4 actions à surperformer dans un portefeuille anti-FAANG

Alors que les géants de la technologie qui composent les actions de FAANG continuent de générer des rendements de marché en 2018, et les craintes de la domination croissante d'Amazon.com Inc. (AMZN) maintiennent les actions des détaillants de l'industrie traditionnelle à un rabais, un analyste de la rue a souligné les actions pour un "portefeuille anti-FAANG."

Les acteurs de FAANG, y compris le géant des médias sociaux Facebook (FB), Amazon, le fabricant d’iPhone Apple Inc. (AAPL), le leader du streaming à la demande Netflix Inc. (NFLX) et la société mère de Google, Alphabet Inc. (GOOGL), ont été visionnés menaçant les industries du vêtement et des soins de santé aux médias et à l’épicerie. En conséquence, les investisseurs ont largement souscrit au récit de la disparition éventuelle de briques et de mortiers de longue date à «l'âge d'Amazon» et des achats en ligne.

Cependant, Brian Milligan, gestionnaire principal du Fonds de croissance Ave Maria, indique que de nombreuses sociétés sont bien placées pour tirer profit de la domination croissante des FAANG ou pour surmonter avec succès la tempête et finalement dominer le marché plus large, comme indiqué par MarketWatch. Parmi ses choix, on compte deux sociétés de l’industrie automobile et deux sociétés de traitement de paiements. Le fonds commun de placement, d’un montant de 579 millions de dollars, a généré un rendement annuel moyen de 10, 9% au cours de la dernière décennie, comparativement à une croissance annuelle moyenne de 9, 7% du S & P 500. (Voir aussi: Pourquoi Bridgewater appelle 2019 une «année dangereuse». )

Industrie automobile

Milligan aime bien le détaillant de pièces automobiles O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), une société qui étend rapidement son nombre de magasins physiques aux États-Unis à plus de 5 000. Il considère que le vendeur de composants automobiles est protégé de l'effet Amazon, aux côtés de ses pairs du secteur de la rénovation résidentielle et des pièces automobiles "non-Amazonable". En tant que chef de file du secteur des pièces automobiles, M. Milligan s'attend à ce que M. O'Reilly profite de la tendance au mouvement des réparations allant des ateliers à domicile aux ateliers de réparation, ainsi que de certains ateliers à des concessionnaires automobiles mieux équipés pour les réparations de haute technologie.

Le concessionnaire automobile Copart Inc. (CPRT), qui vend des voitures de récupération en ligne, est la "société préférée" de Milligan dans laquelle il a jamais investi. Il s’attend à ce que le secteur de la récupération de voitures continue à prendre de l’explosion, les assureurs étant plus susceptibles de considérer une voiture " "grâce à davantage de composants de haute technologie.

«Le nombre de véhicules totalisés est à deux chiffres et le prix de vente moyen par unité est en hausse à partir de la moitié de l'adolescence. Plus le prix est élevé, plus les frais de service générés par Copart sont élevés », a déclaré l'investisseur.

Processeurs de paiements

Alors que les consommateurs optent de plus en plus pour faire leurs achats en ligne, les entreprises de traitement des paiements telles que Visa Inc. (V) et Mastercard Inc. (MA) ont "une énorme marge de croissance", a déclaré Milligan. Selon Milligan, les deux sociétés de cartes figurent parmi les principaux avoirs du fonds de croissance Ave Maria et contrôlent conjointement plus de 80% des dépenses totales de cartes de crédit aux États-Unis. Il considère que les sociétés de traitement des paiements ont bénéficié de "fortes marges supplémentaires", avec "des dizaines de milliards de dollars d'opportunités de paiement sur les segments cash / chèque, numérique et nouveaux". (Voir aussi: Comment le fonds de couverture de Goldman choisit-il de battre le marché? )