportait pas beaucoup d'argent, Paula et moi avons décidé de nous impliquer davantage», a déclaré Riney. "Il s'agit d'un travail de pointe, et notre investissement initial pourrait faire avancer les choses en ouvrant la porte à un financement supplémentaire sous forme de subventions."

Les Rineys ont fait un don supplémentaire de 20 millions de dollars pour créer le fonds d'initiative de recherche sur le cancer du sang Paula C. et Rodger O. Riney à la faculté de médecine de l'Université de Washington en 2018.

Qu'est-il arrivé aux comptes Scottrade?

Après la finalisation de l'acquisition, les comptes de Scottrade Bank ont ​​été clôturés le 17 février 2018. Les soldes des comptes bancaires ont été automatiquement déposés dans les comptes de courtage Scottrade des clients ou envoyés sous forme de chèques pour clôturer les comptes. Les soldes des comptes de courtage ont été transférés dans les nouveaux comptes de courtage TD Ameritrade des clients.

La transition devait être la plus transparente possible pour les clients de Scottrade. Ils ont pu se connecter à leur nouveau compte TD Ameritrade en utilisant leur numéro de compte Scottrade existant comme identifiant d'utilisateur avec leur ancien mot de passe Scottrade. Les clients Scottrade peuvent également accéder à leurs relevés et documents fiscaux antérieurs par l’intermédiaire de TD Ameritrade.

Que disent les critiques Scottrade?

Scottrade a été examiné par plusieurs sites qui, à l’unanimité, ont attribué une note élevée au courtier pour le service à la clientèle. Sa réputation en matière de service à la clientèle reposait principalement sur 500 succursales et sur les relations qu’elle entretenait avec ses clients depuis sa fondation en 1980. Ces avantages restaient inchangés depuis l’ère pré-Internet. Bien que la société offre le commerce en ligne depuis le milieu des années 90, les critiques Scottrade ont souvent souligné que l’expérience en ligne n’était pas une force de la société.

Les qualités que Scottrade a apportées au XXIe siècle à partir de ses racines du XXe siècle ont également été dans certains cas des passifs. À la fin des années 90, le secteur du courtage s'est progressivement détourné de quelques clients fortunés traités par le biais d'interactions personnelles.

Depuis lors, l'accent a été mis sur la réduction des frais de transaction et sur l'augmentation du nombre d'investisseurs de détail. Internet a supprimé les barrières entre les investisseurs et leur a permis d'effectuer des transactions sans faire appel à un courtier.

La confiance dans les conseillers financiers et les courtiers traditionnels a pris un coup après la crise financière de 2008, en particulier avec les investisseurs plus jeunes. En 2016, les revues Scottrade critiquaient la société pour son solde minimum élevé sur les comptes premium, son interface en ligne obsolète et son manque de FNB sans commission.

Que signifie l’opération TD Ameritrade-Scottrade pour les clients?

Les comptes de courtage Scottrade sont automatiquement transférés à TD Ameritrade dans le cadre du processus de transition. À la fin de 2019, la société combinée servait près de 11 millions de comptes clients représentant plus de 1 billion de dollars d'actifs. Scottrade avait la réputation de fournir un excellent service client.

C'était quelque chose que Tim Hockey, président et chef de la direction d'Ameritrade, espérait pouvoir continuer. Selon Hockey, «Scottrade est si réputé pour la qualité de son service à la clientèle, ce qui témoigne de la culture développée par Rodger Riney et des milliers d’employés au cours des 37 dernières années. C'est à nous de continuer cette tradition. "

L'acquisition ajoute des capacités d'échelle et de distribution aux services d'investissement et à la formation de TD Ameritrade. Un communiqué de presse d'Ameritrade prédit que «la combinaison de la technologie de négociation primée de TD Ameritrade et de solutions d'investissement à long terme avec le réseau de succursales plus étendu de Scottrade devrait améliorer l'expérience d'investissement de millions d'investisseurs».

Il est maintenant possible de comparer le TD Ameritrade élargi à un courtier à escompte populaire tel que Charles Schwab. Pour ses partisans, le service à la clientèle de TD Ameritrade compense largement ses frais.

Les clients de Scottrade qui sont passés à TD Ameritrade ont eu accès à:

• Plateformes de TD Ameritrade, y compris le site Web de TD Ameritrade, la plate-forme Thinkorswim de niveau professionnel, TD Ameritrade Mobile et Trader de TD Ameritrade Mobile
• Plus de produits de trading parmi lesquels choisir, y compris les options complexes, les futures et les devises
• Davantage de conseils et d’investissements en matière d’investissement, notamment des portefeuilles gérés, des robo-conseillers et des services gratuits de planification d’objectifs
• Une gamme plus étendue de programmes de formation pour les investisseurs, y compris l'apprentissage en classe, le coaching individuel, le trading de papier et les diffusions Web
• Des centaines de succursales aux États-Unis

Avant l'acquisition, Scottrade comptait environ 500 succursales à travers les États-Unis. En 2019, ces succursales avaient été converties en sites TD Ameritrade ou fermées. Les clients avaient toujours accès aux plus de 360 ​​succursales d’Ameritrade après la transition.

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