Qu'est-ce qu'un conseiller en placement inscrit?

Le secteur des services financiers est un environnement professionnel en évolution rapide. À mesure que les besoins et les désirs des consommateurs changent, les entreprises engagées dans la gestion de l'argent évoluent également. Un conseiller en investissement agréé (RIA) gère les actifs des particuliers fortunés et des investisseurs institutionnels et siège du côté des investisseurs du domaine des investissements. Ils doivent s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de tous les États dans lesquels il exerce ses activités. La plupart des RIA sont des partenariats ou des sociétés, mais les personnes peuvent également s'enregistrer en tant que RIA. Si vous êtes intéressé par une carrière dans une entreprise de RIA, lisez la suite pour en savoir plus sur cette partie du secteur des services financiers.

Etat de l'industrie

L'ancien modèle de courtier appelant des clients fortunés ayant des idées sur les actions est en train de mourir. En fait, il y a eu un exode massif des avoirs des clients quittant ce modèle. Ce changement s'explique par plusieurs raisons, notamment des frais de commission très élevés (le gros véhicule de profit des sociétés de transmission à l'époque) et une diversification souvent inadéquate. Nombre de ces courtiers n'étaient pas des CFA ou des MBA, mais simplement des vendeurs glorifiés dont la base de connaissances était due plus à un hasard qu'à une véritable éducation.

La plupart des Américains qui participent au marché boursier le font par le biais de fonds communs de placement, et leur actif augmente régulièrement depuis plus de 50 ans. Cependant, à mesure que le montant d'un individu ou d'un groupe augmente, la capacité à obtenir les meilleurs résultats avec des fonds communs de placement diminue. C'est là que les RIA sont en mesure de fournir des services supplémentaires que les fonds communs de placement ne peuvent pas.

• De nombreux clients recherchent un véritable «quart financier», une ressource qu’ils peuvent utiliser pour obtenir des conseils fiables sur leur situation financière globale. Une bonne RIA parlera au client de ses buts et objectifs généraux et les examinera à intervalles réguliers.
• Les clients souhaitent de plus en plus avoir plus d'options et un accès plus facile aux décideurs de leurs comptes. Il n’existe aucune ligne d’accès directe aux gestionnaires d’un compte de fonds commun de placement. Il n’ya pas de moyen facile de poser des questions à votre gestionnaire de fonds communs de placement, telles que "Pourquoi avez-vous choisi d’acheter Wal-Mart?" ou "Quelle est une bonne estimation de ce que mes gains en capital pourraient être cette année?" Beaucoup de clients le souhaitent dans le cadre de leurs études ou pour leur tranquillité d'esprit.
• Les actifs des fonds communs de placement sont des fonds en gestion commune sans aucun avantage fiscal pour les détenteurs d’actions de fonds communs de placement. Pour un investisseur fortuné, il y a tout simplement trop de dollars en jeu pour que les impôts ne soient pas pris en compte.
• Si le client est un groupe important et qu'il existe de nombreuses parties intéressées (telles qu'une fondation, un régime de retraite ou une fiducie mandatée par un tribunal), le service supplémentaire de rapports annuels et d'autres attributions de performance peuvent renforcer l'attrait d'un conseiller en investissement. par rapport à un fonds commun de placement.

Que fait une RIA?

Payés à peu près comme les gestionnaires de fonds communs de placement, les RIA génèrent généralement leurs produits sous forme de frais de gestion composés d'un pourcentage des actifs détenus par un client. Les frais fluctuent, mais la moyenne est d'environ 1%. En règle générale, plus un client dispose d’avoirs, plus les frais qu’il peut négocier sont réduits, parfois même à 0, 35%. Cela permet d'aligner les meilleurs intérêts du client sur ceux de l'AIR, car le conseiller ne peut plus gagner d'argent sur le compte à moins que le client n'augmente sa base d'actifs.

