Puis-je gagner de l'argent avec un portefeuille Couch-Potato?

Le portefeuille de pommes de terre couchées est une stratégie de placement indicielle qui ne nécessite qu'un suivi annuel par un investisseur. Il s’agit d’une stratégie d’investissement passive conçue pour les investisseurs à long terme prêts à laisser leurs fonds sans eux. Si vous êtes intéressé par une approche plus concrète et souhaitez observer et réagir au marché boursier, cette stratégie ne vous convient pas.

Construire le portefeuille

Scott Burns, rédacteur en finances personnelles, a développé la Stratégie d'investissement dans la pomme de terre Couch en 1991 comme solution de rechange pour les personnes qui payaient des gestionnaires de fonds pour gérer leurs investissements. Les portefeuilles de pomme de terre nécessitent peu d’entretien, sont peu coûteux et leur mise en place ne nécessite que peu de temps. La recette initiale de Burns était simple.

Un investisseur peut mettre en œuvre cette stratégie en investissant la moitié de son argent dans un fonds d’actions ordinaires tel que l’indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) et l’autre moitié dans un marché de fonds obligataire global imitant l’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond à échéance intermédiaire. liens.

Bien que cela ne soit pas obligatoire, Burns a également suggéré deux fonds indiciels en plus des corrélations avec les classes d’actifs décrites: le Fonds Vanguard Index 500 (VFINX) et le Fonds indiciel Vanguard Total Bond Market (VBMFX). Mais il existe de nombreux autres fonds indiciels parmi lesquels choisir.

Au début de chaque nouvelle année, il suffit à l'investisseur de diviser par deux la valeur totale du portefeuille, puis de rééquilibrer le portefeuille en plaçant la moitié des fonds dans le S & P 500 et l'autre moitié dans l'indice obligataire.

Performance du portefeuille

Examinons les résultats obtenus par le modèle «couch-patato» par rapport à l'indice S & P 500 et à l'indice obligataire (en plaçant 50% des fonds dans l'indice S & P 500, 50% dans l'indice obligataire et un rééquilibrage au début de chaque année).

Le taux de rendement annualisé du S & P 500 a été en moyenne de 9, 8% au cours des 90 dernières années, bien qu'il y ait eu des périodes précises de volatilité extrême. Les investissements en obligations sont conçus pour être beaucoup plus conservateurs que les actions. Le portefeuille de pommes de terre couchées est conçu pour utiliser 50% de l'indice obligataire S & P 500 et 50% de l'indice obligataire afin de réduire la volatilité d'un portefeuille à moindre coût et avec un effort minimum de la part de l'investisseur.

Pesée du portefeuille de pommes de terre

Dans un contexte de hausse des marchés boursiers, le S & P 500 surperformera généralement les placements en obligations, mais avec des rendements supérieurs, une exposition au risque accrue. Durant l'une des pires périodes de marché baissier de l'histoire des États-Unis, de 2000 à 2002, l'indice S & P 500 a globalement perdu 43, 1%, tandis que le portefeuille de pommes de terre couchette n'a perdu que 6, 3% au cours de la même période.

Les investisseurs peuvent en tirer un bénéfice considérable en mettant en œuvre une stratégie d’indexation plus sophistiquée utilisant plusieurs classes d’actifs et en ajoutant des actions de petite taille et des actions internationales pour améliorer les rendements. Certains investisseurs préfèrent encore la gestion active aux stratégies passives bien que des études aient montré que 80% des gestionnaires ne dépassent pas l'indice comparable.

La stratégie de protection des couch-pommes de terre convient aux investisseurs qui recherchent des coûts peu élevés et peu de maintenance dans un portefeuille qui ne contient que des actions et des obligations américaines. Ces investisseurs dorment bien la nuit, sachant que leur risque est réduit car 100% des fonds ne sont pas immobilisés en bourse.