Meilleurs stocks de vin pour 2019

Selon le Wine Institute, les Américains consomment près d'un milliard de gallons de vin par an, soit environ 3 gallons par personne. Les millénaires boivent plus de vin que les autres générations et, à mesure que de plus en plus de sociétés vinicoles deviennent publiques et que les millénaires remplacent les générations vieillissantes, le marché pourrait connaître une forte hausse.

En effet, alors que la génération du millénaire a vieilli depuis que les premiers membres de la génération ont eu 21 ans en 2001 environ, la consommation de vin de ce groupe a augmenté d’environ 10%, même si la consommation de bière a chuté. Cela augure bien pour le petit groupe de sociétés de fabrication et de distribution de vin, telles que Truett-Hurst, Inc. (THST) ou Constellation Brands, Inc. (STZ).

Performance des stocks de vin en 2018

L'année 2018 a généralement été difficile pour tous les stocks d'alcool. L'une des principales raisons de ce changement est que la croissance des ventes a été éclipsée par l'expansion des options de boissons, qui découle de l'évolution des préférences des consommateurs.

Ajoutez à cela le fait que les marques se sont souvent consolidées au cours des dernières années et que les investisseurs souhaitant prendre part au jeu du stock de vin ont peu d'options. Les options qui restent sont soumises à des ventes et à des marges bénéficiaires difficiles. Néanmoins, certains stocks de vin ont réussi à s’épanouir tôt en 2019.

Points clés à retenir

• Bien que peu de sociétés vinicoles soient entrées en bourse, le nombre croissant de buveurs de vin qui atteignent un potentiel de gains plus élevé indique un potentiel de croissance élevé pour le secteur.
• La consommation moyenne de vin par habitant augmente, alors même que la consommation de bière diminue.
• Début 2019, le stock de vin le plus important n'était pas techniquement une entreprise vinicole, mais un fabricant d'ingrédients.

Entreprises individuelles qui se démarquent

Voici un aperçu des stocks de vins individuels les plus performants. Compte tenu de la petite liste des entreprises vinicoles cotées en bourse, cette liste ne tient pas compte de la capitalisation boursière et, par conséquent, il existe un écart important entre certaines de ces appellations en termes de taille globale.

La liste ci-dessous est présentée par ordre de performance mensuelle sur la base du cours d'ouverture des actions à compter du 2 janvier 2019 et du cours de clôture au 31 janvier 2019.

La performance a été comparée aux rendements moyens de 7, 89% de l'indice S & P Food & Beverage Select Industry (SPSIFB). Les capitalisations boursières ont été mises à jour le 21 avril 2019.

Ingrédients MGP (MGPI)

• Capitalisation boursière: 1, 485 milliard de dollars
• Performance par rapport à SPSIFB: 28, 43%

Le stock de vin le plus réussi en janvier 2019 n'est techniquement pas du tout. MGP Ingredients est une société du Kansas spécialisée dans les ingrédients alimentaires et les boissons liés à l'industrie des spiritueux distillés. La société fabrique et distribue également divers spiritueux et autres produits à base d’alcool.

Bien que MGP n’exerce pas actuellement une activité vitivinicole, il est néanmoins remarquable au premier semestre 2019. Cette société a vu son cours augmenter de près de 30% au cours du premier mois de l’année. année. Une grande partie du succès de MGP est probablement imputable à la piètre performance de la société à la fin de 2018. Les actions ayant chuté à des niveaux particulièrement bas au cours des dernières semaines de l'année, les investisseurs qui ont acheté MGP au début de 2019 ont correctement évalué la société. avoir besoin d'un renversement.

Truett-Hurst (THST)

• Capitalisation boursière: 10, 606 millions de dollars
• Performance vs. SPSIFB: 15.30%

Truett-Hurst, basé en Californie, est un minuscule producteur de vin (nano-capitalisation) qui négocie généralement à des niveaux de penny stock. La société produit des vins de milieu de gamme sous le label TH dans ses installations de Healdsburg. Truett-Hurst fabrique également des produits à base d’alcool sous une petite sélection de marques alternatives.

L'augmentation du cours de l'action de Truett-Hurst en janvier s'explique en partie par la décision de la société de racheter des actions à des prix de liquidation afin d'accroître la valeur pour les actionnaires existants. Cela a permis à Truett-Hurst de se libérer de toute dette, ce qui lui a permis de constituer une pile de liquidités. La société envisage de se retirer de la liste, ce qui pourrait réduire les coûts et augmenter encore les bénéfices. D'autre part, la société pourrait également envisager de devenir totalement privée.

Diageo (DEO)

• Capitalisation boursière: 97, 2 milliards de dollars
• Performance vs SPSIFB: 8.72%

Diageo est l'une des plus grandes entreprises de distillation au monde. La société basée à Londres est le fabricant de nombreuses boissons distillées parmi les plus populaires, notamment Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys et bien d'autres. Bien que l'activité de Diageo se concentre sur les spiritueux et les bières distillées, la société est également active dans l'industrie du vin, avec des investissements dans Moët Hennessy et d'autres fabricants.

En janvier, Diageo a surpassé de peu les gains de l'indice de référence S & P. À la fin du mois, la société a annoncé des résultats solides pour le premier semestre, y compris un bénéfice opérationnel de 2, 43 milliards £, contre 2, 19 milliards £ l'année précédente. Certains des chiffres positifs peuvent être attribués à des gains uniques du chiffre d’affaires et du bénéfice d’exploitation organiques. Selon les rapports des entreprises, les dirigeants de Diageo sont optimistes quant à la poursuite de la croissance dans le futur.

Constellation Brands (STZ)

• Capitalisation boursière: 37, 545 milliards de dollars
• Performance par rapport à SPSIFB: 7.82%

Constellation Brands est un producteur de bières, notamment Corona et Modelo, d'alcools distillés, notamment de vodka SVEDKA, et de vins de Robert Mondavi et d'autres fabricants. La société s'est assez bien débrouillée ces dernières années, ses revenus ayant augmenté de plus de 20% depuis le début de 2016.

STZ-B, la deuxième offre de Constellation Brands, est un autre commerce populaire.

Constellation est l'un des rares producteurs d'alcool à avoir régulièrement fait la une des journaux en 2018. La société a investi environ 4 milliards de dollars dans le producteur de cannabis légal Canopy Growth Corp. (CGC) l'an dernier. À son tour, Constellation peut vendre une partie de son activité viticole à mesure qu’elle passe d’une industrie du «péché» à une autre. Néanmoins, l’investissement de la CCG pourrait être en train de ralentir, car Constellation n’a pas atteint l’indice de référence de S & P le mois dernier.

La vinification est une entreprise coûteuse et risquée, et il n’est donc pas surprenant que les investissements dans les stocks de vin soient tout aussi risqués. S'il est indéniable que ce petit secteur offre des possibilités de croissance, il vaut mieux que les investisseurs fassent preuve de prudence.