Copule

Qu'est-ce que Copula

La copule (ou théorie des probabilités) est une mesure statistique qui représente une distribution uniforme à plusieurs variables, qui examine l'association ou la dépendance entre de nombreuses variables. Bien que le calcul statistique d’une copule ait été mis au point en 1957, il n’a été appliqué aux marchés financiers et à la finance qu’à la fin des années 90.

RUPTURE DE COPULA

Le mot latin pour «lien» ou «lien» est un outil mathématique utilisé en finance pour aider à identifier l'adéquation du capital économique, le risque de marché, le risque de crédit et le risque opérationnel. L’interdépendance des rendements de deux actifs ou plus est généralement calculée à l’aide du coefficient de corrélation. Cependant, la corrélation ne fonctionne bien qu'avec des distributions normales, alors que les distributions sur les marchés financiers sont souvent de nature non normale. La copule a donc été appliquée à des domaines de la finance tels que la tarification des options et la valeur en risque du portefeuille afin de traiter des distributions asymétriques ou asymétriques.

La théorie des options, en particulier la tarification des options, est un domaine hautement spécialisé de la finance. Les options multivariées sont largement utilisées lorsqu'il est nécessaire de se protéger simultanément contre un certain nombre de risques. comme lorsqu’il ya exposition à plusieurs devises. La tarification d'un panier d'options n'est pas une tâche simple. Les avancées dans les méthodes de simulation et les fonctions de copule de Monte Carlo offrent une amélioration de la tarification des créances éventuelles à deux variables, telles que les dérivés avec options intégrées.

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Termes connexes

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