Comment la valeur de rachat est-elle construite dans une police d'assurance-vie?

L'assurance vie à valeur de rachat, également appelée assurance vie permanente, comprend une prestation de décès en plus de l'accumulation de valeur de rachat. Bien que les assurances vie variable, vie entière et vie universelle aient toutes une valeur monétaire intrinsèque, la durée de vie n'en a pas.

Une fois que vous avez accumulé une valeur en espèces appréciable, vous pouvez utiliser ces fonds pour:

• Payez votre prime de police
• Contracter un emprunt à un taux inférieur à celui offert par les banques
• Créer un portefeuille de placement qui maintient et accumule la richesse
• Supplément de revenu de retraite

Alors, comment exactement la valeur en espèces s’accumule-t-elle dans votre police d’assurance-vie permanente? Les détails varient en fonction du type de police que vous avez et de chaque compagnie d’assurance vie. Cependant, voici comment le processus fonctionne:

Points clés à retenir

• La valeur de rachat s'accumule dans votre police d'assurance-vie permanente lorsque vos primes sont divisées en trois groupes: une partie pour la prestation de décès, une partie pour les coûts et bénéfices de l'assureur et une pour la valeur de rachat.
• L’assurance vie à valeur marchande a généralement une prime uniforme, dans laquelle l’argent versé en espèces diminue avec le temps, et l’argent versé au titre de l’assurance augmente, parallèlement au coût plus élevé de votre assurance lorsque vous vieillissez.
• Avec les polices vie entière, les comptes de caisse sont assurés de croître selon les calculs de la compagnie d’assurance; Avec les polices d'assurance vie universelle, les liquidités augmentent en fonction des taux d'intérêt actuels.
• Les polices à vie variable investissent dans des sous-comptes analogues à des fonds communs de placement; la croissance ou la baisse de la valeur de rachat est basée sur la performance de ces sous-comptes.

Les primes sont divisées

Lorsque vous effectuez des paiements de prime sur une police d’assurance-vie à valeur de rachat, une partie du paiement est affectée à la prestation de décès de la police (en fonction de votre âge, de votre santé et d’autres facteurs de souscription). La deuxième partie couvre les coûts d'exploitation et les bénéfices de la compagnie d'assurance. Le reste du paiement de la prime ira à la valeur de rachat de votre contrat. La compagnie d'assurance-vie investit généralement cet argent dans un placement à rendement conservateur. À mesure que vous continuez à payer des primes sur la police et à gagner plus d'intérêts, la valeur de rachat augmente au fil des ans.

L'accumulation ralentit avec le temps

Lorsque vous avez une assurance-vie à valeur de rachat, vous payez généralement une prime égale. Dans les premières années de la police, un pourcentage plus élevé de votre prime est affecté à la valeur de rachat. Au fil du temps, le montant alloué à la valeur de rachat diminue. Son fonctionnement est similaire à celui d'un prêt hypothécaire: les premières années, vous payez principalement des intérêts, tandis que les dernières années, la majeure partie de votre versement hypothécaire est affectée au capital.

Chaque année, à mesure que vous vieillissez, le coût pour assurer votre vie devient de plus en plus cher pour la compagnie d’assurance vie. C'est pourquoi plus vous êtes âgé, plus l'achat d'une police d'assurance-vie temporaire coûte cher. En ce qui concerne l’assurance de valeur monétaire, la compagnie d’assurances prend en compte ces coûts croissants.

Au cours des premières années de votre contrat, une plus grande partie de votre prime est investie et affectée au compte de valeur en espèces. En règle générale, cette valeur en espèces peut augmenter rapidement au cours des premières années de la police. Ensuite, au cours des années suivantes, l’accumulation de la valeur de rachat ralentit avec l’âge et l’augmentation de la prime est appliquée au coût de l’assurance.

Consultez votre conseiller en assurance pour déterminer comment calculer la possible accumulation de valeur de votre police d’assurance vie permanente.

Différentes politiques permettent d'accumuler de la valeur en espèces de différentes manières

Bien entendu, l’accumulation de la valeur de rachat varie en fonction du type de police que vous avez.

• Les polices vie entière fournissent des comptes avec une valeur de rachat «garantie» qui croissent selon une formule déterminée par la compagnie d’assurance.
• Les polices d’assurance vie universelle accumulent la valeur de rachat en fonction des taux d’intérêt en vigueur.
• Les polices à vie variable investissent des fonds dans des sous-comptes, qui fonctionnent comme des fonds communs de placement. La valeur de rachat augmente ou diminue en fonction des performances de ces sous-comptes.

Ne perdez pas la valeur en espèces accumulée dans votre police; la valeur de rachat de votre contrat à votre décès revient à la compagnie d’assurance, pas à vos héritiers.

Pas à pas: la croissance de la valeur de rachat

Disons que vous achetez une police d'assurance-vie entière avec une prestation de décès d'un million de dollars lorsque vous avez 25 ans. Vous payez régulièrement votre prime mensuelle et chaque mois, un pourcentage de ce paiement est affecté à la valeur de rachat de votre contrat.

Trente ans après l'achat de la police, vous avez 55 ans et votre compte en espèces a atteint 500 000 $. Comme la police offre une prestation de décès de 1 million de dollars et que vous avez déjà une valeur de rachat de 500 000 $, les frais d'assurance doivent couvrir les 500 000 $ restants.

Dix ans plus tard, la valeur en espèces de votre contrat a atteint 750 000 $. À 65 ans, le coût de votre vie est beaucoup plus coûteux. Toutefois, lorsque vous tenez compte de votre importante valeur de rachat, la police ne garantit en réalité que 250 000 $. Le reste de la prestation de décès que le contrat paiera proviendra de la valeur de rachat.

C’est un exemple très simplifié: les chiffres varieront considérablement en fonction de la compagnie d’assurance vie, du type de police souscrite et, dans certains cas, des taux d’intérêt en vigueur.