Les bases de la détermination des taxes sur les fonds communs de placement

De nombreux investisseurs se demandent quel est le meilleur moyen de calculer leurs impôts sur les fonds communs de placement. La façon dont votre fonds commun de placement est traité aux fins fiscales a beaucoup à voir avec le type de placements dans le portefeuille du fonds.

En règle générale, la plupart des distributions que vous recevez d'un fonds commun de placement doivent être déclarées comme revenu de placement dans vos impôts annuels. Cependant, le type de distribution reçu, la durée du titre de placement et le type de placement sont tous des facteurs importants pour déterminer le montant de l'impôt sur le revenu que vous payez pour chaque dollar d'une distribution.

Dans certains cas, les distributions sont soumises à votre taux d’imposition ordinaire, qui est le taux le plus élevé. Dans d'autres cas, vous pouvez être éligible au paiement du taux d'imposition des gains en capital moins élevé. D'autres distributions peuvent être totalement exemptes d'impôt.

Revenu ordinaire versus gains en capital

La différence entre un revenu ordinaire et un revenu en capital peut faire une énorme différence pour votre compte de taxes. En résumé, seul le revenu de placement provenant de placements détenus depuis un an ou plus est considéré comme un gain en capital.

Ce concept est assez simple lorsqu'il s'agit d'investir dans des actions individuelles. Le monde des fonds communs de placement, cependant, est un peu plus compliqué.

Les fonds communs de placement sont des entreprises d’investissement qui investissent les contributions collectives de leurs milliers d’actionnaires dans de nombreux titres appelés portefeuilles. S'agissant des distributions, la différence entre le revenu ordinaire et les gains en capital n'a rien à voir avec combien de temps vous possédez des actions d'un fonds commun de placement, mais plutôt depuis combien de temps ce fonds détient un placement individuel dans son portefeuille.

Si vous recevez une distribution d'un fonds résultant de la vente d'un titre détenu par le fonds pendant seulement six mois, cette distribution est imposée à votre taux d'imposition du revenu ordinaire. Toutefois, si le fonds détenait le titre pendant plusieurs années, ces fonds sont alors soumis à l’impôt sur les gains en capital. Lorsqu'un OPC distribue des gains en capital à long terme, il déclare les gains sur le formulaire 1099-DIV, Dividendes et distributions, et vous les envoie avant la date de production de la déclaration de revenus annuelle.

Pourquoi est-ce important?

La différence entre votre taux d'imposition ordinaire et votre taux d'imposition des gains en capital à long terme correspondant peut être considérable. C'est pourquoi il est important de savoir quel revenu est soumis au taux inférieur. Pour 2019, les personnes placées dans les tranches d'imposition 10% et 12% ne sont pas tenues de payer d'impôt sur les plus-values ​​à long terme. Les personnes comprises entre 22% et 35% doivent payer une taxe de 15% sur les gains en capital. Ceux qui se situent dans la tranche d'imposition la plus élevée (37%) sont soumis à un impôt sur les gains en capital de 20%.

Déterminer vos gains et vos pertes

Si vous vendez vos actions dans un fonds commun de placement, tout montant du produit qui constitue un retour de votre placement initial n'est pas imposable, puisque vous avez déjà payé des impôts sur le revenu lorsque vous les avez gagnés. Il est donc important de savoir comment calculer le montant de votre distribution attribué aux gains plutôt qu’aux investissements.

Pour déterminer quelle part de votre revenu de placement représente un gain ou une perte, vous devez d’abord savoir combien vous avez payé pour les actions liquidées. Ceci s'appelle la base. Étant donné que les actions de fonds communs de placement sont souvent achetées à différents moments, pour des montants différents et à des prix différents, il est parfois difficile de déterminer le montant que vous avez payé pour une action donnée.

Base de coût et base moyenne

L'IRS permet aux contribuables de déterminer la base de leur revenu de placement: la base des coûts et la base moyenne.

Si vous connaissez le prix que vous avez payé pour les actions que vous avez vendues, vous pouvez utiliser la méthode du coût de base de l'identification des actions. Cependant, si vous possédez de nombreuses actions achetées à des moments différents, cette méthode peut prendre beaucoup de temps. Vous pouvez également utiliser la méthode du premier entré, premier sorti, dans laquelle vous utilisez le prix de la première action achetée comme base pour la première action vendue, etc.

Si vous ne pouvez pas déterminer le prix que vous avez payé pour des actions spécifiques, vous pouvez choisir la méthode de la moyenne, qui vous permet d'utiliser le coût total de toutes vos actions comme base de calcul du coût pour chaque action vendue. Cependant, toutes vos actions de fonds communs de placement doivent être identiques pour utiliser cette méthode, ce qui signifie que vous ne pouvez pas utiliser la méthode de base moyenne pour calculer vos gains si certaines de vos actions font partie d'un régime de réinvestissement des dividendes (DRIP) et d'autres non.

