Désignations fiduciaires de conseillers financiers

La plupart des professionnels de l'investissement consacrent d'innombrables heures à la vente et à la formation technique, mais peu de temps leur est consacré pour développer leurs connaissances des normes de soins fiduciaires pour les conseillers en investissement. Deux désignations proposées par le Center for Fiduciary Studies offrent aux conseillers financiers l’occasion d’approfondir leurs connaissances en matière de fiducie et de démontrer qu’ils sont sérieux dans leurs responsabilités fiduciaires. Le Centre d'études fiduciaires propose les désignations de Fiduciaire d'investissement agréé (AIF) et d'Analyste fiduciaire d'investissement fiduciaire agréé (AIFA).

Les normes

Selon la Fondation pour les études fiduciaires, plus de cinq millions de personnes ont la responsabilité légale de gérer prudemment l'argent de quelqu'un d'autre. En termes simples, il y a beaucoup de fiduciaires sur le marché. Compte tenu des multitudes impliquées dans le processus de gestion des investissements et des milliards de dollars en jeu, on pourrait s’attendre à ce que la profession exige des fiduciaires en investissement qu’ils soient informés et respectent les mêmes normes de pratique que les professionnels des autres domaines, tels que médecine, droit et comptabilité.

Bien que l'application de telles normes à la profession d'investissement n'ait pas été la norme dans le passé, des cas récents de négligence fiduciaire et la législation qui en a résulté ont mis l'accent sur la responsabilité fiduciaire et la nécessité d'être formée à cette responsabilité. Comme pour la plupart des désignations professionnelles, le FIA ​​et le FIAA, ainsi que le processus d'obtention de ceux-ci, nécessitent un certain temps d'étude et de réussite à l'examen.

La désignation AIF

Le Centre for Fiduciary Studies propose des programmes de formation en classe et sur le Web aux personnes souhaitant obtenir le titre de FIA. Le programme en salle de classe est un cours de trois jours dirigé par des instructeurs du personnel du Center for Fiduciary Studies. Un cours d'une journée combine des cours en classe et des cours sur le Web. Le programme en ligne peut être suivi sur 180 jours. Les nouveaux venus dans le domaine de l’étude fiduciaire voudront peut-être examiner les avantages des discussions animées qui peuvent se dérouler en classe, ainsi que l’occasion de poser des questions.

Vingt-deux pratiques prudentes
Le programme AIF fournit des instructions détaillées sur la manière de se conformer aux normes de soins fiduciaires et présente au participant les 22 pratiques de placement prudentes développées par la Foundation for Fiduciary Studies. Ces pratiques combinent "les exigences minimales de la législation pertinente avec les meilleures pratiques de l'industrie". Les fiduciaires peuvent avoir confiance qu'ils respectent leurs obligations en s'en tenant à ces pratiques. Un client bénéficiera de l’expertise d’un conseiller portant le titre de FIA, dans la mesure où le conseiller sera tenu à une norme d’excellence à laquelle d’autres peuvent ne pas adhérer.

La désignation AIFA

Le programme AIFA, le niveau d'expertise fiduciaire suivant, est un cours en salle de classe de trois jours offert aux diplômés du programme AIF. Ce cours développe chacune des «pratiques prudentes» et explique aux participants comment évaluer la conformité d'une fiduciaire à ces pratiques, ce qui leur permet de certifier la conformité d'une organisation à une «norme d'excellence fiduciaire», telle que définie par la Foundation for Fiduciary Studies. En obtenant cette certification, une telle organisation montre aux participants de son régime de retraite, aux investisseurs ou aux bailleurs de fonds qu’elle se tient - et à la gestion de son argent - au plus haut niveau.

Bien que les diplômés des deux programmes puissent acquérir une appréciation et une connaissance des pratiques de placement prudentes, ils gagnent également en crédibilité grâce à leurs réalisations. L’activité de conseil en investissement est très concurrentielle et les prospects évaluent souvent plusieurs conseillers avant d’en choisir un. En consacrant temps et argent à la formation continue, les conseillers démontrent leur volonté d’acquérir l’expertise nécessaire pour s’acquitter de leurs responsabilités fiduciaires envers leurs clients.

Perception publique
Au fur et à mesure que le public a pris conscience des responsabilités fiduciaires, les possibilités de consultation sur des questions fiduciaires ont également augmenté. L’AIFA est bien placé pour tirer parti de ces opportunités. Pour les organisations qui souhaitent s'assurer que leurs processus d'investissement respectent une norme de soins fiduciaire, les AIFA peuvent effectuer des missions de conseil afin d'identifier les domaines de non-conformité et les opportunités d'amélioration.

Par exemple, si vous avez déjà eu l'occasion d'assister au comité de placement d'un petit organisme de bienfaisance ou à un régime de retraite des petites entreprises, vous avez probablement constaté l'absence d'un processus structuré et de mesures précises pour la prise de décision. L'approche d'évaluation AIFA offre une méthode unique pour aider à amener la structure et l'organisation à un processus qui pourrait autrement être vulnérable à un membre de comité non autorisé ou à un fournisseur de services d'investissement trop zélé.

Pour les organisations qui ont confiance en leur conformité avec une norme de soins fiduciaire, les organisations ayant une désignation AIFA peuvent fournir une évaluation qui aboutit à une certification d'excellence fiduciaire. Cette certification peut être utilisée par l'organisation pour démontrer un niveau élevé de gérance, ce qui nécessite que les intérêts de ces participants - donneurs potentiels, participants au régime de retraite ou autres parties intéressées - soient placés au-dessus des intérêts de l'organisation.

Les récompenses de l'éducation permanente

Avec plus d’argent que jamais confié aux fiduciaires des fonds de bienfaisance, des régimes de retraite et des conseillers en investissement, le public veut savoir que son argent est géré avec prudence. La conscience croissante des obligations fiduciaires augmente chaque fois qu'un cas flagrant d'inconduite fiduciaire est découvert - comme dans le cas des plans de retraite d'Enron.

Dans le cas d’Enron, les fiduciaires - y compris les principaux dirigeants et le conseil d’administration de la société - n’ont pas respecté leur obligation fiduciaire de placer les intérêts des participants au-dessus de leurs propres intérêts. Parmi les nombreux manquements fiduciaires documentés par une action en justice intentée par le US Department of Labor, ils ont imprudemment investi des contributions équivalentes dans les actions de l'entreprise, induit en erreur les employés sur la santé de l'entreprise et les ont encouragés à investir davantage d'actions Enron, alors même qu'ils en connaissaient l'entreprise était en déclin. Par ces actions et d’autres, ils ont dévasté les fonds de retraite de leurs employés.

Le résultat final

En réponse à la prise de conscience croissante des obligations fiduciaires, les législateurs ont adopté la loi de 2006 sur la protection des retraites, qui met en lumière les conseillers fiduciaires, avec des dispositions imposant des audits annuels effectués par un expert avisé. Les AIFA sont qualifiés pour effectuer des services d'audit des accords de conseil en investissement éligibles proposés aux participants aux régimes de retraite.

La prise de conscience croissante du public, la réglementation accrue et l’énorme somme d’argent confiée aux fiduciaires ont créé une tempête idéale pour les conseillers qui, grâce aux désignations AIF et AIFA, peuvent s’imposer en tant qu’experts fiduciaires.