Les FNB de Gold Miner scintillent sous forme de tensions géopolitiques

Malgré la montée des tensions géopolitiques partout où les investisseurs se tournent, le prix de l’or n’a pas permis de capitaliser sur le statut de valeur refuge du métal jaune malgré la vigueur soutenue du dollar américain. En général, les deux actifs ont une relation inverse, ce qui a exercé une pression à la baisse sur le "marchandise depuis fin février.

Cela a changé vendredi lorsque le président américain Donald Trump a menacé le Mexique d'un tarif douanier de 5% sur toutes les importations afin de réduire l'immigration clandestine. Cette décision a porté l'incertitude mondiale à des niveaux jamais vus depuis le quatrième trimestre de 2018, en particulier lorsque les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine se sont intensifiées, le chaos du Brexit et la récente menace de la Chine de mettre sur liste noire des sociétés étrangères accusées de nuire à ses intérêts. En réponse, les contrats à terme sur l'or pour août (GC = F) ont bondi de 1, 45% pour atteindre un sommet de sept semaines et enregistrer leur premier gain mensuel en quatre mois.

"Nous assistons à une foule d'événements qui ont finalement un impact sur l'attrait de l'or dans un refuge sûr ... Nous nous attendions à ce que l'or se comporte bien dans cet environnement, et il répond à nos attentes", a déclaré Ross Strachan, haut responsable des matières premières. économiste chez Capital Economics, site Web sur les produits de base kitco.com.

Les traders peuvent jouer un rallye de l'or en s'exposant aux sociétés d'exploitation aurifère à l'aide de ces trois fonds négociés en bourse (FNB). Examinons chaque fonds plus en détail et discutons de certaines tactiques de négociation à utiliser.

ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX)

Avec des actifs sous gestion (AUM) de 9, 18 milliards de dollars, le FNB VanEck Vectors Gold Miners (GDX) cherche à suivre le cours et le rendement de l'indice NYSE Arca Gold Miners. Le fonds, qui a été créé en 2006, détient des noms bien connus dans le secteur de l'extraction aurifère, notamment Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) et Newcrest Mining Limited (NCMGY). Ses 10 principaux titres ont une pondération de 61, 96%, ce qui rend son portefeuille un peu lourd. Un écart moyen étroit de 0, 05% et une liquidité quotidienne en dollars de près de 700 millions de dollars maintiennent les coûts de transaction à un niveau bas. Les frais de gestion du fonds, correspondant à 0, 53%, sont conformes à la moyenne de la catégorie de 0, 54%. Au 3 juin 2019, GDX offrait un rendement en dividendes de 0, 56% et avait perdu 3, 18% depuis le début de l'année.

Malgré la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours franchissant la SMA 200 jours début février pour générer un signal d'achat en "croix d'or", le fonds n'a pas réussi à générer de gains supplémentaires depuis ce temps. Les sentiments ont changé vendredi lorsque GDX est sorti d'une période de consolidation serrée du mois de mai pour clôturer sur une hausse de 3, 95% pour la journée. Le volume important a accompagné le déménagement, montrant la conviction des taureaux d'or. Les traders qui achètent l'évasion devraient enregistrer leurs bénéfices sur un test des plus hauts atteints en février et en mars au niveau de 23, 40 $. Placez un ordre stop-loss sous le plus bas du vendredi à 21, 19 $ au cas où le cours du FNB se renverserait soudainement.

Indice Direxion Daily Mines d'Or - Actions Bull 3X (NUGT)

Lancé en 2010, l'indice Direxion Daily Gold Miners, actions Bull 3X (NUGT), vise à générer un rendement trois fois supérieur à celui de l'indice NYSE Arca Gold Miners, ce qui en fait une version à effet de levier de GDX. Le panier du FNB est principalement composé de sociétés d’exploitation aurifère d’argent et d’argent cotées en bourse, actives sur les marchés développés et émergents. Il tourne près de 8 millions d'actions par jour et a un écart moyen de 0, 06%, ce qui en fait un instrument idéal pour les traders swing qui recherchent un pari agressif sur la hausse du prix de l'or. Bien que le fonds ait un ratio de frais onéreux de 1, 23%, il n’affectera pas excessivement les séjours de courte durée. Les traders doivent noter que le FNB rééquilibre quotidiennement, ce qui rend les rendements supérieurs à un jour soumis aux effets de la composition. NUGT dispose d'un actif net de 1, 08 milliard de dollars, émet un rendement de dividende de 0, 39% et en baisse de 17, 09% sur l'année au 3 juin 2019.

Les actions NUGT ont baissé pendant la majeure partie du mois d’avril, avant de se négocier dans une fourchette étroite de deux points tout au long du mois de mai. Vendredi, le prix du fonds a clôturé de manière convaincante au-dessus de cette fourchette et de la SMA à 200 jours, ce qui pourrait déclencher un nouvel élan à la hausse alors que les vendeurs à découvert se précipitent pour couvrir leurs positions. L'indice de force relative (RSI) donne une lecture inférieure au seuil de surachat, ce qui laisse suffisamment de marge pour que le prix continue à augmenter dans les jours et les semaines à venir. Les traders devraient anticiper un retour dans la zone critique de résistance à 23 USD, où le prix pourrait trouver des vents contraires d'une ligne de tendance horizontale. Protégez votre capital en définissant un arrêt sous la SMA de 200 jours.

Indice Direxion Daily Index des mineurs d’or junior Bull 3X (JNUG)

Créé en 2013, l'indice Direxion Daily Junior Gold Miners Bull (JNUG) tente d'offrir des résultats de placement correspondant à trois fois la performance quotidienne de l'indice MVIS Global Junior Gold Miners. L'indice de référence comprend les sociétés minières qui tirent au moins 50% de leurs revenus d'activités d'extraction d'or ou d'argent. L'écart moyen de 0, 13% de JNUG est peut-être un peu large pour les scalpeurs intrajournaliers, mais il convient aux traders qui peuvent laisser leurs bénéfices courir. Un chiffre d’affaires quotidien d’environ 13 millions d’actions permet aux traders d’entrer et de sortir du fonds avec un glissement minimal. Négociant à 7, 55 $, avec des actifs sous gestion de 706, 7 M $ et payant un rendement en dividendes de 0, 66%, le FNB affichait un rendement de -29, 89% au 3 juin 2019.

Depuis la fin février, le cours de l’action JNUG est revenu au niveau de 6, 5 dollars, ce qui lui a permis d’obtenir un soutien important des fonds de septembre et de novembre. Le prix a oscillé dans un canal descendant en descendant vers des zones claires de support et de résistance. Ceux qui négocient l'ETF devraient définir un ordre de profit entre 8, 50 $ et 9 $ - un niveau où le prix rencontrera une résistance de la part de la ligne de tendance supérieure du modèle de canal et de la SMA à 200 jours. Maintenir un stop serré positionné sous le plus bas du vendredi à 7, 04 $ pour réduire les pertes si l'élan à la hausse ne se poursuit pas immédiatement.