Comment calculez-vous R au carré dans Excel?
Dans le monde financier, R-carré est une mesure statistique qui représente le pourcentage des mouvements d'un fonds ou d'un titre qui peut s'expliquer par les mouvements d'un indice de référence. Lorsque la corrélation explique la force de la relation entre une variable indépendante et une variable dépendante, le R-carré explique dans quelle mesure la variance d'une variable explique la variance de la seconde variable. La formule de R au carré est simplement une corrélation au carré.
Erreurs courantes avec R-Squared
La première erreur la plus courante consiste à supposer qu'un R-carré approchant de +/- 1 est statistiquement significatif. Une lecture approchant de +/- 1 augmente définitivement les chances de signification statistique réelle, mais sans autre test, il est impossible de savoir en se basant uniquement sur le résultat. Le test statistique n’est pas du tout simple; cela peut être compliqué pour plusieurs raisons. Pour aborder brièvement ceci, une hypothèse critique de corrélation (et donc de R au carré) est que les variables sont indépendantes et que la relation entre elles est linéaire. En théorie, vous testeriez ces revendications pour déterminer si un calcul de corrélation est approprié.
La deuxième erreur la plus courante consiste à oublier de normaliser les données dans une unité commune. Si vous calculez une corrélation (ou un R-carré) sur deux bêtas, les unités sont déjà normalisées: l'unité est bêta. Toutefois, si vous souhaitez établir une corrélation entre les actions, il est essentiel de les normaliser en pourcentage de rendement et non en fonction des variations de prix des actions. Cela arrive trop souvent, même parmi les professionnels de l'investissement.
Pour la corrélation de prix des actions (ou R-carré), vous posez essentiellement deux questions: Quel est le rendement sur un certain nombre de périodes et quel est le lien entre cette variance et une autre variance de titres sur la même période? Deux titres peuvent présenter une corrélation élevée (ou R-carré) si le rendement est exprimé en pourcentage quotidien de changements au cours des 52 dernières semaines, mais une faible corrélation si le rendement correspond à des changements mensuels au cours des 52 dernières semaines. Quel est le meilleur"? Il n'y a vraiment pas de réponse parfaite, et cela dépend du but du test.
Comment calculer R au carré dans Excel
Il existe plusieurs méthodes pour calculer R au carré dans Excel.
Le moyen le plus simple consiste à obtenir deux ensembles de données et à utiliser la formule R-carré intégrée. L'autre alternative consiste à trouver une corrélation et à la corriger. Les deux sont indiqués ci-dessous: