4 raisons d'emprunter de votre 401 (k)

Les médias financiers ont inventé quelques phrases péjoratives pour décrire les pièges de l’emprunt d’argent d’un régime 401 (k). Certains - y compris des professionnels de la planification financière - voudraient même vous faire croire que contracter un emprunt auprès d'un régime 401 (k) est un acte de vol qualifié commis contre votre propre retraite.

Mais un prêt 401 (k) peut, en fait, être approprié dans certaines situations. Voyons comment un tel prêt pourrait être utilisé judicieusement et pourquoi il n’a pas à causer de problèmes pour votre épargne-retraite.

Quand un prêt 401 (k) a du sens

Quand vous devez Trouvez l’argent nécessaire pour faire face à un grave besoin de liquidités à court terme. Un prêt de votre régime 401 (k) est probablement l’un des premiers endroits où vous devriez vous renseigner. Définissons le terme "à court terme" comme étant approximativement un an ou moins. Définissons les «besoins sérieux en liquidités» comme quelque chose de plus qu'un désir soudain pour un téléviseur à écran plat de 42 pouces - par exemple, une demande ponctuelle de fonds ou un paiement forfaitaire en espèces.

Points clés à retenir

• Lorsque vous avez terminé pour les bonnes raisons, prendre un prêt 401 (k) à court terme et le rembourser dans les délais ne sont pas nécessairement une mauvaise idée.
• Les raisons d'emprunter de votre 401 (k) sont notamment la rapidité et la commodité, la flexibilité de remboursement, l'avantage des coûts et les avantages potentiels pour votre épargne-retraite dans un marché à la baisse.
• Les arguments courants contre la prise d'un prêt incluent un impact négatif sur la performance des investissements, une inefficacité fiscale et le fait de laisser un emploi avec un prêt impayé aurait des conséquences indésirables.
• Ces arguments, cependant, ne reflètent pas nécessairement la réalité.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planificatrice financière chez Wilson David Investment Advisors à Aiken, en Caroline du Sud, et auteur de Financial Advice pour Blue Collar America, résume ainsi: "Voyons les choses en face, dans le monde réel, parfois Emprunter auprès de votre 401 (k) peut être financièrement plus astucieux que de contracter un emprunt de titre, un pion ou un emprunt sur salaire extrêmement préjudiciable - ou même un emprunt personnel plus raisonnable - il vous en coûtera moins à long terme. "

Pourquoi votre 401 (k) est-il une source attrayante pour des prêts à court terme? Parce qu'il peut s'agir du moyen le plus rapide, le plus simple et le moins coûteux d'obtenir l'argent dont vous avez besoin. Recevoir un prêt n'est pas un événement imposable, à moins que les limites du prêt et les règles de remboursement ne soient pas violées, et cela n'aura aucune incidence sur votre cote de crédit.

En supposant que vous remboursiez un emprunt à court terme dans les délais prévus, cela aura généralement peu d'incidence sur les progrès de votre épargne-retraite. En fait, dans certains cas, cela peut même avoir un impact positif. Nous allons creuser un peu plus pour expliquer pourquoi.

401 (k) Basics Loan

Techniquement, les prêts 401 (k) ne sont pas de véritables prêts car ils n'impliquent ni un prêteur ni une évaluation de vos antécédents de crédit. Ils sont plus précisément décrits comme la capacité d'accéder à une partie de l'argent de votre propre régime de retraite (généralement jusqu'à 50 000 $ ou 50% de l'actif, selon le montant le moins élevé), en franchise d'impôt. Vous devez ensuite rembourser l’argent auquel vous avez accédé en vertu de règles conçues pour restaurer votre plan 401 (k) approximativement à son état initial, comme si la transaction n’avait pas eu lieu.

Un autre concept déroutant dans ces transactions est le terme "intérêt". Tout intérêt imputé au solde du prêt en cours est remboursé par le participant sur son propre compte 401 (k). Il s'agit donc techniquement d'un transfert de l'une de vos poches à une autre, et non d'un coût d'emprunt ou d'une perte. En tant que tel, le coût d'un prêt 401 (k) sur votre progression de l'épargne-retraite peut être minime, neutre ou même positif. Mais dans la plupart des cas, cela coûtera moins que de payer des "intérêts réels" sur un prêt bancaire ou à la consommation.

