Comment le financement participatif élargit le marché des FPI

Les sociétés d’investissement immobilier utilisent les nouvelles règles américaines en matière de financement participatif pour mobiliser des capitaux supplémentaires pour les nouveaux véhicules générant des rendements supérieurs.

Fundrise's REIT Expansion

Fundrise, l’un des pionniers de l’industrie du financement participatif dans l’immobilier en ligne, a présenté cette semaine trois nouveaux fonds à sa famille de eREIT ™, qui sont essentiellement des FPI publiques mais non négociées. Les ajouts sont la FPI opportuniste Fundrise West Coast, la FPI opportuniste Fundrise Midland et la FPI opportuniste Fundrise East Coast. Jusqu'à présent, Fundrise gérait deux sociétés de placement immobilier, l'une axée sur le revenu et l'autre sur la croissance, qui réalisaient des investissements dans tout le pays. Toutefois, les nouvelles FPI cibleront chacune des zones géographiques spécifiques aux États-Unis. Le revenu et la croissance seront leurs objectifs de placement principaux.

Levée de fonds rapide

Fundrise affirme avoir collecté plus de 84 millions de dollars auprès d'investisseurs individuels depuis le lancement de sa première FPI en décembre 2015 et de la seconde il y a un peu plus de cinq mois. La société a déclaré qu’elle était en bonne voie pour amasser 250 millions de dollars en un peu plus de 12 mois. (Voir aussi, Le nouvel eREIT de Fundrise vous convient-il? )

Retours forts

Les investisseurs eREIT ™ de la croissance de Fundrise gagnent un dividende annualisé d’environ 8%, tandis que les investisseurs de Income eREIT ™ gagnent environ 11, 25% en chiffres annualisés bruts, a déclaré Jordan Sale, directeur du marketing chez Fundrise, à Investopedia. (Voir aussi Comment analyser les fiducies de placement immobilier. )

MogulREIT I de RealtyMogul.com est une autre FPI à financement participatif créée cette année. À l'instar des REIT de Fundrise, le MogulREIT investit dans divers types de biens commerciaux en titres de créance et de capitaux propres dans le but de distribuer un revenu constant. La valeur liquidative du FPI est actuellement fixée à 10 USD par action jusqu'en septembre 2017 et le premier versement du dividende a été distribué aux investisseurs plus tôt ce mois-ci, ce qui correspond à un rendement annuel d'environ 8%.

Pour mettre ces rendements en perspective, le composite FTSE NAREIT n’a augmenté que de 2, 05% l’année dernière.

Driver du crowdfunding

Le financement participatif en capital est en hausse depuis la finalisation du règlement A + et son adoption par la Securities and Exchange Commission (SEC) au début de l’année dernière. Il exempte essentiellement les entreprises de la nécessité d’enregistrer certaines petites émissions de titres et leur permet également d’offrir ces titres à des investisseurs non qualifiés, ce qui les aide à attirer des fonds.