Réassurance facultative ou conventionnelle: quelle est la différence?

Les sociétés de réassurance proposent des assurances à d'autres assureurs, ce qui leur évite des situations dans lesquelles l'assureur traditionnel ne dispose pas de suffisamment d'argent pour payer toutes les réclamations au titre de ses polices écrites.

Un contrat de réassurance est conclu entre le réassureur ou la société absorbante et la société réassurée ou cédante. Il existe deux formes de base: les traités de réassurance et la réassurance facultative.

Dans un contrat d’assurance traditionnel, le risque de perte est réparti entre de nombreux souscripteurs, chacun payant une prime à l’assureur en échange de la protection de celui-ci contre un événement potentiel incertain. C'est un modèle commercial qui fonctionne chaque fois que la somme des primes reçues de tous les membres dépasse le montant payé pour les réclamations d'assurance contre les polices. Il arrive cependant que le montant des réclamations de l’assureur déboursé dépasse le montant des primes versées aux titulaires de police. En pareil cas, c'est l'assureur qui fait face au plus grand risque de perte.

C’est là que les sociétés de réassurance entrent en jeu. En effet, un fournisseur d’assurance standard peut étendre davantage son propre risque de perte en concluant un contrat de réassurance.

Le groupe de réassurance Berkshire Hathaway, une filiale de Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), est l'une des sociétés de réassurance les plus en vue.

Points clés à retenir

• Les traités de réassurance et la réassurance facultative sont des formes de réassurance.
• La réassurance facultative est une réassurance pour un risque unique ou un ensemble de risques défini. Cela se produit chaque fois que la société de réassurance insiste pour procéder à sa propre souscription pour la totalité ou une partie des polices à réassurer.
• Avec la réassurance conventionnelle, la société cédante accepte de céder tous les risques au réassureur et le réassureur accepte de couvrir tous les risques, même si le réassureur n’a pas procédé à une souscription individuelle pour chaque police.

Réassurance facultative

La réassurance facultative est une réassurance pour un risque unique ou un ensemble de risques défini. Cela se produit chaque fois que la société de réassurance insiste pour procéder à sa propre souscription pour la totalité ou une partie des polices à réassurer. En vertu de ces accords, chaque police souscrite facultativement est considérée comme une transaction unique et non regroupée par classe. Ces contrats de réassurance sont généralement moins attrayants pour la société cédante, qui peut être contrainte de ne conserver que les polices les plus risquées.

La réassurance facultative est généralement le moyen le plus simple pour un assureur d’obtenir une protection en réassurance; ces politiques sont également les plus faciles à adapter aux circonstances spécifiques.

Supposons qu’un fournisseur d’assurance standard établisse une police concernant les grands immeubles commerciaux, tels que les grands immeubles de bureaux. La police est rédigée pour 35 millions de dollars, ce qui signifie que l’assureur d’origine doit faire face à une responsabilité potentielle de 35 millions de dollars si le bâtiment est gravement endommagé. Mais l’assureur pense ne pas avoir les moyens de débourser plus de 25 millions de dollars. Donc, avant même d’accepter la police, l’assureur doit rechercher une réassurance facultative et essayer le marché jusqu’à ce qu’il obtienne les preneurs pour les 10 millions de dollars restants. L’assureur pourrait recevoir une partie des 10 millions de dollars de 10 réassureurs différents. Mais sans cela, il ne peut accepter de publier la politique. Une fois que les sociétés ont accepté de couvrir les 10 millions de dollars et sont convaincues qu'elles peuvent potentiellement couvrir le montant total en cas de réclamation, elles peuvent émettre la police.

Traité de réassurance

La réassurance conventionnelle intervient lorsque la société cédante accepte de céder tous les risques d’une catégorie spécifique de polices d’assurance à la société de réassurance. À son tour, la société de réassurance accepte d’indemniser la société cédante de tous les risques qu’elle comporte, même si elle n’a pas procédé à une souscription individuelle pour chaque police. Souvent, la réassurance s’applique même aux polices qui n’ont pas encore été souscrites, dans la mesure où elles appartiennent à la classe convenue au préalable.

La caractéristique la plus importante d’un accord conventionnel est l’absence de souscription individuelle pour le compte de l’assureur assumant. Cette structure transfère les risques de souscription de la société cédante à la société absorbante, exposant celle-ci à la possibilité que le processus de souscription initial n’évalue pas correctement les risques à assurer.

Il existe différents types de traités. Le plus commun est appelé traité proportionnel, dans lequel un pourcentage des polices d'origine de l'assureur cédant est réassuré, dans la limite d'une limite. Les contrats souscrits au-delà de la limite ne doivent pas être couverts par le traité de réassurance.

Par exemple, une société de réassurance peut accepter d'indemniser 75% des polices d'assurance automobile de l'assureur d'origine, dans la limite de 100 millions de dollars. Cela signifie que la société cédante n'est pas indemnisée à hauteur de 25 millions de dollars sur les premiers 100 millions de dollars de polices d'assurance automobile souscrites en vertu de la convention; ces 25 millions de dollars sont connus sous le nom de "limite de conservation" de la cédante. Si la société cédante souscrit une assurance automobile d’une valeur de 200 millions de dollars, elle conserve 25 millions de dollars sur les 100 millions de dollars précédents et la totalité des 100 millions de dollars suivants, à moins de conclure un traité sur l’excédent. En règle générale, les primes des contrats de réassurance sont moins élevées lorsque les limites de rétention sont plus élevées.