Explorer l'indicateur d'alligator de Williams

Le légendaire négociant Bill Williams, l'un des pionniers de la psychologie du marché, a développé un certain nombre d'indicateurs techniques originaux au cours d'une carrière de plus de cinq décennies. Son indicateur Alligator, qui suit l'évolution de la tendance, part du principe que les marchés financiers et les titres individuels ont tendance à évoluer entre 15% et 30% du temps, alors que les écarts se produisent latéralement entre 70% et 85%.

Williams a estimé que les particuliers et les institutions ont tendance à collecter la plupart de leurs bénéfices pendant les périodes de forte tendance. Williams a invoqué des images de basse-cour pour décrire l'indicateur, notant que "même un poulet aveugle trouvera son maïs s'il est toujours nourri au même moment ... cela nous a pris des années, mais nous avons produit un indicateur qui nous permet de garder notre poudre sèche jusqu'à nous atteignons le marché du poulet aveugle. "

Construction d'indicateur

L'indicateur Alligator utilise trois moyennes mobiles lissées, définies sur cinq, huit et 13 périodes, qui sont toutes des nombres de Fibonacci. La moyenne lissée initiale est calculée avec une moyenne mobile simple (SMA), en ajoutant des moyennes lissées supplémentaires qui ralentissent les virages indicateurs.

Moyenne mobile simple (SMA):

SUM1 = SUM (CLOSE, N)

SMMA1 = SUM1 / N

Valeurs suivantes

PREVSUM = SMMA (i-1) * N

SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + CLOSE (i)) / N

Où:

SUM1 - la somme des prix de clôture pour les N périodes;

PREVSUM - somme lissée de la barre précédente;

SMMA1 - moyenne mobile lissée de la première barre;

SMMA (i) - moyenne mobile lissée de la barre actuelle (sauf la première);

CLOSE (i) - cours de clôture actuel;

N - la période de lissage.

Le mode de calcul de l'indicateur est important pour comprendre le fonctionnement interne de l'indicateur. Heureusement, le calcul n'est pas nécessaire dans la pratique. Ajoutez l'indicateur Alligator à vos graphiques à partir de la liste des indicateurs de votre plateforme de création de graphiques ou de négociation.

Les trois moyennes mobiles comprennent la mâchoire, les dents et les lèvres de l’alligator; elles s’ouvrent et se ferment en réaction à l’évolution des tendances et des fourchettes de négociation:

1. Mâchoire (ligne bleue) - commence par le SMMA à 13 barres et est lissé par huit barres aux valeurs suivantes.
2. Dents (ligne rouge) - commencent par la SMMA à huit barres et sont lissées par cinq barres pour les valeurs suivantes.
3. Lèvres (ligne verte) - commencez par le SMMA à cinq barres et lissé par trois barres pour les valeurs suivantes.

Applications d'indicateur

L'indicateur applique des relations de convergence-divergence pour créer des signaux de négociation, la mâchoire effectuant les virages les plus lents et les lèvres les virages les plus rapides. Le franchissement des lèvres par les autres lignes indique une opportunité de vente à découvert, tandis que la traversée indique une opportunité d’achat. Williams fait référence à la croix descendante comme étant l'alligator endormi et à la croix ascendante au réveil de l'alligator. (Pour une lecture complémentaire , voir: Lire les tendances du marché avec l'analyse de convergence-divergence .)

Les trois lignes qui se séparent et se déplacent plus haut ou plus bas indiquent les périodes de tendance durant lesquelles les positions longues ou courtes doivent être maintenues et gérées. C'est ce qu'on appelle l'alligator qui mange avec la bouche grande ouverte . Les lignes indicatrices convergeant dans des bandes étroites et se déplaçant vers une direction horizontale indiquent les périodes au cours desquelles la tendance se termine peut-être, indiquant la nécessité d'une prise de profit et d'un réalignement de la position. Cela indique que l'alligator est repu.

L'indicateur clignotera des faux positifs lorsque les trois lignes se croisent à plusieurs reprises, en raison des conditions de marché instables. Selon Williams, l'alligator dort actuellement. Restez à l'écart jusqu'à ce qu'il se réveille à nouveau. Cela présente un inconvénient important de l'indicateur, car de nombreux signaux de réveil situés dans de larges plages vont échouer, déclenchant des whipsaws.

Facebook, Inc. (FB) a un signal de réveil d'alligator dans le coin inférieur gauche du graphique, puis se lance dans une forte tendance à la hausse qui montre un alligator en train de manger avec la phase de bouche ouverte . À la hausse, le prix baisse à Jawline, mais les indicateurs ne se croisent pas. La tendance reste à la hausse. Un signal de vente alligator saturé arrive lorsque les lèvres se croisent sous les dents et les mâchoires et que les lignes s’entremêlent lorsque le cours se déplace de côté.

L'alligator dort pendant un certain temps avant qu'un nouveau signal de réveil ne se déclenche et la tendance à la hausse commence avec un autre repas avec une phase de bouche ouverte . Le prix continue d'augmenter mais de manière faible. Ensuite, il y a une vente et la bouche s'ouvre vers le bas, signalant une tendance à la baisse. Les lignes se croisent à nouveau, signalant que l'alligator est repu. Jusqu'à ce que la bouche s'ouvre à nouveau, restez à l'écart.

L'indicateur Alligator peut être utilisé sur tous les marchés et toutes les périodes. Ensuite, voici un exemple de la paire de devises EUR / USD.

Dans la partie inférieure gauche du graphique, l’alligator s’ouvre et une tendance à la hausse reste en place pendant un certain temps. Les lignes se croisent ensuite et deux petites tendances à la baisse se développent. Ceci est suivi par un signal d'achat à la hausse, ce qui entraîne une brève tendance à la hausse. Lorsque le prix baisse, l'alligator est repu, puis il s'ouvre à nouveau pour une grande tendance haussière. Vient ensuite une période latérale prolongée au cours de laquelle les lignes indicatrices se croisent. C'est une phase de sommeil, et la plupart des commerçants préfèrent rester à l'écart. À l'extrême droite de la carte, l'alligator rouvre la bouche ou se réveille, signalant une tendance à la baisse.

Le résultat final

L’indicateur Alligator de Bill Williams constitue un outil visuel utile pour la reconnaissance des tendances et le minutage des entrées dans les échanges, mais son utilité est limitée pendant les périodes instables et sans tendance. Les acteurs du marché peuvent confirmer l'achat ou la vente de signaux avec une divergence de convergence moyenne mobile (MACD) ou un autre indicateur d'identification de tendance. (Pour plus d'informations, voir: MACD: A Primer .)