Capturer les profits en utilisant des bandes et des canaux

Largement connus pour leur capacité à intégrer la volatilité et à capturer l'action des prix, les Bollinger Bands® sont depuis longtemps un favori des traders sur le Forex. Cependant, il existe d'autres options techniques que les traders sur les marchés des changes peuvent appliquer pour saisir des opportunités rentables en swing.

Les indicateurs de bande moins connus tels que les canaux Donchian, les canaux Keltner et les bandes STARC sont tous utilisés pour isoler ces opportunités. Également utilisés sur les marchés des contrats à terme et des options, ces indicateurs techniques ont beaucoup à offrir compte tenu de la grande liquidité et de la nature technique du forum FX.

À la différence des calculs et interprétations sous-jacents, chaque étude est unique car elle met en évidence différents composants de l’action des prix. Nous expliquons ici le fonctionnement des canaux Donchian, Keltner et STARC et comment les utiliser à votre avantage sur le marché des changes.

Canaux Donchian

Les chaînes Donchian sont des études de chaînes de prix disponibles dans la plupart des progiciels de cartographie et pouvant être appliquées avec profit par les traders débutants et experts. Bien que l'application soit principalement destinée au marché à terme des produits de base, ces canaux peuvent également être largement utilisés sur le marché des changes pour saisir les sursauts à court terme ou les tendances à plus long terme. Créée par Richard Donchian, considéré comme le père du suivi des tendances, cette étude contient les fluctuations monétaires sous-jacentes et vise à placer les entrées rentables dès le début d’une nouvelle tendance via la pénétration de la bande supérieure ou inférieure. Sur la base d'une moyenne mobile de 20 périodes (et donc parfois appelée indicateur de moyenne mobile), la demande établit en outre des bandes qui tracent le plus haut et le plus bas. En conséquence, les signaux suivants sont générés:

• Un signal d'achat, ou long, est créé lorsque l'action de prix déborde et se ferme au-dessus de la bande supérieure.
• Un signal de vente ou de vente est créé lorsque l'action des prix se divise et se ferme au-dessous de la bande inférieure.

La théorie derrière les signaux peut sembler un peu déroutante au début, car la plupart des commerçants supposent qu'une cassure de la limite supérieure ou inférieure signale un renversement, mais c'est en fait assez simple. Si le cours actuel peut dépasser le plus haut de la fourchette (à condition que l'élan soit suffisamment dynamique), un nouveau plus haut sera établi, car une tendance à la hausse s'ensuivra. Inversement, si l’action des prix peut s’effondrer au-dessous de la fourchette basse de la fourchette, une nouvelle tendance à la baisse pourrait être envisagée. Regardons un bon exemple du fonctionnement de cette théorie sur les marchés des changes.

Figure 1: Exemple typique de l’efficacité des canaux de Donchian

Source: FXtrek Intellicharts

Dans le graphique 1, nous voyons le graphique à court terme d'une paire de devises entre l'euro et le dollar US d'une heure. Nous pouvons constater qu'avant le 8 décembre, l'action des prix est contenue dans une consolidation étroite au sein des paramètres des fourchettes. Puis, le 2 décembre à 2 heures du matin, le cours de l’euro se poursuit et se ferme au-dessus de la fourchette au point A. C’est un signal pour le trader d’entrer dans une position longue et de liquider des positions courtes sur le marché. S'il est entré correctement, le commerçant gagnera près de 100 pips dans la courte rafale intraday.

Keltner Canaux

La chaîne Keltner est une autre excellente étude de canal utilisée par de nombreux commerçants sur de nombreux marchés. La demande a été introduite par Chester W. Keltner (dans son livre de 1960, Comment faire de l'argent en produits de base ) et modifiée par la suite par la célèbre négociante en contrats à terme Linda B. Raschke. Raschke a modifié l'application pour prendre en compte le calcul de la plage réelle moyenne sur 10 périodes. En conséquence, l'indicateur technique basé sur la volatilité présente de nombreuses similitudes avec les bandes de Bollinger®. La différence entre les deux études réside dans le fait que les canaux de Keltner représentent la volatilité en utilisant les prix les plus élevés et les plus bas, alors que les études de Bollinger s'appuient sur l'écart-type. Néanmoins, les deux études partagent des interprétations et des signaux négociables similaires sur les marchés des changes. Comme les bandes de Bollinger®, les signaux de canal Keltner sont produits lorsque l'action des prix dépasse les bandes de canaux. Ici, cependant, lorsque l’action des prix dépasse les limites supérieure et inférieure, une continuation est préférable à un retracement vers la barrière médiane ou opposée.

