Pourquoi le stock de Boeing continuera à voler haut

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

Les actions de Boeing Co. (BA) ont augmenté d'environ 100% au cours des 52 dernières semaines. Elles étaient les actions les plus performantes du Dow Jones Industrial Average en 2017. À ce jour, en 2018, les actions ont déjà progressé d'environ 15, 5% en 2018, le gain du S & P 500 d’environ 7%. Toutefois, malgré la structure technique des échanges suggérant une surexploitation du titre, certains traders d’options voient le titre augmenter de 9%, pour atteindre près de 370 $.

Les actions de Boeing ont connu une année 2017 exceptionnelle, les ventes d'avions à réaction ayant fortement progressé dans le contexte d'une économie mondiale en expansion. Facteur du taux d'imposition effectif de la société d'environ 30% et le stock pourrait être un grand gagnant de la réforme de l'impôt sur les sociétés. Tous ces facteurs ont contribué à faire monter les actions de Boeing. Mais les investisseurs seront à l'affût des signes avant-coureurs lorsque Boeing publiera ses résultats du quatrième trimestre dans la matinée du 31 janvier. La société devrait dire que ses bénéfices ont progressé de 16, 5% à 2, 88 dollars, alors que ses revenus n'ont augmenté que de 6, 5% à 24, 78 milliards de dollars., selon Ycharts.

Grande gamme de trading

Les opérations sur options indiquent que Boeing pourrait encore augmenter, selon l'échéance fixée pour le 16 mars. La stratégie d'options à distance de chevauchement suggère que le titre pourrait augmenter ou baisser d'environ 8%, le plaçant dans une fourchette de 311 $ à 370 $. Le coût d'achat d'un put et d'un appel est d'environ 30 $.

(Courtiers interactifs)

Paris haussiers

Ce qui semble le plus frappant, c’est que les appels sont favorisés de près de 4 contre 1, avec 2 200 contrats d’intérêt ouvert, contre seulement 655 pour les options de vente à la grève de 340 $. Malgré le petit nombre de contrats, la valeur nominale du poste est d'environ 3, 2 millions de dollars, ce qui représente un montant décent. Le prix d'exercice de 360 ​​dollars montre qu'il existe environ 1 260 contrats à intérêt ouvert, ce qui représente environ 1 million de dollars - un petit pari. Mais le stock devrait atteindre près de 368 $ seulement pour que les options atteignent le seuil de rentabilité. Les options de vente de 320 dollars ont près de 3 800 contrats d’intérêt ouvert, ce qui représente une valeur notionnelle d’environ 2, 5 millions de dollars.

Modèles techniques baissiers

Malgré l’optimisme sur le marché des options, le graphique suggère que le titre pourrait être suracheté, avec un indice de force relative supérieur à 70. Si le titre de Boeing devait chuter après les résultats, le graphique indique que le support technique se situerait autour de 300 USD, une baisse. d'environ 12% de son prix actuel.

Bien que les actions de Boeing soient sur le point de s’arrêter après sa forte hausse, de nombreuses raisons semblent parier que cette hausse n’est pas terminée - du moins pas encore. (Pour une lecture connexe, voir "Il est encore trop tôt pour acheter des actions de Boeing")

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion unique activement géré de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.