La définition la plus courante d'un investisseur fortuné est une personne ayant une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. Les montants inférieurs à cette valeur ont tendance à être plus difficiles à gérer tout en générant des bénéfices. Si les frais de gestion moyens correspondent à 1% des actifs par an, un compte de 100 000 USD ne rapporte qu'un droit annuel de 1 000 AUD, ce qui est probablement inférieur aux coûts que l'entreprise engagerait en interne pour gérer le compte.

Les conseillers en investissement inscrits peuvent gérer des milliers de portefeuilles uniques. En effet, les particuliers fortunés et les investisseurs institutionnels sont des groupes ayant des besoins uniques. La société de conseil travaillera avec les clients pour concevoir un portefeuille adapté à leur situation. Il se peut que le client occupe une position importante dans un stock donné avec une base de coûts très bas; Même s'il représente une part plus importante de son portefeuille que ce ne serait l'idéal pour la diversification, les conséquences fiscales sont trop sévères pour céder la position en une fois. Il se peut également que le client utilise un compte combinant revenus et sorties d’intérêts et qu’il ait besoin de l’aide d’un professionnel pour cartographier la vie de cet actif.

Une RIA peut créer des portefeuilles en utilisant des actions, des obligations et des fonds communs de placement individuels. Les entreprises d’AIR peuvent couvrir le spectre jusqu’à concurrence des portefeuilles de leurs clients. Ils peuvent utiliser une combinaison de fonds et d’émissions individuelles ou uniquement des fonds afin de rationaliser la répartition de l’actif et de réduire les coûts de commission.

Quels types de professionnels travaillent pour les AIR?

Comme ils fonctionnent de nombreuses manières similaires, les mêmes types d’emplois associés à un fonds commun de placement se retrouvent également dans une RIA: analystes de recherche, gestionnaires de portefeuille, traders, personnel technique / opérationnel et professionnels du service clientèle. La recherche effectuée pour une AIR est également similaire à celle que vous trouveriez dans un fonds commun de placement. Les principales responsabilités incluent la surveillance des fonds existants et la recherche de candidats appropriés pour l’achat.

La RIA fournit une responsabilité supplémentaire à travers les avoirs apportés par les clients et demandés de ne pas être vendus. Plusieurs fois, un portefeuille doit être construit autour d’une position importante; dans ces cas, le gestionnaire de portefeuille doit trouver des moyens d'atténuer le risque inhérent à la possession d'une si grande partie de la même société.

La plupart des entreprises se chargeront de la création d’ordres en interne, mais ne réaliseront pas les transactions elles-mêmes. Pour ce faire, ils auront établi des relations de courtage avec des entreprises prenant en charge d'importantes commandes de clients institutionnels.

Les RPA engagent de plus en plus d’ACR, d’avocats et d’autres professionnels de la finance dans la tentative d’offrir tous les services qu’un client fortuné pourrait souhaiter. Parfois, des frais distincts sont facturés pour des services ponctuels, tels qu'un plan financier d'un CPA ou la création d'une fiducie familiale. D'autres fois, tout est intégré aux frais de gestion uniques. Le fait de pouvoir offrir plus de services sous un même toit ouvre la porte à des comptes réellement lucratifs: 10 millions de dollars ou plus. De nombreuses entreprises d’AIR n’ont que deux ou trois clients si gros qu’elles occupent toutes les ressources de l’entreprise. Ces entreprises peuvent très bien faire.

Concurrents RIA

Les AIR ont tendance à concurrencer les groupes suivants pour la fourniture de services d'investissement:

• Fonds communs de placement
• Fonds de couverture
• Entreprises de dépannage - via des programmes intégrés ou des courtiers individuels
• Bricoleurs

Pourquoi devenir une RIA?

Une entreprise de RIA est une entreprise progressiste dans le paysage changeant de la gestion de l'argent. C’est un excellent endroit pour commencer une carrière ou se concentrer sur un aspect particulier de l’entreprise après avoir fait ses armes ailleurs pendant quelques années. La plupart des sociétés d’AIR sont des sociétés privées, ce qui peut offrir davantage de possibilités d’équité au sein de la société. Ils sont sur le point de connaître une croissance fantastique alors que les baby-boomers terminent leurs années de revenus record et entrent dans la phase de valorisation maximale de leur vie.