Pourquoi la gestion de trésorerie est la clé du succès de l'entreprise

Les liquidités sont la pierre angulaire d'une entreprise et une entreprise doit générer suffisamment de liquidités de ses activités pour pouvoir faire face à ses dépenses et disposer de suffisamment de ressources pour rembourser les investisseurs et faire croître l'entreprise. Bien qu'une entreprise puisse gâcher ses bénéfices, ses flux de trésorerie donnent une idée de sa santé réelle.

L'argent est roi

En générant suffisamment d’argent, une entreprise peut satisfaire ses besoins quotidiens et éviter de s’endetter. De cette façon, l'entreprise a plus de contrôle sur ses activités. Dans une situation où une entreprise doit s'endetter pour faire face à ses dépenses, il est probable que ses débiteurs auront leur mot à dire dans la gestion de l'entreprise. S'ils ont des opinions contraires à celles de la direction, cela pourrait constituer un obstacle à la manière dont la direction exécute sa vision de l'entreprise.

Sans générer suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins, une entreprise aura des difficultés à mener des activités courantes telles que payer les fournisseurs, acheter des matières premières et payer ses employés, sans parler d’investissements. Et il devrait disposer de suffisamment de liquidités pour verser des dividendes et satisfaire ses investisseurs. Certaines sociétés utilisent également leurs liquidités pour procéder à des rachats d’actions afin de récompenser les investisseurs.

Améliorer la gestion de trésorerie

Même si une entreprise réalise des bénéfices en générant plus de revenus qu'elle n'en dépense, elle devra gérer correctement ses flux de trésorerie pour réussir. Les flux de trésorerie d’une entreprise sont liés à ses opérations ou activités commerciales, à ses activités d’investissement (telles que l’achat ou la vente de biens d’équipement) et à ses activités de financement (par exemple, obtenir un financement par emprunt ou par actions ou le rembourser). La trésorerie générée par une entreprise grâce à ses activités est liée à ses activités principales et offre les meilleures opportunités en matière de gestion des flux de trésorerie.

Les domaines offrant des possibilités pour une meilleure gestion de la trésorerie comprennent les comptes à recevoir, les comptes à payer et les stocks. Si une entreprise accordait du crédit sans discernement, sans vérifier la solvabilité de ses clients, et sans suivi des paiements tardifs, cela entraînerait un afflux de trésorerie plus lent et moins important, ainsi que des factures impayées. C'est pourquoi il est important d'avoir une politique de crédit et de suivre les paiements en retard. En revanche, s’agissant des comptes créditeurs, il est préférable que la gestion de la trésorerie paye les fournisseurs plus tard que plus tôt. De plus, il est important de ne pas avoir trop de liquidités dans les stocks, mais bien d'avoir juste assez de stocks pour les besoins immédiats de l'entreprise.

Trouver le bon équilibre

Il existe un juste équilibre entre avoir trop d’argent en poche, par précaution, et avoir un stock insuffisant. Si une entreprise dispose de trop de liquidités, il lui manque des opportunités d'investir de l'argent et de générer des revenus supplémentaires. D'un autre côté, s'il ne dispose pas de suffisamment de liquidités, il devra emprunter de l'argent et payer des intérêts ou vendre ses placements liquides pour générer les liquidités dont il a besoin. Si l'entreprise espère générer un meilleur retour sur ses investissements que les intérêts sur ses emprunts, elle pourrait décider d'investir ses excédents de trésorerie et d'emprunter les fonds supplémentaires dont elle a besoin pour ses activités. Dans l'analyse du bilan d'une entreprise, certains ratios tels que le ratio de test d'acide d'une entreprise ou le ratio de ses actifs courants les plus liquides (y compris trésorerie, comptes débiteurs et titres négociables) sur ses passifs courants donnent une idée de sa gestion de la trésorerie. Un ratio supérieur à un indique une situation saine des actifs courants, mais un ratio très élevé pourrait indiquer que l'entreprise détient trop de liquidités ou d'autres actifs liquides.

Le résultat final

Pour survivre, une entreprise doit générer un flux de trésorerie suffisant. En plus de générer des flux de trésorerie provenant de ses activités, une entreprise doit également gérer sa situation de trésorerie afin de disposer du montant de flux de trésorerie approprié pour répondre à ses besoins immédiats et à long terme.