Quelle est la double imposition des dividendes?

Après tout, les entreprises qui ont réalisé des bénéfices peuvent faire l'une des deux choses avec les excédents de trésorerie. Ils peuvent (1) prendre l'argent et le réinvestir pour gagner encore plus d'argent, ou (2) prendre les fonds excédentaires et les répartir entre les propriétaires de la société, les actionnaires, sous forme de dividende.

Si la société décide de verser des dividendes, les bénéfices sont imposés deux fois par le gouvernement en raison du transfert de l'argent de la société aux actionnaires. La première imposition a lieu à la fin de l'année lorsque l'entreprise doit payer des impôts sur ses revenus. La deuxième imposition survient lorsque les actionnaires reçoivent les dividendes, qui proviennent du bénéfice après impôt de la société. Les actionnaires paient des impôts d’abord en tant que propriétaires d’une société générant des bénéfices, puis de nouveau en tant qu’individus, qui doivent payer des impôts sur les bénéfices de leurs dividendes personnels.

Cela peut sembler peu préoccupant pour certaines personnes qui ne gagnent pas vraiment un revenu de dividendes substantiel, mais cela dérange ceux qui gagnent des bénéfices en dividendes plus importants. Considérez ceci: vous travaillez toute la semaine et recevez un chèque de paie duquel l’impôt est déduit. Une fois arrivé à la maison, vous donnez à vos enfants leurs allocations hebdomadaires, puis un représentant de l'IRS se présente à votre porte pour prendre une partie de l'argent que vous donnez à vos enfants. Vous vous plaindriez puisque vous avez déjà payé des impôts sur l'argent que vous avez gagné, mais dans le contexte du versement de dividendes, la double imposition des revenus est légale.

La double imposition pose également un dilemme aux dirigeants de sociétés qui doivent décider de réinvestir leurs bénéfices en interne. Étant donné que le gouvernement prélève deux sommes sur l’argent versé sous forme de dividendes, il peut sembler plus logique pour la société de réinvestir cet argent dans des projets susceptibles de générer des gains en capital pour les actionnaires. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez Notions fondamentales en matière de fiscalité des investissements pour tous les investisseurs et informations sur les dividendes que vous ignorez peut-être .)

Aperçu du conseiller

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Californie

D'abord, comprenons ce qu'est un dividende. Lorsqu'une société réalise un profit, elle paie un impôt sur le revenu, de la même manière que les particuliers paient de l'impôt sur leur salaire. L'argent qui reste s'appelle le "bénéfice après impôt" (PAT). Lorsqu'une entreprise distribue son PAT entre ses actionnaires, ces distributions sont appelées "dividendes".

Supposons que vous possédiez des actions d’Apple Inc. qui rapportent 228 dollars en dividendes par an. Vous devez déclarer le montant de 228 USD dans votre déclaration de revenus et, en fonction de votre tranche d'imposition, payer l'impôt sur le revenu fédéral et des États sur celle-ci. Étant donné qu'Apple a payé de l'impôt sur ses bénéfices, et ensuite, vous avez payé de l'impôt sur les dividendes, on parle de double imposition des dividendes. En fait, il s’agit d’une double imposition des bénéfices des sociétés; les dividendes ne sont imposés qu'une seule fois. Certaines entreprises ne paient délibérément pas de dividendes simplement pour éviter le syndrome.