Tout comme le revenu tiré de la vente de tout autre placement, si vous possédez des actions d’OPC depuis au moins un an, les profits et les pertes générés par la vente de ces actions sont imposés comme des gains en capital à long terme. Sinon, il s'agit d'un revenu ordinaire.

Distributions de dividendes

En plus de distribuer le revenu généré par la vente d'actifs, les OPC distribuent également des dividendes lorsque les actifs sous-jacents rapportent un bénéfice ou des intérêts. Les fonds communs de placement sont des investissements passibles, ce qui signifie que tout revenu qu'ils reçoivent doit être distribué aux actionnaires. Cela se produit le plus souvent lorsqu'un fonds détient des actions ou des obligations générant des dividendes, qui versent généralement un montant d'intérêts annuel, appelé coupon.

Lorsqu'une société déclare un dividende, elle annonce également la date ex-dividende et la date d'enregistrement. La date d’enregistrement est la date à laquelle la société révise sa liste d’actionnaires qui recevront le paiement du dividende. En raison du retard dans la négociation des actions, toute vente d’actions réalisée moins de trois jours avant la date d’enregistrement n’est pas enregistrée et la liste des actionnaires contient toujours le nom de l’investisseur cédant. La date trois jours avant la date d’enregistrement est la date ex-dividende.

Comment les distributions de dividendes sont-elles imposées?

En général, les revenus de dividendes sont imposés comme des revenus ordinaires. Si votre fonds commun de placement achète et vend souvent des actions à dividendes, plus que probablement, les dividendes que vous recevez sont imposés comme un revenu ordinaire. Par exemple, supposons que vous receviez 1 000 USD en dividendes de votre fonds activement géré. Si vous êtes dans la tranche d'imposition de 24%, vous payez 240 $ au moment de l'impôt.

Cependant, il existe deux exceptions très importantes: les dividendes déterminés et les intérêts non imposables.

Dividendes qualifiés

Les distributions de dividendes reçues de votre fonds commun de placement peuvent être assujetties à l'impôt sur les gains en capital si elles sont considérées comme des dividendes qualifiés par l'IRS. Pour être qualifié, le dividende doit être payé par une action émise par une société américaine ou une société étrangère qualifiée. De plus, votre fonds commun de placement doit avoir détenu les actions pendant plus de 60 jours au cours de la période de 121 jours commençant 60 jours avant la date ex-dividende.

La date ex-dividende est la date après laquelle les propriétaires des actions nouvellement achetées ne sont plus éligibles pour le paiement du dividende. Par exemple, si la date ex-dividende est le 12 avril, les investisseurs qui achètent des actions à compter de cette date ne reçoivent pas le dividende imminent.

Cela peut paraître déroutant, mais cela signifie essentiellement que le fonds doit être propriétaire des actions pendant 60 jours avant la date ex-dividende ou sous une combinaison de jours avant et après, totalisant au moins 60 jours. Cette exigence complexe a pour but de dissuader les investisseurs d'acheter des fonds contenant des actions portant des dividendes juste avant les paiements, puis de les revendre à nouveau, simplement pour obtenir le dividende. Si votre fonds distribue des dividendes qualifiés, ces dividendes vous sont indiqués sur le formulaire 1099-DIV.

Intérêt libre d'impôt

L'autre façon de réduire votre facture d'impôt sur le revenu consiste à investir dans des fonds communs de placement dits libres d'impôt. Ces fonds investissent dans des obligations gouvernementales et municipales, également appelées «munis», qui paient des intérêts exempts d’impôt. Les fonds communs de placement du marché monétaire, par exemple, investissent principalement dans des obligations d’État à court terme et sont généralement considérés comme des placements stables et sûrs.

Cependant, alors que les obligations municipales paient des intérêts exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, elles ne peuvent pas être exonérées de l’impôt sur le revenu de votre État ou des impôts locaux sur le revenu. Dans certains cas, les intérêts versés sur les obligations émises par les gouvernements de votre pays de résidence peuvent être exempts de triple imposition, ce qui signifie que les obligations sont exonérées de tout impôt sur le revenu. Toutefois, vérifiez auprès de votre fonds quelles sont les obligations de son portefeuille qui sont exemptes d’impôt et dans quelle mesure, afin d’éviter les préjugés face à une imposition inattendue.

Le résultat final

Le calcul de vos impôts sur le revenu et les distributions des fonds communs de placement peut s'avérer extrêmement complexe, même pour l'investisseur le plus expérimenté. À moins que vous ne possédiez qu'une poignée d'actions et que vous teniez des registres minutieux, vous pouvez bénéficier des conseils d'un professionnel de l'impôt pour vous assurer de déclarer correctement tous vos revenus de placement.