La détresse financière
La détresse financière est une condition dans laquelle une entreprise ou un particulier ne peut pas générer de revenu ou de revenu, car elle est incapable de faire face ou ne peut pas payer ses obligations financières. Cela est généralement dû à des coûts fixes élevés, à des actifs non liquides ou à des revenus sensibles aux récessions.
Ignorer les signes de détresse financière peut être dévastateur pour une entreprise. Il se peut qu'à un moment donné, il ne soit pas possible de remédier à de graves difficultés financières, car les obligations de la société ou de la personne sont trop élevées et ne peuvent pas être réglées. Par conséquent, les revenus ne sont pas suffisants pour compenser la dette. Si cela se produit, la faillite peut être la seule option.
Comprendre la détresse financière
Si une entreprise ou un particulier vit une période pendant laquelle il lui est impossible de payer ses factures et autres obligations à la date prévue, il est probable que son entreprise éprouve des difficultés financières. Certaines de ces dépenses peuvent inclure un financement (coûteux), des coûts d'opportunité de projets et des employés non productifs. Les employés d'une entreprise en difficulté ont généralement un moral bas et un stress plus élevé en raison du risque accru de faillite, ce qui peut les forcer à quitter leur emploi.
Les entreprises en difficulté financière peuvent avoir du mal à obtenir un financement. Ils peuvent également constater que leur valeur marchande diminue considérablement, que les clients réduisent les commandes en retard et les fournisseurs modifient leurs conditions de livraison.
L'examen des états financiers d'une entreprise peut aider les investisseurs et d'autres personnes à déterminer sa santé financière. Par exemple, un flux de trésorerie négatif dans les états de flux de trésorerie est un indicateur de détresse financière. Cela pourrait être causé par une grande différence entre les paiements en espèces et les créances, des paiements d'intérêts élevés et une diminution du fonds de roulement.
Les personnes qui connaissent des difficultés financières peuvent se retrouver dans une situation où leurs dettes sont beaucoup plus élevées que leur revenu mensuel. Cela inclut les paiements de logement ou de loyer, les paiements de voiture et les factures de carte de crédit et de services publics. Les personnes qui vivent des situations comme celles-ci ont tendance à les subir pendant une période prolongée.
Les personnes confrontées à des difficultés financières peuvent faire l’objet de saisies de salaire, de jugements ou de poursuites judiciaires de la part de leurs créanciers.
Considérations particulières
Signes de détresse financière
Plusieurs signes avant-coureurs indiquent qu’une entreprise connaît des difficultés financières. Des profits médiocres peuvent indiquer qu'une entreprise est financièrement en mauvaise santé. La lutte pour atteindre le seuil de rentabilité indique qu'une entreprise ne peut pas subvenir à ses besoins par des fonds internes et doit mobiliser des capitaux à l'extérieur. Cela augmente le risque commercial de la société et diminue sa solvabilité auprès des prêteurs, des fournisseurs, des investisseurs et des banques. Limiter l'accès aux fonds entraîne généralement la faillite d'une entreprise (ou d'un particulier).
Une croissance ou une baisse médiocre des ventes indique que le marché ne reçoit pas de manière positive les produits ou services d'une entreprise en fonction de son modèle commercial. Lorsque les activités de marketing extrêmes ne génèrent aucune croissance, le marché peut ne pas être satisfait des offres et la société peut fermer. De même, si une entreprise offre des produits ou des services de qualité médiocre, les consommateurs commencent à acheter chez des concurrents, ce qui finit par obliger une entreprise à fermer ses portes.
Lorsque les débiteurs prennent trop de temps à payer leurs dettes à la société, les flux de trésorerie peuvent être considérablement sollicités. L'entreprise ou l'individu peut être incapable de payer ses propres dettes. Le risque est particulièrement accru lorsqu'une entreprise a un ou deux clients importants.
Points clés à retenir
- La détresse financière se produit lorsqu'une entreprise ou un particulier ne peut générer aucun revenu, ni respecter ses obligations financières.
- La détresse financière est généralement la dernière étape avant la faillite.
- Afin de remédier à la situation, une entreprise ou un particulier peut envisager des options telles que la restructuration de la dette ou la réduction des coûts.
Détresse financière dans les grandes institutions financières
L'un des facteurs ayant contribué à la crise financière de 2007-2008 est l'historique des prêts d'urgence accordés par le gouvernement aux institutions financières en difficulté et aux marchés jugés trop importants pour faire faillite. Cette histoire a créé une attente pour certaines parties du secteur financier protégées contre les pertes.
Le filet de sécurité financier fédéral est censé protéger les grandes institutions financières et leurs créanciers de la faillite et réduire les risques systémiques pour le système financier. Cependant, les garanties fédérales peuvent encourager une prise de risque imprudente pouvant entraîner une instabilité du système que le filet de sécurité est censé protéger.
Parce que le filet de sécurité gouvernemental subventionne la prise de risque, les investisseurs qui se sentent protégés par le gouvernement risquent moins de demander des rendements plus élevés en guise de compensation pour assumer des risques plus importants. De même, les créanciers peuvent juger moins urgent de surveiller les entreprises implicitement protégées.
Une prise de risque excessive signifie que les entreprises sont plus susceptibles d'être en détresse et peuvent avoir besoin de renflouements pour rester solvables. Des renflouements supplémentaires pourraient éroder davantage la discipline de marché.
Les plans de résolution, ou les testaments de vie, peuvent être une méthode importante pour établir la crédibilité contre les renflouements. Le filet de sécurité du gouvernement peut être une option moins attrayante en période de difficultés financières.
Comment remédier à la détresse financière
Aussi difficile que cela puisse paraître, il y a peut-être un moyen de renverser la situation et de remédier aux difficultés financières. L'une des premières choses que beaucoup d'entreprises font est de revoir leurs plans d'affaires. Cela devrait inclure à la fois ses opérations et sa performance sur le marché, ainsi que la fixation d'une date cible pour atteindre tous ses objectifs.
Une autre considération est de savoir où réduire les coûts. Cela peut inclure la réduction du personnel ou même la réduction des mesures incitatives de la direction, qui peuvent souvent être coûteuses pour les résultats d'une entreprise.
Certaines entreprises peuvent envisager de restructurer leurs dettes. Dans ce processus, les entreprises qui ne peuvent pas respecter leurs obligations peuvent renégocier leurs dettes et modifier leurs conditions de remboursement afin d'améliorer leurs liquidités. En se restructurant, ils peuvent continuer leurs activités.
Pour les personnes en difficulté financière, les astuces pour remédier à la situation sont similaires à celles énumérées ci-dessus. Les personnes touchées peuvent juger prudent de réduire leurs dépenses inutiles ou excessives telles que les repas au restaurant, les voyages et autres achats pouvant être considérés comme un luxe. Une autre option peut être un conseil en crédit. Avec un conseiller en crédit, un conseiller renégocie les obligations du débiteur, lui permettant ainsi d’éviter la faillite.
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