Échange d'informations financières (FIX)

Qu'est-ce que l'échange d'informations financières?

Financial Information eXchange (FIX) est un protocole de communication électronique indépendant du vendeur pour l'échange international en temps réel d'informations sur les transactions sur titres. Le protocole est utilisé par la communauté FIX, qui compte près de 300 sociétés membres, y compris les principales banques d’investissement. FIX est devenu le standard de messagerie de facto pour la communication pré-transaction, commerciale et post-transaction, ainsi que pour les rapports réglementaires américains. Il est compatible avec presque toutes les technologies de réseau couramment utilisées. Le protocole FIX, Ltd. possède et maintient le système FIX. La société a été entièrement créée pour atteindre cet objectif et pour garantir que le système reste dans le domaine public.

Points clés à retenir

• Financial Information Exchange (FIX) est un protocole d’information et de données.
• La communauté de négociation FIX est une entité à but non lucratif créée pour garantir que FIX reste dans le domaine public.
• FIX est la norme pour la messagerie en front-office.

Comprendre l'échange d'informations financières (FIX)

Les communications FIX incluent les SMS et les courriels, les allocations de transactions sur titres, les nouvelles, les commandes, les modifications, les publicités et les rapports d'exécution. Principalement utilisé pour les interactions entre entreprises, il est conçu pour améliorer les messages commerciaux et le flux des transactions. FIX atteint cet objectif en minimisant la redondance et le temps consacré aux communications téléphoniques, aux messages écrits, aux transactions et à la documentation. Les avantages sont particulièrement évidents pour les fonds, les gestionnaires de placements et les banques d’investissement. Les systèmes FIX transfèrent des informations financières précises et actualisées concernant les opérations sur titres via et entre des bureaux de change de titres.

Introduit en 1992 pour les opérations sur actions entre Salomon Brothers et Fidelity Investments, le protocole FIX est également en train de devenir un standard en matière d’échange d’options et de contrats à terme. Il a été mis en place pour permettre des transactions et une tenue de registres plus efficaces et plus responsables, remplaçant ainsi un système géré principalement par téléphone. Dans l'ancien système, les indications d'intérêt étaient souvent perdues "en attente" ou acheminées vers le mauvais opérateur. FIX est devenu le protocole électronique standard pour les communications pré-négociation et l'exécution de transaction.

Il convient de noter que la Société pour les télécommunications interbancaires mondiales (SWIFT) est la norme en matière de messagerie back-office, tandis que FIX est la norme en matière de messagerie front-office.

Utilisateurs d'échange d'informations financières

Le FIX est populaire tant du côté acheteur (institutions) que du côté vente (courtiers) des marchés financiers. Les utilisateurs comprennent les fonds mutuels, les banques d'investissement, les courtiers, les bourses de valeurs et d'autres réseaux de communication électroniques (ECN). Il est principalement utilisé pour les transactions sur actions, bien qu'il puisse gérer des transactions d'obligations, de devises et de produits dérivés.

Les entreprises membres de FIX Trading Community ™ collaborent pour maintenir et continuer à développer la norme de messagerie FIX. Les membres de la communauté FIX incluent plusieurs institutions financières de premier plan à travers le monde. Les travaux effectués par ces sociétés membres garantissent que la norme continue d'évoluer pour répondre aux nouvelles exigences en matière de négociation. Leurs actions favorisent également l'adoption de l'utilisation de FIX dans le monde entier. Le protocole FIX lui-même est une norme non exclusive, libre et ouverte, constamment développée par ses sociétés membres.

Quelle est la prochaine pour le FIX?

FIX est une entité en constante évolution et cherche à se tenir au courant des évolutions du secteur et de la technologie. Au début de 2018, les membres débattent des problèmes et problèmes actuels, notamment la cybersécurité, les monnaies numériques et la blockchain, la transparence de l'exécution et les améliorations des performances.

Toute entreprise envisageant d’utiliser FIX peut télécharger le guide de mise en œuvre FIX à partir du site Web FIX Trading Community.

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