Marchés financiers

Que sont les marchés financiers?

Les marchés financiers désignent de manière générale tout marché sur lequel des opérations sur valeurs mobilières ont lieu, y compris le marché boursier, le marché obligataire, le marché des changes et le marché des produits dérivés, entre autres. Les marchés financiers sont essentiels au bon fonctionnement des économies capitalistes.

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Marché financier

Comprendre les marchés financiers

Les marchés financiers jouent un rôle essentiel pour faciliter le bon fonctionnement des économies capitalistes en allouant des ressources et en créant des liquidités pour les entreprises et les entrepreneurs. Les marchés permettent aux acheteurs et aux vendeurs d’échanger facilement leurs avoirs financiers. Les marchés financiers créent des produits de valeurs mobilières offrant un rendement pour ceux qui ont des fonds excédentaires (investisseurs / prêteurs) et mettent ces fonds à la disposition de ceux qui ont besoin de fonds supplémentaires (emprunteurs).

Le marché boursier n'est qu'un type de marché financier. Les marchés financiers sont constitués de l’achat et de la vente de nombreux types d’instruments financiers, notamment les actions, les obligations, les devises et les dérivés. Les marchés financiers se fient beaucoup à la transparence de l'information pour s'assurer qu'ils fixent des prix efficaces et appropriés. Les prix du marché des titres peuvent ne pas être représentatifs de leur valeur intrinsèque en raison de facteurs macroéconomiques comme les taxes.

Certains marchés financiers sont petits et peu actifs, tandis que d’autres, comme la Bourse de New York (NYSE), négocient des trillions de dollars de titres chaque jour. Le marché des actions est un marché financier qui permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions de sociétés cotées en bourse. Le marché primaire des actions est celui où les nouvelles émissions d’actions, appelées offres publiques initiales (IPO), sont vendues. Toute négociation ultérieure d'actions se produit sur le marché secondaire, où les investisseurs achètent et vendent des titres qu'ils possèdent déjà.

Les prix des titres négociés sur les marchés financiers peuvent ne pas refléter nécessairement leur valeur intrinsèque réelle.

Types de marchés financiers

Marchés de gré à gré

Un marché de gré à gré est un marché décentralisé, ce qui signifie qu’il n’a pas d’emplacement physique et que les opérations se négocient par voie électronique. Les participants du marché négocient des titres directement entre deux parties sans intermédiaire. Un marché de gré à gré gère l'échange de titres cotés en bourse qui ne sont pas cotés à la Bourse de New York, au Nasdaq ou à l'American Stock Exchange. En général, les entreprises qui négocient sur les marchés de gré à gré sont plus petites que celles qui négocient sur les marchés primaires, car les marchés de gré à gré nécessitent moins de réglementation et sont moins coûteux à utiliser.

Marchés obligataires

Une obligation est un titre dans lequel un investisseur prête de l’argent pour une période définie à un taux d’intérêt préétabli. Vous pouvez penser à une obligation comme à un accord entre le prêteur et l’emprunteur contenant les détails du prêt et de ses paiements. Les obligations sont émises par des sociétés ainsi que par des municipalités, des États et des gouvernements souverains pour financer des projets et des opérations. Le marché obligataire vend des valeurs mobilières telles que des billets et des bons du Trésor américain, par exemple. Le marché obligataire est également appelé marché de la dette, du crédit ou des titres à revenu fixe.

Marchés monétaires

En règle générale, les marchés monétaires négocient des produits dont les échéances à court terme sont très liquides (moins d’un an) et se caractérisent par un degré de sécurité élevé et un rendement des intérêts relativement faible. Au niveau de la vente en gros, les marchés monétaires impliquent des échanges importants entre institutions et commerçants. Au niveau de la vente au détail, ils comprennent les fonds communs de placement du marché monétaire achetés par des investisseurs individuels et les comptes de marché monétaire ouverts par les clients des banques. Les particuliers peuvent également investir sur les marchés monétaires en achetant des certificats de dépôt à court terme (CD), des billets municipaux ou des bons du Trésor américain, entre autres exemples.

Marché des dérivés

Un dérivé est un contrat entre deux ou plusieurs parties dont la valeur est basée sur un actif financier sous-jacent convenu (comme un titre) ou sur un ensemble d'actifs (comme un indice). Les dérivés sont des titres secondaires dont la valeur provient uniquement de la valeur du titre principal auquel ils sont liés. En soi, un dérivé est sans valeur. Plutôt que de négocier directement des actions, un marché de produits dérivés négocie des contrats à terme standardisés, des options et d'autres produits financiers avancés, dont la valeur provient d'instruments sous-jacents tels que les obligations, les produits de base, les devises, les taux d'intérêt, les indices de marché et les actions.

Marché Forex

Le marché des changes (devises) est le marché sur lequel les participants peuvent acheter, vendre, échanger et spéculer sur des devises. En tant que tel, le marché des changes est le marché le plus liquide au monde, les liquidités étant les actifs les plus liquides. Le marché des devises traite plus de 5 000 milliards de dollars en transactions quotidiennes, ce qui est plus que les marchés à terme et actions combinés. Comme pour les marchés de gré à gré, le marché des changes est également décentralisé et consiste en un réseau mondial d'ordinateurs et de courtiers du monde entier. Le marché des changes est composé de banques, de sociétés commerciales, de banques centrales, de sociétés de gestion de placements, de fonds de couverture, ainsi que de courtiers et d'investisseurs de forex.

Points clés à retenir

• Les marchés financiers désignent de manière générale tout marché sur lequel des opérations sur titres sont effectuées.
• Il existe de nombreux types de marchés financiers, y compris (sans toutefois s'y limiter) les marchés des changes, de l'argent, des actions et des obligations.
• Les marchés financiers négocient tous les types de titres et sont essentiels au bon fonctionnement d'une société capitaliste.

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