Achetez les trempettes
Acheter les baisses se réfère à l'achat d'un actif après que son prix ait baissé. L'achat de trempettes a différents contextes et différentes probabilités de travail, en fonction de la situation dans laquelle il est utilisé. Certains traders peuvent dire qu'ils achètent les baisses si un actif s'inscrit dans une forte tendance haussière à long terme. Ils espèrent que la tendance haussière se poursuivra après le creux ou la baisse. D'autres peuvent utiliser l'expression lorsqu'aucune tendance haussière n'est présente, mais ils pensent qu'une tendance haussière pourrait se produire à l'avenir. Par conséquent, ils achètent lorsque le prix baisse afin de tirer profit d'une éventuelle hausse de prix future.
Comprendre acheter les trempettes
Une fois que le prix a chuté d'un niveau supérieur, certains traders et investisseurs considèrent cette baisse comme un moment avantageux pour acheter l'actif ou pour compléter une position existante.
Le concept d'achat de creux est basé sur la théorie des vagues de prix. Lorsqu'un investisseur achète un actif après une chute, il achète à un prix inférieur. Ces investisseurs comptent sur le marché pour rebondir et profiteront donc de la hausse des prix.
Comme toutes les stratégies de trading, l'achat des creux ne garantit pas qu'un investisseur en tirera profit. Un actif peut chuter pour plusieurs raisons, notamment des modifications de la valeur sous-jacente de l'instrument financier. Ce n'est pas parce que le prix est meilleur marché qu'auparavant que l'actif représente un bon rapport qualité-prix.
Un stock qui tombe de 10 $ à 8 $ peut présenter une bonne occasion d’achat, mais ce n’est peut-être pas le cas. Il pourrait y avoir une bonne raison à la chute des actions, notamment un changement de bénéfices, de sombres perspectives de croissance, un changement de direction, des conditions économiques médiocres, la perte d'un contrat, etc. Il pourrait continuer à baisser ... même jusqu'à 0 $ si la situation est déjà suffisamment grave.
Points clés à retenir
- L'achat des baisses se réfère à l'achat d'un actif après que son prix ait baissé.
- L'achat des creux peut être rentable dans les tendances à la hausse à long terme, mais non rentable ou plus difficile lors des tendances à la baisse.
- Considérez comment le risque sera contrôlé lors de l’achat des creux.
Gestion des risques lors de l'achat de la trempette
Toutes les stratégies de négociation et les méthodologies d'investissement devraient comporter une forme de contrôle des risques. Lors de l'achat d'un actif après sa chute, de nombreux traders et investisseurs établiront un prix pour contrôler leur risque. Par exemple, si un stock chute de 10 à 8 dollars, le commerçant peut décider de réduire ses pertes si le stock atteint 7 dollars. Ils supposent que le stock va monter à partir de 8 $, ce qui explique leur achat, mais ils souhaitent également limiter leurs pertes s'ils se trompent et que l'actif ne cesse de chuter.
L'achat des baisses a tendance à mieux fonctionner avec des actifs en tendance haussière. Les creux, également appelés retraits, font partie de la tendance haussière. Tant que le prix atteint des niveaux plus bas (repli ou repli) et des plus hauts lors du mouvement de tendance qui s'ensuit, la tendance à la hausse est intacte.
Une fois que le prix commence à faire des bas plus bas, le prix est entré dans une tendance à la baisse. Le prix deviendra de moins en moins cher, chaque plongeon étant suivi par une baisse des prix. Étant donné que la plupart des traders ne veulent pas conserver un actif perdant, la plupart des traders évitent les baisses lors d'une tendance baissière. Les baisses d’achat dans les tendances à la baisse pourraient convenir à certains investisseurs à long terme qui voient la valeur des bas prix.
Un exemple d'achat de la trempette
Prenons la crise des prêts à risque qui s’est produite au milieu des années 2000. Au cours de cette période, de nombreuses sociétés de crédit hypothécaire ont commencé à voir leurs cours chuter. Bear Stearns et New Century Mortgage étaient parmi les prêteurs qui ont connu une baisse importante et constante du cours des actions au cours de cette période. Un investisseur qui appliquait couramment la philosophie du «buy-the-dips» a peut-être saisi le plus grand nombre possible de ces actions, en supposant que les prix remonteraient et reviendraient à leurs niveaux de pré-baisse.
Cependant, cela n'est jamais arrivé. Au lieu de cela, ces deux entreprises ont fini par fermer leurs portes après avoir perdu une part de valeur importante. Les actions de New Century Mortgage, par exemple, ont tellement baissé que la Bourse de New York (NYSE) a dû suspendre la négociation de leurs actions. Les investisseurs qui pensaient que l’action de 55 $ par action était une aubaine à 45 $ se seraient trouvés dans l’impossibilité de les décharger quelques semaines plus tard, lorsque l’action était tombée en dessous d’un dollar par action.
D'un autre côté, entre 2009 et 2018, les actions de Apple (AAPL) sont passées brièvement d'environ 13 dollars à plus de 230 dollars. L'achat sur les creux pendant cette période aurait largement récompensé le détenteur.
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