• Si le cours des actions dépasse la bande, le trader doit envisager d’engager des positions longues tout en liquidant ses positions courtes.
• Si le cours des actions se situe au- dessous de la fourchette, le trader devrait envisager de créer des positions courtes en quittant des positions acheteur ou acheteur.

Intéressons-nous davantage à l'application en regardant l'exemple ci-dessous.

Figure 2: Trois opportunités rentables sont présentées au commerçant via Keltner

Source: FXtrek Intellicharts

En appliquant l’étude Keltner à une paire croisée de devises livre britannique / yen japonais, nous pouvons constater que l’action des prix se situe au-dessus de la barrière supérieure, ce qui permet au trader de prendre des positions longues. En plaçant des entrées effectives, le trader FX aura la possibilité de capturer efficacement les fluctuations rentables plus haut et en même temps de sortir efficacement, en maximisant les profits. Aucun autre exemple n’est plus étonnant que la coupure initiale au-dessus de la barrière supérieure. Ici, le commerçant peut lancer au-dessus de la clôture de la session initiale éclatée au point A le 17 juillet. Une fois que l'entrée initiale est placée au-dessus de la clôture de la session, le commerçant est en mesure de capturer environ 300 pips avant que l'action des prix ne recule. retester le support. Par la suite, une autre position peut être initiée au point B, où l'élan reprend la position d'environ 350 pips.

Bandes STARC

Également similaires à l'indicateur technique Bollinger Band®, les bandes STARC (ou canaux à portée moyenne de Stoller) sont calculées pour tenir compte de la volatilité du marché. Développées par Manning Stoller dans les années 1980, les bandes vont se contracter et s’étendre en fonction des fluctuations de la composante moyenne de la plage vraie. La principale différence entre les deux interprétations est que les bandes STARC aident à déterminer le commerce à probabilité plus élevée plutôt que les écarts-types contenant l'action de prix. En termes simples, les bandes permettront au commerçant d’envisager des opportunités à risque plus ou moins élevé plutôt qu’un retour à une médiane.

• L'action des prix qui monte dans la bande supérieure offre une opportunité de vente moins risquée et une situation d'achat à risque élevé .
• Une baisse des prix dans la fourchette inférieure offre une opportunité d’achat moins risquée et une situation de vente très risquée .

Cela ne veut pas dire que l'action des prix ne va pas à l'encontre de la position nouvellement initiée; Cependant, les groupes STARC agissent en faveur du commerçant en affichant les meilleures opportunités. Si cet indicateur est associé à une gestion monétaire rigoureuse, les passionnés de devises étrangères pourront en tirer profit en prenant des initiatives moins risquées et en minimisant les pertes. Examinons une opportunité dans la paire de devises dollar néo-zélandais / dollar américain.

Figure 3: Cet exemple de bandes STARC en dollars NZD / USD présente un risque élevé de récompense.

Source: FXtrek Intellicharts

En regardant la paire de devises dollar néo-zélandais / dollar américain présenté à la figure 3, on voit que l’action des prix s’est accrue de façon haussière au cours du mois de novembre et que la paire de devises semble mûre pour un retracement. Ici, le commerçant peut appliquer l'indicateur STARC ainsi qu'un oscillateur de prix (stochastique, dans ce cas) pour confirmer la transaction. Après avoir superposé les bandes STARC, le trader peut voir une opportunité de vente à faible risque alors que nous nous approchons de la bande supérieure au Point A. En attendant la fermeture de la deuxième bougie de la formation d'étoiles du manuel, l'individu peut en profiter en plaçant une entrée ci-dessous la clôture de la session. Confirmant avec le croisement à la baisse de l'oscillateur stochastique, le point X, le trader sera en mesure de gagner près de 150 pips au cours de la séance du jour, lorsque la devise chutera de 0, 7150 à un niveau égal à 0, 7000. Notez que l'action des prix touche la bande inférieure à ce stade, signalant une opportunité d'achat à faible risque ou un renversement potentiel de la tendance à court terme.

Mettre tous ensemble

Maintenant que nous avons examiné les opportunités de trading en utilisant des indicateurs techniques basés sur le canal, il est temps d'examiner de manière détaillée deux autres exemples et d'expliquer comment capturer de tels bénéfices exceptionnels.

Le graphique 4 montre une excellente opportunité à court terme pour la paire croisée livre sterling / franc suisse. Nous mettrons en oeuvre l'indicateur technique de Donchian et suivrons le processus étape par étape.

