Activités à exploiter dans les échanges pré-marché et après les heures normales

Certains des mouvements de marché les plus importants ont lieu en dehors de la session de négociation régulière de la NYSE et du Nasdaq, de 9 h 30 à 16 h HNE (heure normale de l'Est). La volatilité des prix est provoquée par des forces extérieures à la séance de négociation habituelle. Savoir comment négocier des actions et des contrats à terme au cours de cette période est une opportunité pour les investisseurs qui cherchent à réaliser des bénéfices.

La séance de négociation pré-marché, souvent volatile, est largement suivie pour évaluer les perspectives du marché avant l’ouverture habituelle.

Indicateurs économiques

Les indicateurs économiques sont des facteurs clés de l’action des prix au cours de la séance de négociation pré-marché. La majorité des publications économiques importantes sont publiées à 8 h 30 HNE, une heure avant l’ouverture du marché de New York. La réaction du marché aux données peut entraîner des mouvements de prix importants et donner le ton commercial pour la journée.

Le résumé de la situation de l’emploi, publié par le Bureau of Labor Statistics à 8 h 30 HNE le premier vendredi de chaque mois, est la publication qui a le plus grand impact sur le marché. Les autres rapports importants sur les mouvements de marché publiés à 8 h 30 (HNE) incluent le produit intérieur brut (PIB), les ventes au détail et les inscriptions hebdomadaires au chômage. L'analyse des attentes des analystes concernant ces chiffres vous aidera à comprendre la réaction du marché. Habituellement, les mouvements les plus importants du marché se produisent lorsque le nombre dépasse de loin ou dépasse les prévisions, ce qui crée une volatilité élevée ainsi que les risques et les opportunités de négociation qui les accompagnent.

Publication des gains

La saison des résultats désigne la période au cours de laquelle les sociétés cotées en bourse publient leurs rapports sur les résultats trimestriels. La saison des résultats commence une ou deux semaines après la fin de chaque trimestre. En conséquence, la plupart des sociétés publient leurs résultats du début à la mi-janvier, en avril, en juillet et en octobre. Pendant cette période, les bénéfices des sociétés sont généralement publiés avant l’ouverture du marché et après la clôture, provoquant souvent des fluctuations de prix importantes des actions sous-jacentes en dehors des heures de négociation normales.

Comme pour les indicateurs économiques, les réactions les plus importantes se produisent généralement lorsqu'une entreprise dépasse ou dépasse considérablement les attentes. Avoir accès à la négociation en heures prolongées permet au négociant en actions de réagir rapidement et de potentiellement capitaliser sur la réaction initiale aux nouvelles positives ou négatives.

Événements d'actualité majeurs

Les nouvelles et les annonces d'événements géopolitiques majeurs sont souvent rapportées après les heures normales de négociation ou le week-end, provoquant potentiellement des mouvements de marché importants. Les guerres et les catastrophes naturelles sont des exemples d'événements imprévus qui peuvent surprendre le marché à tout moment. Avoir accès au marché avant l’ouverture du marché vous permet de mieux vous positionner et de vous protéger contre les risques en cas de tels événements imprévisibles.

Stocks sur ECN

Les réseaux de communication électroniques, également dénommés ECN, sont un mécanisme permettant aux opérateurs de participer à la négociation d'actions de longues heures. Les ECN sont des systèmes de négociation électroniques qui associent automatiquement les ordres d'achat et de vente à des prix spécifiés, permettant ainsi aux grandes sociétés de courtage et aux différents commerçants de négocier directement entre eux sans recourir à un intermédiaire tel qu'un teneur de marché.

Instinet, le premier ECN, a été fondé en 1967 et était initialement utilisé par les institutions pour commercer les unes avec les autres. Depuis lors, un certain nombre de REC ont été créés pour faciliter les échanges en dehors des heures normales de marché. La négociation des actions avant la vente a lieu de 4h00 à 9h30, HNE, et les transactions après les heures normales de séance, de 16h00 à 20h00. De nombreux courtiers de détail offrent de négocier pendant ces sessions, mais peuvent limiter types d'ordres pouvant être utilisés.

Lorsqu'elles négocient au cours de séances avant et après la commercialisation, certaines sociétés de courtage n'autorisent les investisseurs qu'à consulter les cotations figurant dans l'ECN utilisé par la société. Il est également important de noter que le niveau de liquidité est généralement beaucoup plus faible lorsque les transactions se font en dehors des heures normales de marché. Les écarts entre les prix d'offre et d'offre sont souvent plus larges et le niveau de négociation «mince» peut entraîner une volatilité accrue, entraînant avec lui les risques et les opportunités qui en découlent.

Le marché à terme

Le marché à terme, en particulier le contrat à terme de référence S & P 500, est suivi de près pendant la séance précédant l’échange pour jauger du climat du marché. Les contrats à terme standardisés sont des contrats standardisés permettant d'acheter ou de vendre un actif, tel qu'une marchandise physique ou un instrument financier, à une date et à un prix futurs prédéterminés.

Les contrats à terme sur indices boursiers sont des contrats à terme sur des indices financiers tels que les indices Dow, Nasdaq ou S & P 500. Le contrat à terme E-mini S & P 500 de la Chicago Mercantile Exchange est le plus évolué des indices boursiers au monde, avec plus de 2, 2 millions de contrats à terme et d'options en moyenne par jour, à partir de janvier 2018.

Les contrats à terme standard E-mini S & P 500, qui négocient pratiquement 24 heures par jour, peuvent indiquer la tendance probable du marché à l'ouverture de la session ouverte à New York. Les gestionnaires financiers utilisent souvent les contrats à terme standardisés sur l'indice S & P 500 pour couvrir le risque sur une certaine période en vendant le contrat à découvert ou pour augmenter leur exposition au marché boursier en l'achetant.

En plus d'offrir un accès au marché presque 24 heures par jour, l'un des principaux avantages de la négociation des contrats à terme E-mini S & P 500 est le niveau de liquidité élevé. Les écarts d'offre à offre sont systématiquement serrés. La propagation est effectivement un coût d'entrée sur le marché. Les spreads serrés sont essentiels car plus l'étalement est large, plus un trade doit évoluer en votre faveur pour atteindre le seuil de rentabilité.

Enfin, contrairement aux actions négociées sur les ECN, toutes les transactions sur contrats à terme E-mini S & P 500 sont exécutées de manière centralisée par l’intermédiaire de la Chicago Mercantile Exchange et de ses sociétés membres.

Le résultat final

Autrefois dominante des investisseurs institutionnels, l'avènement des marchés électroniques a rendu de plus en plus accessible les transactions en dehors des heures de bureau aux traders et aux investisseurs. Que vous cherchiez à avoir une idée de la façon dont le marché va s'ouvrir ou des opportunités commerciales plus vastes, le fait de suivre l'action du marché en dehors des heures de négociation régulières ouvre une myriade de nouvelles possibilités.