Mesures équivalentes en martingale

DÉFINITION de mesures équivalentes en martingale

Mesures équivalentes en martingales est une distribution de probabilité des paiements attendus d'un investissement utilisé dans la détermination du prix des actifs. La distribution est ajustée pour les primes de risque de l’ensemble des investisseurs. Une mesure équivalente de la martingale prend donc en compte le degré d'aversion au risque de l'investisseur moyen afin de permettre un calcul plus simple de la valeur actuelle d'un titre.

Les mesures équivalentes à la martingale sont également connues sous le nom de mesures neutres au risque.

BRISER les mesures équivalentes en martingale

Equivalent Martingale Measures est une distribution de probabilité qui indique les gains possibles d'un investissement ajustés au degré d'aversion au risque de l'investisseur. Sur un marché efficient, ce calcul de la valeur actuelle doit être égal au prix auquel le titre est actuellement négocié. Les mesures équivalentes à la martingale sont le plus souvent utilisées dans la détermination du prix des titres dérivés, car il s'agit du cas le plus courant d'un type de titre comportant plusieurs paiements discrets et conditionnels.

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Termes connexes

Mesures neutres au risque Une mesure neutres au risque est une mesure théorique de l'aversion au risque d'un marché. plus Probabilités neutres au risque Les probabilités neutres au risque sont les probabilités de résultats futurs corrigés du risque, qui sont ensuite utilisées pour calculer la valeur des actifs attendus. plus Gestion des risques en finance Dans le monde financier, la gestion des risques est le processus d'identification, d'analyse et d'acceptation ou d'atténuation de l'incertitude des décisions d'investissement. La gestion des risques a lieu à chaque fois qu'un investisseur ou un gestionnaire de fonds analyse et tente de quantifier le potentiel de pertes d'un investissement. plus Définition neutre au risque Le risque neutre est un état d'esprit selon lequel un investisseur est indifférent au risque lorsqu'il prend une décision d'investissement. Définition plus efficace de frontière efficace Le terme frontière efficace comprend les portefeuilles de placement offrant le rendement attendu le plus élevé pour un niveau de risque donné. plus Comprendre le rendement du capital investi Le rendement du capital investi (ROIC) est un moyen d'évaluer l'efficacité d'une entreprise à allouer le capital sous son contrôle à des investissements rentables. plus de liens partenaires