Comment devenir un millionnaire 401

4 bonnes raisons d'emprunter de votre 401 (k)

Les quatre principales raisons de regarder votre 401 (k) pour de sérieux besoins de trésorerie à court terme sont les suivantes:

1. Rapidité et commodité

Dans la plupart des régimes 401 (k), demander un prêt est simple et rapide, ne nécessitant aucune demande ni vérification de crédit fastidieuses. Normalement, cela ne génère pas d’enquête sur votre crédit et n’affecte pas votre pointage de crédit.

Bien que la réglementation autorise les promoteurs de régimes à offrir 401 (k) prêts, ils ne sont pas obligés de limiter le montant du prêt et les conditions de remboursement à leur convenance.

Beaucoup de 401 (k) s autorisent les demandes de prêt en quelques clics sur un site Web et vous pouvez avoir un chèque en main en quelques jours, en toute confidentialité. Une innovation actuellement adoptée par certains régimes est la carte de débit, qui permet d’effectuer instantanément plusieurs prêts en petites quantités.

2. Flexibilité de remboursement

Bien que les réglementations spécifient un calendrier de remboursement amortissant sur cinq ans, vous pouvez rembourser le prêt du plan plus rapidement pour la plupart des prêts 401 (k) plus rapidement, sans pénalité de remboursement anticipé. La plupart des régimes permettent de rembourser facilement les prêts par retenues sur la paie (en utilisant des dollars après impôt, mais non ceux qui financent votre régime avant impôt). Vos relevés de régime indiquent les crédits de votre compte de prêt et votre solde de capital restant, tout comme un relevé de prêt bancaire ordinaire.

3. Avantage financier

Il n'y a aucun coût (autre que peut-être des frais de montage ou d'administration modestes) pour utiliser votre propre argent 401 (k) pour des besoins de liquidités à court terme. Voici comment cela fonctionne habituellement:

Vous spécifiez le ou les comptes de placement auprès desquels vous souhaitez emprunter de l'argent et ces investissements sont liquidés pour la durée du prêt. Par conséquent, vous perdez tout bénéfice positif qui aurait été généré par ces investissements pendant une courte période. L'avantage est que vous évitez également toute perte d'investissement sur cet argent.

L’avantage en coût d’un prêt 401 (k) est l’équivalent du taux d’intérêt appliqué à un prêt à la consommation comparable, déduction faite des revenus de placement perdus sur le capital que vous avez emprunté. Voici une formule simple:

Coût des intérêts sur les prêts à la consommation - revenus de placement (perdus) sur la durée du prêt = avantage de coût

Supposons que vous puissiez contracter un emprunt personnel auprès d'une banque ou une avance sur une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 8%. Votre portefeuille 401 (k) génère un rendement de 5%. Votre avantage de coût pour emprunter auprès du régime 401 (k) serait de 3% (8 - 5 = 3).

Chaque fois que vous pouvez estimer que l'avantage en termes de coûts sera positif, un prêt sur plan peut être intéressant. N'oubliez pas que ce calcul ne tient pas compte de l'impact fiscal, ce qui peut augmenter l'avantage du prêt du plan, car les intérêts du prêt à la consommation sont remboursés avec des dollars après impôt.

4. L'épargne-retraite peut bénéficier

Lorsque vous effectuez des remboursements sur votre compte 401 (k), ils sont généralement réaffectés aux investissements de votre portefeuille. Vous rembourserez au compte un peu plus que ce que vous avez emprunté, et la différence s'appelle "intérêts". Le prêt n’a pas d’effet (c’est-à-dire neutre) sur votre retraite si l’un des revenus de placement perdus correspond à «l’intérêt» versé, c’est-à-dire que les opportunités de revenus sont compensées pour chaque dollar par des paiements d’intérêts. En fait, si les intérêts versés dépassent tous les revenus de placement perdus, souscrire un prêt de 401 (k) peut en réalité augmenter le progrès de votre épargne-retraite.

Les mythes boursiers

La discussion ci-dessus nous amène à aborder un autre argument (erroné) concernant les prêts 401 (k): en retirant des fonds, vous gênerez considérablement la performance de votre portefeuille et la constitution de votre gouffre de retraite. Ce n'est pas nécessairement vrai. Tout d’abord, comme indiqué ci-dessus, vous remboursez les fonds et vous le faites assez rapidement. Étant donné l'horizon à long terme de la plupart des 401 (k) s, l'intervalle est assez petit (et financièrement sans importance).

19%

Selon une étude de l’Institut de recherche sur les avantages sociaux des employés, le pourcentage de 401 (k) participants ayant des prêts non remboursés est encore impayé.

