Marché des changes
Le marché des changes (également appelé forex, FX ou le marché des devises) est un marché mondial de gré à gré (OTC) qui détermine le taux de change des devises du monde entier. Les participants peuvent acheter, vendre, échanger et spéculer sur les devises. Les marchés des changes sont composés de banques, de courtiers de change, de sociétés commerciales, de banques centrales, de sociétés de gestion de placements, de fonds de couverture, de courtiers de détail et d’investisseurs.
1:28Bases du marché Forex
Comprendre le marché des changes
Le marché des changes - également appelé forex, FX ou marché des changes - a été l’un des marchés financiers originaux créés pour structurer l’économie mondiale en plein essor. En termes de volume de transactions, il s'agit de loin du plus grand marché financier du monde. En plus de fournir un lieu pour l’achat, la vente, l’échange et la spéculation sur les devises, le marché des changes permet également la conversion des devises pour les règlements et les investissements commerciaux internationaux. Selon la Banque des règlements internationaux (BRI), qui appartient aux banques centrales, les transactions sur les marchés des changes ont atteint en moyenne 5, 1 milliards de dollars par jour en avril 2016.
Les devises étant toujours échangées par paires, la "valeur" de l'une des devises de cette paire est relative à la valeur de l'autre. Cela détermine la quantité de monnaie du pays A que le pays B peut acheter, et inversement. L'établissement de cette relation (prix) pour les marchés mondiaux est la fonction principale du marché des changes. Cela améliore également considérablement la liquidité sur tous les autres marchés financiers, ce qui est essentiel pour la stabilité globale.
La valeur de la monnaie d'un pays dépend du fait qu'il s'agisse d'un "flottant" ou d'un "flottant fixe". Les devises flottant librement sont celles dont la valeur relative est déterminée par les forces du marché libre, telles que les relations offre / demande. Un flottant fixe correspond à l'organe directeur d'un pays qui établit la valeur relative de sa devise par rapport à d'autres devises, souvent en la rattachant à une norme. Les devises flottant librement comprennent le dollar américain, le yen japonais et la livre sterling, tandis que le yuan chinois et la roupie indienne sont des exemples de devises flottantes fixes.
Une des caractéristiques les plus uniques du marché des changes est qu’il se compose d’un réseau mondial de centres financiers qui négocient 24 heures sur 24 et ne ferment que les week-ends. À la fermeture d’un hub majeur du forex, un autre hub situé dans une autre partie du monde reste ouvert aux entreprises. Cela augmente la liquidité disponible sur les marchés des changes, ce qui renforce son attrait en tant que classe d'actifs la plus vaste disponible pour les investisseurs.
Les paires de trading les plus liquides sont, par ordre décroissant de liquidité:
- EUR / USD
- USD / JPY
- GBP / USD
Points clés à retenir
- Le marché des changes est un marché de gré à gré qui détermine le taux de change des devises mondiales.
- Il s'agit de loin du plus grand marché financier du monde et comprend un réseau mondial de centres financiers qui négocient 24 heures sur 24 et ne clôturent que les week-ends.
- Les devises étant toujours échangées par paires, la "valeur" de l'une des devises de cette paire est relative à la valeur de l'autre.
Effet de levier du Forex
L'effet de levier disponible sur les marchés des changes est l'un des plus élevés que les traders et les investisseurs peuvent trouver n'importe où. L'effet de levier est un prêt consenti à un investisseur par son courtier. Grâce à ce prêt, les investisseurs peuvent augmenter la taille de leurs échanges, ce qui pourrait se traduire par une rentabilité accrue. Un mot de prudence, cependant: les pertes sont également amplifiées.
Par exemple, les investisseurs disposant d'un compte de 1 000 USD sur le marché des changes peuvent échanger des devises d'une valeur de 100 000 USD avec une marge de 1%. Cela s'appelle avoir un effet de levier de 100: 1. Leur bénéfice ou leur perte sera basé sur le montant notionnel de 100 000 $.
Avantages de l'utilisation du marché Forex
Certains facteurs clés différencient le marché des changes des autres, comme le marché boursier.
- Il y a moins de règles, ce qui signifie que les investisseurs ne sont pas tenus aux normes et réglementations strictes que l'on retrouve sur d'autres marchés.
- Il n’existe pas de chambres de compensation ni d’organes centraux qui supervisent le marché des changes.
- La plupart des investisseurs n'auront pas à payer les frais et commissions traditionnels que vous auriez sur un autre marché.
- Étant donné que le marché est ouvert 24h / 24, vous pouvez négocier à toute heure de la journée, ce qui signifie qu’il n’ya pas d’heure limite pour pouvoir participer au marché.
- Enfin, si vous vous inquiétez des risques et des récompenses, vous pouvez entrer et sortir quand vous le souhaitez et vous pouvez acheter autant de devises que vous pouvez vous le permettre.