Figure 4: En appliquant l’étude du canal de Donchian, nous voyons quelques opportunités extrêmement rentables dans le court laps de temps d’un graphique d’une heure.

Source: FXtrek Intellicharts

Ce sont les étapes à suivre:

1. Appliquez l’étude du canal Donchian sur l’action prix. Une fois que l'indicateur est appliqué, les opportunités doivent être clairement visibles, car vous souhaitez isoler les périodes où l'action des prix dépasse les marges de l'étude.

2. Attendez la fin de la session potentiellement au-dessus ou au-dessous de la bande. Une clôture est nécessaire pour la configuration car l’action en attente pourrait très bien revenir dans les paramètres de la bande, annulant finalement la transaction.

3. Placez l’entrée légèrement au-dessus ou au-dessous de la fermeture. Une fois que la dynamique a repris, le biais directionnel devrait pousser le prix au-delà de la clôture.

4. Utilisez toujours la gestion des arrêts. Une fois que l'entrée a été exécutée, l'arrêt doit toujours être considéré, comme dans toute autre situation.

En appliquant l’étude Donchian de la figure 4, nous trouvons qu’il ya eu plusieurs opportunités rentables sur une courte période. Le point A est un bon exemple: ici, la session se ferme sous le canal du bas, ce qui donne une tendance à la baisse. En conséquence, l'entrée est placée au bas de la session après la clôture, à 2, 2777. L’arrêt suivant sera placé légèrement au-dessus du sommet de la séance, à 2, 2847. Une fois sur le marché, vous pouvez soit liquider votre position courte sur la première étape, soit vous en tenir à la vente. Idéalement, le poste serait maintenu dans le maintien d’un ratio risque / récompense légitime. Toutefois, si le poste est fermé, vous pouvez envisager une reprise au Point B. En fin de compte, la transaction générera un gain de plus de 120 pips, justifiant le stop élevé.

Définir une opportunité Keltner
Les Donchians ne sont pas les seuls à être utilisés pour saisir des opportunités rentables: les applications Keltner peuvent également être utilisées. En suivant l’approche pas à pas, définissons une opportunité Keltner:

1. Superposez l'indicateur de canal Keltner sur l'action de prix. Comme dans l'exemple de Donchian, les opportunités doivent être clairement visibles, car vous recherchez une pénétration dans les bandes supérieure ou inférieure.

2. Établissez une fermeture de session de la bougie la plus proche ou dans les paramètres du canal.

3. Placez l'entrée quatre à cinq points sous le haut ou le bas de la bougie de la session.

4. La gestion de l'argent est appliquée en plaçant un stop légèrement en dessous du prix bas de la session ou au dessus du prix élevé de la session.

Appliquons ces étapes à l'exemple de la livre sterling / dollar américain ci-dessous.

Figure 5: Une capture délicate mais rentable utilisant le canal Keltner

Source: FXtrek Intellicharts

Dans le graphique 5, nous voyons une opportunité très rentable dans la paire de devise majeure livre sterling / dollar américain sur la période de temps quotidienne. Déjà en testant la barrière supérieure deux fois ces dernières semaines, le trader peut voir une troisième tentative alors que l'action des prix monte le 27 juillet au Point A. Ce qu'il faut obtenir à ce stade est une clôture définitive au-dessus de la barrière, constituant une rupture au-dessus et signaler le début d'une position longue.

Une fois que le cartiste reçoit la pause et ferme au-dessus de la barrière, l'entrée sera placée cinq points au-dessus du sommet de la séance à huis clos (entrée). Cela garantira que l'élan soit du côté du commerce et que la progression se poursuivra. La notion placera notre entrée précisément à 1.8671. Par la suite, notre escale sera placée en dessous du prix bas de un à deux points, ou dans ce cas à 1, 8535. La transaction porte ses fruits puisque l'action des prix monte dans les semaines qui suivent, nos profits étant maximisés au plus haut de 1.9128. En nous accordant un bénéfice de plus de 400 pips en moins d’un mois, le rendement du risque est optimisé selon un ratio supérieur à 3: 1.

Le résultat final

Bien que les bandes de Bollinger® soient plus largement connues, les chaînes de Donchian, les chaînes de Keltner et les bandes de STARC se sont révélées offrir des opportunités comparativement rentables. En diversifiant vos connaissances et votre expérience dans différents indicateurs basés sur des bandes, vous pourrez rechercher une multitude d'autres opportunités sur le marché des changes. Ces groupes moins connus peuvent s’ajouter au répertoire des novices et des traders chevronnés.