L'autre problème avec le raisonnement «mauvais impact sur les investissements»: il a tendance à assumer le même taux de rendement au fil des ans. Et le marché boursier ne fonctionne pas comme ça. Un portefeuille axé sur la croissance et axé sur les actions connaîtra des hauts et des bas, en particulier à court terme.

Si votre 401 (k) est investi dans des actions, l'impact réel des prêts à court terme sur l'évolution de votre retraite dépendra de la conjoncture actuelle du marché. L'impact devrait être légèrement négatif sur les marchés forts, et il peut être neutre, voire positif, sur les marchés latéraux ou en baisse.

Si possible, le meilleur moment pour contracter un emprunt est lorsque vous sentez que le marché boursier est vulnérable ou s'affaiblit, par exemple en période de récession. Par coïncidence, beaucoup de gens trouvent qu'ils ont besoin de fonds ou de rester liquides durant ces périodes.

Démystifier les mythes avec les faits

Il existe deux autres arguments communs contre les prêts 401 (k): les prêts ne sont pas fiscalement avantageux et créent un mal de tête énorme lorsque les participants ne peuvent pas les rembourser avant de quitter leur travail ou de prendre leur retraite. Comparons ces mythes aux faits:

Inefficacité fiscale

La réclamation est que les prêts 401 (k) sont inefficaces sur le plan fiscal car ils doivent être remboursés avec des dollars après impôt, ce qui entraîne le remboursement du prêt en double imposition. En réalité, seule la partie intérêts du remboursement est soumise à un tel traitement. Les médias omettent généralement de constater que le coût de la double imposition des intérêts sur les emprunts est souvent assez faible, comparé au coût des autres moyens de mobiliser des liquidités à court terme.

Voici une situation hypothétique trop souvent très réelle: supposons que Jane réalise des progrès constants en matière d’épargne-retraite en reportant 7% de son salaire dans son 401 (k). Cependant, elle devra bientôt puiser 10 000 dollars pour payer ses frais de scolarité. Elle prévoit pouvoir rembourser cet argent de son salaire en environ un an. Elle se situe dans une tranche d'imposition combinée fédérale et étatique de 20%. Voici trois façons de puiser dans l'argent:

• Emprunter de son 401 (k) à un "taux d'intérêt" de 4%. Son coût de double imposition sur les intérêts est de 80 $ (prêt de 10 000 $ x 4% d'intérêts x taux d'imposition de 20%).
• Emprunter auprès de la banque à un taux d'intérêt réel de 8%. Son coût d’intérêt sera de 800 $.
• Arrêtez de faire des reports du plan 401 (k) pendant un an et utilisez cet argent pour payer ses frais de scolarité. Dans ce cas, elle perdra les progrès réels en matière d’épargne-retraite, paiera un impôt sur le revenu courant plus élevé et risquera de perdre les cotisations de l’employeur. Le coût pourrait facilement atteindre 1 000 $ ou plus.

La double imposition des intérêts d'emprunt 401 (k) ne devient un coût significatif que lorsque de gros montants sont empruntés puis remboursés sur des périodes pluriannuelles. Même dans ce cas, son coût est généralement inférieur à celui des autres moyens permettant d’obtenir des montants similaires en espèces par le biais de prêts bancaires / à la consommation ou par une interruption des reports de régimes.

Quitter le travail avec un prêt impayé

Supposons que vous contractiez un prêt et que vous soyez ensuite viré. Vous devrez rembourser le prêt en entier, sinon le solde intégral du prêt sera considéré comme une distribution imposable et vous pourriez également faire face à une pénalité d'impôt fédéral de 10% sur le solde impayé si vous avez moins de 59 ans. Bien que ce scénario constitue une description précise du droit fiscal, il ne reflète pas toujours la réalité.

À la retraite ou à la fin de leur emploi, de nombreuses personnes choisissent souvent d’utiliser une partie de leur argent 401 (k) comme distribution imposable, en particulier si elles sont à court d’argent. Avoir un solde de prêt impayé a des conséquences fiscales similaires à ce choix.

La plupart des régimes n'exigent pas de distributions au moment du départ à la retraite ou de cessation de service. De plus, la loi de 2017 sur la réduction des impôts et l'emploi a prolongé le délai requis pour rembourser votre prêt jusqu'à la date d'échéance de votre impôt pour l'année où vous avez quitté votre emploi. (Auparavant, tout ce que vous aviez à faire pour obtenir un remboursement était une période de grâce de 60 ou 90 jours après votre départ du travail.)

