Valeur nette
La valeur nette est un concept quantitatif qui mesure la valeur d'une entité et peut être applicable aux particuliers, aux sociétés, aux secteurs et même aux pays. En termes simples, la valeur nette correspond à la différence entre les actifs et les passifs. Une valeur nette positive signifie que les actifs sont supérieurs aux passifs, tandis qu'une valeur nette négative décrit le scénario opposé.
2:09Quelle est la valeur nette?
Comprendre la valeur nette
La valeur nette (actif moins passif) mesure la santé financière. Un actif est tout ce qui est détenu et a une valeur monétaire alors que les passifs sont des obligations qui épuisent les ressources. Les actifs peuvent être liquides quand ils sont ou peuvent facilement être transformés en espèces (comme un compte courant). Ils ne sont pas liquides quand cela peut prendre du temps pour se transformer en argent comptant (comme une maison). Les passifs sont des obligations qui doivent être remboursées (comme un prêt auto).
La valeur nette fournit un instantané de la situation financière actuelle d'une entité. Une valeur nette positive et croissante indique une bonne santé financière, tandis qu'une diminution serait une source de préoccupation, car elle pourrait indiquer une diminution de l'actif par rapport au passif.
Le meilleur moyen d'améliorer sa valeur nette, qu'il s'agisse d'un particulier ou d'une société, est de réduire les passifs pendant que les actifs restent constants ou augmentent, ou d'augmenter les actifs, tandis que les passifs restent constants ou diminuent.
Points clés à retenir
- La valeur nette est un concept quantitatif qui mesure la valeur d'une entité et peut être applicable aux particuliers, aux sociétés, aux secteurs et même aux pays.
- La valeur nette représente la différence entre les actifs et les passifs et fournit un instantané de la situation financière actuelle de l'entité.
- En affaires, la valeur nette est également appelée valeur comptable ou avoir des actionnaires. En fait, le bilan est également appelé état de la valeur nette.
- Les personnes ayant une valeur nette importante sont appelées personnes ayant une valeur nette élevée (HNWI).
Valeur nette dans les affaires
Dans le contexte commercial, la valeur nette est également appelée valeur comptable ou avoir des actionnaires. En fait, le bilan est également appelé état de la valeur nette. La valeur des fonds propres d'une entreprise est égale à la différence entre la valeur de l'actif total et le passif total. Notez que les valeurs figurant au bilan d'une entreprise mettent en évidence des coûts historiques ou des valeurs comptables, et non des valeurs de marché actuelles.
Les établissements de crédit examinent la valeur nette d'une entreprise pour déterminer si elle est en bonne santé financière. Si le total du passif est supérieur au total de l'actif, ce qui correspond à une valeur nette négative, un créancier peut ne pas être trop confiant dans la capacité d'une entreprise à rembourser ses emprunts.
Une entreprise qui est systématiquement rentable aura une valeur nette ou une valeur comptable en hausse, à condition que ces bénéfices ne soient pas intégralement distribués aux actionnaires sous forme de dividendes, mais qu'ils soient conservés dans l'entreprise. Pour les sociétés ouvertes, la hausse des valeurs comptables dans le temps peut être récompensée par une augmentation de la valeur des actions négociées sur les marchés.
Valeur nette en finances personnelles
La valeur nette d'un individu est simplement la valeur qui reste après la soustraction du passif de l'actif. Les exemples de passifs (dettes) incluent les hypothèques, les soldes de cartes de crédit, les prêts étudiants, les prêts auto, etc. En d’autres termes, ce qui reste après la vente de tous les actifs et le remboursement de la dette personnelle constitue la valeur nette. Notez que la valeur de la valeur nette personnelle inclut la valeur marchande actuelle de l'actif et le coût de la dette actuelle.
Prenons un couple possédant les actifs suivants: une résidence principale évaluée à 250 000 $, un portefeuille de placements d’une valeur marchande de 100 000 $ et des automobiles et d’autres actifs d’une valeur de 25 000 $. Les passifs correspondent principalement à un solde hypothécaire impayé de 100 000 $ et à un prêt auto de 10 000 $.
La valeur nette du couple serait donc calculée comme suit: [250 000 $ + 100 000 $ + 25 000 $] - [100 000 $ + 10 000 $] = 265 000 $
Supposons que cinq ans plus tard, la situation financière du couple est la suivante: valeur de résidence 225 000 $, portefeuille de placements 120 000 $, économies de 20 000 $, automobile et autres actifs de 15 000 $; solde du prêt hypothécaire 80 000 $, prêt auto 0 $ (amorti). La valeur nette cinq ans plus tard serait de [225 000 $ + 120 000 $ + 20 000 $ + 15 000 $] - 80 000 $ = 300 000 $.
En d'autres termes, la valeur nette du couple a augmenté de 35 000 $ malgré la diminution de la valeur de leur résidence et de leur voiture. L’augmentation de la valeur nette est due au fait que la baisse de la valeur de la résidence a été plus que compensée par l’augmentation des autres actifs (tels que le portefeuille de placements et l’épargne) ainsi que par la diminution des passifs.
Un individu peut avoir une valeur nette négative si sa dette est supérieure à la valeur de ses actifs. Par exemple, si la somme des factures de carte de crédit, des factures de services publics, des paiements hypothécaires en souffrance, des factures de prêt auto et des prêts aux étudiants est supérieure à la valeur totale de son argent et de ses investissements, sa valeur nette sera négative. Dans ce cas, la personne peut demander la protection du chapitre 7 en cas de faillite afin d’éliminer une partie de la dette et d’empêcher les créanciers d’essayer de recouvrer la dette. Toutefois, certaines responsabilités telles que la pension alimentaire pour enfants, les pensions alimentaires et les taxes ne peuvent être acquittées. En outre, une faillite restera sur le rapport de crédit d'un particulier pendant de nombreuses années.
Les personnes qui ont une valeur nette importante sont appelées personnes à valeur nette élevée (HNWI) et constituent le marché de choix pour les gestionnaires de patrimoine et les conseillers en investissement. Les investisseurs dont la valeur nette (à l'exclusion de leur résidence principale) est d'au moins un million de dollars - seuls ou avec leur conjoint - sont considérés comme des "investisseurs qualifiés" par la Securities and Exchange Commission (SEC) aux fins de l'investissement dans des titres non inscrits des offrandes.
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