5 entreprises avec un cash-flow énorme

Ne souhaiteriez-vous pas qu'il existe un moyen de savoir quelles entreprises seraient présentes sur le long terme? Ce sont des entreprises qui, si leur stock en prenait un coup, ce ne serait qu'une question de temps avant qu'elles ne rebondissent. Heureusement, ces entreprises existent. Nous en examinerons cinq ci-dessous avec un important flux de trésorerie disponible.

Libre circulation des capitaux

Les revenus et les gains sont des mesures impératives, mais les deux peuvent être manipulés. Par exemple, les détaillants peuvent manipuler leurs revenus en ouvrant plus de magasins. C'est pourquoi il est si important de faire plus attention aux chiffres de leurs clients. En ce qui concerne les bénéfices, ils peuvent être faussés par des rachats d’entreprises qui réduisent le nombre d’actions et améliorent le bénéfice par action (BPA). La réduction des coûts peut également jouer un rôle, mais une entreprise qui réduit ses coûts ne survit pas. Malgré cela, de nombreux investisseurs ont réagi favorablement à la réduction des coûts.

Les raisons ci-dessus sont la raison pour laquelle les flux de trésorerie disponibles ne devraient jamais être négligés. Les flux de trésorerie ne peuvent pas être manipulés. Il ouvre également de nombreuses portes, y compris le paiement de dividendes, les rachats, les acquisitions pour la croissance inorganique, l’innovation pour la croissance organique et la réduction de la dette. Plus le nombre de flux de trésorerie disponibles est élevé, plus la société aura de manœuvrabilité. Cela peut permettre une croissance pendant les périodes de prospérité et de résister à la tempête pendant les périodes difficiles, que ces périodes soient liées au marché plus large, au secteur ou à la société elle-même.

Les cinq sociétés ci-dessous sont des noms familiers. Cela en soi joue un rôle important dans la résistance, car les consommateurs font généralement confiance aux marques.

Bien que le cash-flow libre soit l'un des indicateurs les plus importants, il n'en reste qu'un. Nous verrons également quelles sont les cinq sociétés ci-dessous qui ont augmenté leur chiffre d’affaires au cours des trois derniers exercices, qui sont toujours rentables, le ratio d’endettement sur fonds propres, la performance boursière sur un an et le rendement en dividendes.

Cinq Monstres de trésorerie disponibles

Les monstres sont généralement effrayants, mais ces monstres ne devraient l'être que si vous pariez contre eux. Cela soulève d'ailleurs un autre point important. L'intérêt à court terme sur ces cinq actions est très faible. Le plus élevé est 2, 11%. Cela indique que beaucoup d'argent est assez intelligent pour ne pas parier contre des noms de famille qui génèrent de solides flux de trésorerie et possèdent une énorme manœuvrabilité.

Voyons ces monstres de flux de trésorerie disponibles (la génération de flux de trésorerie disponibles est basée sur les 12 derniers mois):

Les cinq sociétés mentionnées ci-dessus ont été rentables au cours des trois derniers exercices, mais seules Apple Inc., Verizon Communications Inc. et Microsoft Corp. ont enregistré une croissance constante de leurs revenus au cours de la même période. Verizon a un ratio dette / capitaux propres élevé, qui est généralement négatif, mais la génération de flux de trésorerie minimise le risque de la dette. Ensuite, vous avez Apple, qui est l’interprète boursier le plus faible du groupe. Avec Microsoft, il possède probablement les meilleures perspectives à long terme. Microsoft est la seule société à avoir le vent dans les voiles, et qui n’est pas aussi discrétionnaire qu’Apple.

Il peut y avoir des années où posséder MSFT revient à regarder la peinture sécher et à des années où cela ressemble à un ancien champion. La vérité est que ce mastodonte est si bien géré et diversifié, tout en générant des flux de trésorerie importants et en générant des bénéfices constants, de sorte qu'il devrait toujours être une question de temps avant qu'un rebond ne se produise.

Le résultat final

Les monstres de flux de trésorerie disponibles ci-dessus devraient faire l’objet de nouvelles recherches, mais uniquement si vous êtes un investisseur à long terme. Il existe de nombreux marchés de questions sur l'économie mondiale en ce moment et aucune action n'est invincible. Cela dit, si l'histoire continue à se répéter, les cinq stocks ci-dessus devraient être plus sûrs que la plupart des autres.

Dan Moskowitz n'a pas de poste dans AAPL, VZ, MSFT, WMT ou PFE.