Les personnes qui souhaitent éviter des conséquences fiscales négatives peuvent faire appel à d’autres sources pour rembourser leurs emprunts 401 (k) avant de prendre une distribution. Si tel est le cas, la totalité du solde du plan peut être admissible à un transfert ou à un transfert avec avantage fiscal. Si un solde de prêt impayé est inclus dans le revenu imposable du participant et que le prêt est remboursé ultérieurement, la pénalité de 10% ne s'applique pas.

Le problème le plus grave est de contracter des emprunts 401 (k) tout en travaillant sans avoir l'intention ou la capacité de les rembourser dans les délais. Dans ce cas, le solde impayé du prêt est traité de la même manière qu'un retrait dû à des difficultés financières, avec des conséquences fiscales négatives et peut-être aussi une incidence défavorable sur les droits de participation au régime.

401 (k) Prêts à l'achat d'une maison

La réglementation exige que les emprunts du régime 401 (k) soient remboursés sur une base d’amortissement (c’est-à-dire selon un calendrier de remboursement fixe en versements réguliers) sur une période maximale de cinq ans, à moins que le prêt ne soit utilisé pour acheter une résidence principale. Des périodes de récupération plus longues sont autorisées pour ces prêts particuliers. L'IRS ne spécifie pas combien de temps, cependant, c'est quelque chose à régler avec votre administrateur de régime individuel.

Le montant maximal que les participants peuvent emprunter à leur régime est égal à 50% du solde du compte acquis ou à 50 000 $, selon le montant le moins élevé. Si le solde du compte acquis est inférieur à 10 000 USD, vous pouvez toujours emprunter jusqu'à 10 000 USD.

Emprunter auprès d’un 401 (k) pour financer intégralement un achat résidentiel peut ne pas être aussi attrayant qu’un emprunt hypothécaire. Les prêts de régime n'offrent pas de déductions fiscales pour les paiements d'intérêts, comme le font la plupart des types de prêts hypothécaires. Et bien que retirer et rembourser dans les cinq ans ne pose pas de problème selon le schéma habituel des choses 401 (k), l’impact sur votre progression de la retraite pour un prêt qui doit être remboursé sur plusieurs années peut être considérable.

Cependant, un prêt 401 (k) pourrait bien fonctionner si vous avez besoin de fonds immédiats pour couvrir le versement initial ou les frais de clôture d'une maison. Cela n'affectera pas non plus votre qualification pour un prêt hypothécaire. Étant donné que le prêt 401 (k) n'est pas techniquement une dette - vous retirez votre propre argent, après tout -, il n'a pas d'incidence sur votre ratio d'endettement / revenu ni sur votre pointage de crédit, deux facteurs importants qui influencent les prêteurs.

Si vous avez besoin d’une somme importante pour acheter une maison et que vous souhaitez utiliser les fonds 401 (k), vous pouvez envisager un retrait des difficultés financières à la place du prêt ou en plus de celui-ci. Mais vous devrez payer un impôt sur le revenu sur le retrait et, si le montant est supérieur à 10 000 $, une pénalité de 10%.

Le résultat final

Les arguments selon lesquels les prêts 401 (k) "volent" ou "raid" sur les comptes de retraite comportent souvent deux failles: ils supposent des rendements boursiers constamment élevés dans le portefeuille 401 (k) et ne tiennent pas compte du coût en intérêts de l’emprunt de montants similaires par l’intermédiaire de banques ou de autres prêts à la consommation (tels que l'encaissement des soldes de cartes de crédit).

Ne soyez pas effrayé par une option de liquidité précieuse intégrée à votre plan 401 (k). Lorsque vous prêtez des montants appropriés pour les bonnes raisons à court terme, ces transactions peuvent constituer la source de trésorerie la plus simple, la plus pratique et la moins coûteuse. Avant de contracter un emprunt, vous devez toujours avoir un plan clair en vue de rembourser ces montants dans les délais ou plus tôt.

Mike Loo, représentant des conseillers en investissement chez Trilogy Financial à Irvine, en Californie, s'exprime ainsi: "Même si le fait de souscrire un prêt 401 (k) peut varier, un moyen d'éviter les inconvénients de le prendre en premier lieu est préemptif Si vous êtes en mesure de prendre le temps de planifier, d’établir des objectifs financiers et d’épargner une partie de votre argent souvent et tôt, vous constaterez peut-être que vous disposez des fonds dans un autre compte que votre 401 k), évitant ainsi la nécessité de contracter un emprunt 401 (k). "