Actions FAANG
FAANG est un acronyme pour les cinq valeurs technologiques les plus populaires et les plus performantes du marché, à savoir Facebook, Apple, Amazon, Netflix et Google Alphabet. FAANG est né de l'acronyme original FANG, qui n'avait pas Apple quand Jim Cramer de CNBC a inventé le terme en février 2013. "Mettez de l'argent pour travailler dans les sociétés qui représentent l'avenir", a déclaré Cramer au public. "Investir dans des sociétés totalement dominantes sur leurs marchés et investir dans des actions en forte expansion." L'appel de Cramer sur FANG a permis aux investisseurs de réaliser des profits. La société de recherche Morningstar a calculé que les quatre sociétés initiales de l'acronyme, à l'exclusion de Apple, avaient généré des bénéfices de 691% pour les investisseurs entre juin 2013 et août 2018.
Que sont les actions FAANG?
Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) et Alphabet (GOOG) sont les cinq géants de la technologie qui négocient publiquement sur le marché. Les investisseurs ont regroupé ces sociétés en un seul acronyme pour saisir l’impact collectif de ces sociétés sur les marchés. En mars 2019, la capitalisation boursière de ces sociétés s'élevait à 3, 1 billions de dollars.
La valeur non négligeable de ces cinq sociétés de technologie est le résultat de la part d'importants gestionnaires de fonds qui investissent de l'argent dans leurs actions. Des fonds tels que Berkshire Hathaway, Gestion de fonds Soros, Renaissance Technologies et bien d'autres ont ajouté des actions FAANG à leur portefeuille en tant qu'actions de croissance et d'élan. Les cinq sociétés de technologie ont récompensé les investisseurs avec des bénéfices exceptionnels lors de leurs incursions sur de nouveaux marchés, les plaçant parmi les plus prisées du monde, du point de vue du ratio cours / bénéfice. Les cours de leurs actions ont connu une croissance à trois chiffres. Par exemple, le cours de l'action Apple a grimpé de 246% entre janvier 2013 et août 2018. Outre la valeur considérable de ces cinq sociétés de technologie, leur croissance a également vu la majorité des gestionnaires de fonds importants aux États-Unis augmenter leur participation dans FAANG stocks pour leurs fonds.
Chacune des actions de FAANG est cotée à la bourse Nasdaq et est incluse dans l'indice S & P 500. Étant donné que le S & P 500 est une représentation large du marché, le mouvement du marché reflète le mouvement de l'indice. Ensemble, les FAANG représentent 1% de l'indice S & P 500. Mais l'enthousiasme des investisseurs pour les actions garantit que leur impact sur les marchés est surdimensionné. En août 2018, ils étaient responsables de 38% des gains de l'indice par rapport aux creux de février. Au total, la capitalisation boursière de S & P se situe entre 70% et 80% de la capitalisation boursière totale des États-Unis, et les FAANG, par ordre de capitalisation boursière, se classent respectivement 5ème, 3ème, 2ème, 31ème et 8ème (et 9ème) fin 2018). Le Google Alphabet a deux classes d’actions négociées sur les marchés publics, d’où les 9e et 10e rangs.
Ces classements signifient qu'un mouvement collectif à la hausse (ou à la baisse) de ces actions technologiques entraînera une augmentation (ou une diminution) de l'indice S & P 500 et, par voie de conséquence, une hausse (ou une baisse) du marché. Clairement, on peut voir comment les actions de FAANG influencent grandement l’orientation des marchés boursiers. De 2014 à 2016, le bénéfice de fin d'année généré par chacune des cinq sociétés a régulièrement augmenté, à l'exception de la baisse de 14, 43% du bénéfice d'Apple Inc. entre 2015 et 2016 en raison d'une baisse de son chiffre d'affaires - le premier repli du chiffre d'affaires d'Apple en 15 années.
Points clés à retenir
- Les actions FAANG sont des actions de croissance de cinq sociétés technologiques dominantes - Facebook, Amazon, Apple, Netflix et Google.
- Les actions de FAANG sont considérées comme ayant largement contribué à la reprise du marché boursier à partir de 2013.
Y a-t-il une bulle FAANG?
Les préoccupations concernant la bulle des actions de FAANG sont apparues pour la première fois en 2018, lorsque les valeurs technologiques, qui avaient généré des gains sur le marché boursier, ont commencé à perdre de la vigueur. En novembre de la même année, lorsque plusieurs actions de FAANG ont perdu plus de 20% de leurs valorisations, elles ont été déclarées en territoire baissier. Selon certaines estimations, les actions de FAANG ont perdu plus d'un billion de dollars à la suite de leurs évaluations record en raison de la chute brutale des marchés en novembre 2018 .
Tentant d'expliquer la valorisation et les performances spectaculaires des FAANG au cours des années précédentes, les commentateurs les ont comparées aux valeurs technologiques avant l'effondrement de la bulle Internet en 2000, qui avait provoqué l'effondrement de nombreuses entreprises de technologies surévaluées, entraînant une chute des marchés mondiaux. En 2018, les actions de FAANG ont été affectées par divers problèmes, allant des problèmes de réglementation et de confidentialité pour Google et Facebook aux préoccupations des investisseurs concernant leur bilan. Un exemple de ce dernier problème est la société de streaming Netflix, qui a eu un cash-flow libre négatif pendant la plus grande partie de son existence.
Certains analystes ont souligné la différence entre la bulle Internet et les entreprises technologiques actuelles, soulignant que la classe technologique pouvait encore se développer dans les domaines de l'informatique en nuage, des médias sociaux, du commerce électronique, de l'intelligence artificielle (IA, etc.). ), l’apprentissage automatique et les mégadonnées sont toujours en cours d’exploration et de développement. Dans le cas de Netflix, les analystes disent que le géant pionnier du streaming se positionne sur le marché.
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