Ratio d'évaluation

DÉFINITION du ratio d'évaluation

Le ratio d'évaluation est un ratio utilisé pour mesurer la qualité de la capacité de sélection des investissements d'un gestionnaire de fonds. Il compare l'alpha du fonds au risque non systématique ou à l'écart-type résiduel du portefeuille. L'alpha du fonds correspond au montant de rendement excédentaire que le gestionnaire a réalisé sur son indice de référence. C'est la partie du rendement qui incombe à la direction active du gestionnaire de portefeuille. Le ratio indique le nombre d'unités de rendement actif produites par le gestionnaire par unité de risque.

BRISER LE RAPPORT D'EVALUATION

La ration d'évaluation peut être utilisée pour déterminer la capacité de sélection des investissements d'un gestionnaire. En sélectionnant un panier de placements, les gestionnaires d’un fonds d’investissement actif tentent de surpasser les rendements d’un indice de référence pertinent ou du marché dans son ensemble. Le ratio d'évaluation mesure la performance des gestionnaires en comparant le rendement de leurs choix d'actions au risque spécifique de ces sélections. Plus le ratio est élevé, meilleure est la performance du gestionnaire en question.

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