Channeling: Tracer la voie du succès

Le canal est un motif graphique puissant mais souvent négligé. Il combine plusieurs formes d’analyses techniques afin de fournir aux traders des points précis pour entrer et sortir des trades, ainsi que pour contrôler les risques. Apprenez à identifier les canaux, où et quand entrer, où placer des ordres stop-loss et où prendre des bénéfices.

Caractéristiques du canal

Dans le contexte de l'analyse technique, un canal correspond au moment où le prix d'un actif se déplace entre deux courbes de tendance parallèles. La ligne de tendance supérieure relie les plus hauts swing au prix, tandis que la ligne de tendance inférieure relie les plus bas swing.

Si le prix sort du canal à la hausse, cela indique une nouvelle hausse du prix. Le graphique ci-dessous montre une chaîne et une échappée dans le stock Hyatt Hotels Corporation (H). Si le prix se situe sous le bas du canal, cela indique que davantage de ventes pourraient être en cours.

La technique fonctionne souvent mieux sur des actions présentant une volatilité moyenne. La volatilité détermine votre bénéfice par transaction. Très peu de volatilité et la chaîne ne sera pas très grande, ce qui signifie de petits bénéfices. Des canaux plus importants, généralement associés à une plus grande volatilité, signifient des profits potentiels plus importants.

Trouver et dessiner des canaux

Pour échanger une chaîne, il faut d'abord en trouver. Un canal est composé d'au moins quatre points de contact. En effet, il faut au moins deux minimums pour se connecter, et deux hauts pour se connecter l'un à l'autre.

Il existe trois méthodes principales pour localiser les canaux:

1. Parcourez manuellement les diagrammes pour localiser les modèles de canaux ou échangez-les comme vous les voyez.
2. Utilisez un logiciel ou un service qui reconnaît automatiquement les modèles de canaux. Par exemple, Finviz ou Thinkorswim.
3. Inscrivez-vous à une société qui vous fournit une liste d'actions auxquelles cette technique peut être appliquée.

Il existe trois types de canaux.

1. Les canaux qui sont inclinés sont appelés canaux ascendants.
2. Les canaux inclinés sont appelés canaux descendants. Les canaux ascendants et descendants sont également appelés canaux de tendance car le prix évolue de manière plus dominante dans une direction.
3. Les canaux dans lesquels les courbes de tendance sont horizontales sont appelés canaux horizontaux, plages de négociation ou rectangles.

Achat ou mise en court-circuit de la chaîne

Les canaux fournissent un moyen clair et systématique d’échanger en fournissant des points d’achat et de vente. Voici les règles de négociation pour entrer dans les positions longues ou courtes.

• Lorsque le cours atteint le sommet du canal, vendez votre position longue existante et / ou prenez une position courte.
• Lorsque le prix se situe au milieu de la chaîne, ne faites rien si vous n'avez aucune transaction, ou conservez vos transactions actuelles.
• Lorsque le prix atteint le bas du canal, couvrez votre position courte existante et / ou prenez une position longue.

Il y a deux exceptions à ces règles:

1. Si le prix dépasse le haut ou le bas du canal, celui-ci n'est plus intact. Ne lancez plus d’échanges de chaînes tant qu’une nouvelle chaîne n’est pas développée.
2. Si le prix fluctue entre les canaux pendant une période prolongée, un nouveau canal plus étroit peut être créé. À ce stade, entrez ou sortez près des extrémités du canal le plus étroit.

Au cours d'une chaîne montante, concentrez-vous sur l'achat au bas de la chaîne et sur la sortie proche du sommet. Méfiez-vous des courts-circuits car la tendance est à la hausse. Un canal ascendant est décrit ci-dessous en actions NVIDIA Corporation (NVDA).

Pendant un canal en chute, concentrez-vous sur la mise en court-circuit près du haut du canal et sur la sortie près du bas. Méfiez-vous des débuts de longue haleine dans un canal en baisse car la tendance est à la baisse.

Il peut y avoir des moments où d'autres formes d'analyse technique sont nécessaires pour améliorer la précision des transactions sur les canaux et vérifier la solidité globale du canal. Certains autres outils à utiliser lors du trading sur les canaux incluent:

• La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sera souvent proche de zéro pendant les canaux horizontaux. La ligne MACD traversant la ligne de signal peut également indiquer des transactions longues potentielles vers le bas d'un canal ou des transactions courtes vers le haut du canal.
• Un croisement stochastique peut également indiquer une opportunité d'achat proche du bas du canal ou une opportunité de vente proche du sommet.
• Le volume peut également aider dans les canaux commerciaux. Le volume est souvent plus faible dans les canaux, en particulier vers le milieu du canal. Les éruptions sont souvent associées à un volume élevé. Si le volume n'augmente pas en cas d'évasion, il est plus probable que le canal continue.
• Les modèles de chandelier sont utiles pour repérer les éruptions, ainsi que les points de retournement dans le canal.

Détermination des niveaux de stop-loss et de take-profit

Les canaux fournissent des fonctionnalités intégrées de gestion de l'argent sous forme de niveaux de stop-loss et de prises de profit. Voici les règles de base pour déterminer ces points:

• Si vous avez acheté au bas du canal, quittez et prenez vos bénéfices en haut du canal. En outre, définissez un ordre stop-loss légèrement en dessous du bas du canal, ce qui vous laissera de la place pour une volatilité régulière. Voir le tableau ci-dessus.
• Si vous avez pris une position courte en haut du canal, quittez et tirez profit au bas du canal. En outre, définissez un stop-loss légèrement au-dessus du sommet du canal, ce qui vous laissera de la place pour une volatilité régulière. Voici un canal descendant dans BCE Inc. (BCE).

Détermination de la fiabilité des échanges

Les canaux permettent de déterminer les chances de succès de votre transaction. Cela se fait par quelque chose de connu sous le nom de confirmations. Les confirmations représentent le nombre de fois où le prix a rebondi depuis le haut ou le bas du canal. Ce sont les niveaux de confirmation importants à retenir:

• 1-2: canal faible (non échangeable)
• 3-4: canal adéquat (échangeable)
• 5-6: canal fort (fiable)
• 6 +: canal très puissant (plus fiable)

Estimation de la longueur des échanges

Le temps nécessaire à une transaction pour atteindre un point de vente à partir d'un point d'achat peut également être calculé à l'aide de canaux. Ceci est fait en enregistrant le temps qu'il a fallu aux transactions pour s'exécuter dans le passé, puis en faisant la moyenne du temps pour l'avenir. Cette estimation repose sur l'hypothèse selon laquelle les mouvements de prix sont à peu près égaux en termes de temps et de prix. Cependant, ce n'est qu'une estimation et peut ne pas toujours être précis.

Le résultat final

Les canaux offrent un moyen d’acheter et de vendre lorsque le prix fluctue entre les lignes de tendance. En "encapsulant" le mouvement de prix d'une action avec deux lignes parallèles, il est possible de générer des signaux d'achat et de vente, ainsi que des niveaux stop-loss et cibles. La durée de la chaîne aide à déterminer sa force. Le temps généralement nécessaire à un prix pour passer de haut en bas (ou bas à haut) fournit une estimation de la durée possible des transactions.