Comment devenir un investisseur sophistiqué

Ah, comment nous envions cette catégorie de personnes connue sous le nom d'investisseurs sophistiqués - ceux qui peuvent conclure des contrats d'investissement que nous, simples mortels, ne voyons jamais, grâce à leur valeur nette ou à leur revenu.

Mais ne confondez pas être "sophistiqué" et "intelligent" - l'éducation est cruciale. Il existe d'innombrables cas d'investisseurs sophistiqués induits en erreur. Il suffit de demander à ceux qui, en 2007, avaient investi dans un titre de créance garanti synthétique (CDO) proposé par Goldman Sachs (GS) - et avaient collectivement perdu environ un milliard de dollars dessus, lorsque la crise des subprimes s'était produite.

Bien que Goldman ait reconnu par la suite qu’il n’avait pas divulgué certaines informations vitales sur l’investissement (comme le fait que le principal hedge fund qui avait aidé à choisir les titres qui lui avaient valu une position vendeur), il est probable que beaucoup de ceux qui ont acheté vraiment le comprendre, de toute façon.

C'est pourquoi l'éducation et les connaissances financières sont probablement les outils les plus efficaces pour augmenter les rendements et réduire les risques. Et ils sont impératifs pour éviter des pertes désastreuses. Voici comment devenir un investisseur averti, non pas dans le sens officiel du terme «pouvoir conserver les investissements indéfiniment ou subir une perte totale de capital d'investissement», mais dans le sens d'apprendre à tirer le meilleur parti de votre argent et du secteur de l'investissement, est fondamental.

Qu'est-ce qu'un «investisseur sophistiqué»?

Dans le sens utilisé ici, nous entendons une personne possédant une expérience suffisante en investissement et une connaissance directement pertinente pour évaluer les risques et les avantages potentiels d'une opportunité d'investissement. En d’autres termes, la personne comprend véritablement ce dont elle a besoin et ce qu’elle veut, et ce qu’elle reçoit du vendeur.

Au minimum, ces investisseurs veilleront à ce que leurs portefeuilles soient suffisamment diversifiés, surveillés régulièrement et à ce que les achats se déroulent lorsque les marchés sont relativement bas et les ventes à un niveau élevé. Les investisseurs qui ne tiennent pas compte de ces trois principes de base ne sont pas sophistiqués.

Bonnes façons d'augmenter votre sophistication

Sachez que les informations fournies par l'industrie sont souvent difficiles à comprendre et parfois délibérément. L'affaire Goldman Sachs a révélé à quel point ce danger pouvait être réel, par l'asymétrie de l'information. Un peu de connaissances financières peut être une chose dangereuse, alors prenez le temps de lire tous les documents et tous les contrats. S'ils sont trop longs et complexes, demandez au vendeur un résumé clair ou même faites payer un avocat pour le vérifier. Il peut être préférable d'éviter certains produits simplement en raison de leur complexité et de leur opacité.

Soyez discipliné et consacrez un certain temps non seulement à la gestion de votre argent, mais également à vous tenir au courant de l'évolution de la situation. Au moins une fois par semaine, vous devriez consulter les pages financières d’un journal ou d’Internet. Vous pouvez également vous abonner à divers bulletins et magazines. Prioriser avec soin. Décidez ce qu'il faut parcourir, ce qu'il faut lire en détail et ce qu'il faut conserver pour l'avenir.

Adoptez une approche interdisciplinaire et multiforme pour vous éduquer. Tirez parti du plus grand nombre possible des ressources disponibles. Ne vous fiez pas uniquement à Internet, utilisez des livres, des magazines, des journaux, la radio, la télévision et des contacts personnels. N'oubliez pas non plus que l'univers d'investissement s'étend à de nombreux domaines, notamment la politique, la psychologie, la sociologie, l'environnement et le droit.

Soyez conscient de vos propres limites

Ceci s’applique à votre formation et expérience antérieures, à votre temps, à vos intérêts et à votre motivation. De nouvelles choses arrivent toujours sur le marché, le temps et l'engagement sont donc permanents. Soyez honnête avec vous-même à propos de tous les facteurs ci-dessus.

Par conséquent, si vous avez d'autres personnes qui gèrent votre argent, assurez-vous de les rencontrer régulièrement et de disposer de suffisamment de temps pour communiquer de manière significative et bilatérale avec elles. Même les investisseurs avertis ont besoin de bonnes relations productives à l'interface homme / argent. En effet, c’est une bonne raison de ne pas abuser des investissements Internet.

Déléguez toutes les activités appropriées aux bonnes personnes. Ironiquement, l’un des éléments les plus importants de la sophistication de l’investissement est de savoir ce que vous ne savez pas.

Le résultat final

Il y a beaucoup de malentendus quant à savoir qui est vraiment un investisseur averti. La véritable sophistication implique un mélange de connaissances, de compréhension et d'expérience. Mais cela ne réduit pas la responsabilité des vendeurs de préciser ce qu’ils promettent et de le faire.

De plus, le monde de l’argent évolue sans cesse et vous devez donc constamment mettre à jour vos connaissances. En résumé, la véritable sophistication consiste à gérer votre processus de placement global de manière optimale, plutôt que d'essayer de tout savoir.