Grand bain
Un «grand bain» est un terme comptable défini par l'équipe de direction d'une entreprise qui manipule en connaissance de cause son compte de résultat pour faire en sorte que les résultats médiocres paraissent encore pires, afin que les résultats futurs paraissent meilleurs. Il est souvent mis en œuvre pendant une année relativement mauvaise afin qu'une entreprise puisse améliorer les revenus de l'année suivante de manière artificielle.
Points clés à retenir
- Un grand bain est une tactique comptable contraire à l'éthique, selon laquelle les revenus d'une année médiocre sont rendus encore plus mauvais que les revenus réels.
- Souvent entreprise dans une mauvaise année de bénéfices, cette tactique est destinée à gonfler artificiellement les chiffres des revenus futurs.
- Diverses techniques peuvent être employées pour réaliser un grand bain sans enfreindre la loi, qui peuvent enrichir les dirigeants d’entreprise au cours des années suivantes, les bonus étant souvent liés au rendement des bénéfices.
Comment fonctionne un grand bain
Un grand bain porte bien son nom parce que c'est comme si on essuyait l'ardoise. Une grande manœuvre de comptabilisation dans le bain peut entraîner une forte hausse des bénéfices futurs apparents, ce qui pourrait donner lieu à un bonus plus important pour les dirigeants, ce qui les inciterait à poursuivre une telle manœuvre. Les nouveaux PDG utilisent parfois le grand bain pour pouvoir imputer la piètre performance de la société au précédent PDG et se vanter des améliorations apportées l'année prochaine.
Étant donné que les actions se négocient sur les bénéfices, un résultat négatif peut entraîner une dépréciation importante des actions avec un bénéfice par action de quelques centimes de moins; un grand bain n'affecte pas autant le cours des actions. Lorsque les bénéfices seront influencés positivement par le grand bain à l'avenir, le cours de l'action pourra se redresser et se négocier encore plus haut qu'il ne l'aurait autrement eu sans la manipulation comptable. Un grand bain n'est pas nécessairement illégal car il peut être fait efficacement dans les limites des règles comptables en vigueur; Cependant, il est considéré comme contraire à l'éthique.
Exemple d'un grand bain
Si un chef de la direction conclut que les objectifs de gains minimum ne peuvent pas être atteints au cours d'une année donnée, il est incité à déplacer les gains du présent vers l'avenir, car la rémunération du chef de la direction ne change pas, qu'il manque ou non les objectifs. Le PDG peut transférer les bénéfices de plusieurs manières: en prépayant des dépenses, en effectuant des radiations ou en retardant la réalisation des revenus. En prenant ces mesures dans une grande manœuvre de bain, le PDG augmente les chances d'obtenir un bonus important l'année suivante. Le remboursement anticipé des dépenses et la prise de radiations sont particulièrement utiles dans les grandes salles de bains.
Les banques sont généralement confrontées à des taux de défaillance et de défaut de paiement en hausse lorsque l'économie entre en récession et que le chômage augmente. Ces banques annulent souvent les prêts au préalable en prévision des pertes et créent une réserve pour pertes sur prêts. Une banque peut effectivement créer un grand bain et être libérale avec la provision pour pertes sur prêts, car ses revenus sont affectés par une période économique difficile.
Lorsque l'économie se redresse et que les paiements de prêt sont payés à temps et en plus grand nombre, la banque peut annuler les pertes non réalisées de la réserve pour pertes sur créances et accroître les bénéfices des trimestres suivants. La direction peut bénéficier d'une rémunération plus élevée et le cours de l'action de la banque peut récupérer d'une chute en période de difficultés financières.
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